Дежурные по банкамКакой уровень просроченной задолженности по кредитам готова перенести банковская система России? Каков реальный уровень просроченной задолженности?
|
|
Сейчас по официальной статистике доля просрочки по кредитам ФЛ составляет 4,4% по сравнению с пиком в 7,5% в середине 2010 г., по кредитам ЮЛ - 4,9% по сравнению с пиком в 6,5%.
Тем не менее, из-за особенностей российского учета, когда в разряд просроченной задолженности попадает не весь кредит, а только его часть (та выплата, которая была просрочена), можно говорить, что эти цифры занижены. Вероятно, что для получения реальной картины нужно увеличить официальные данные в 1,5-2 раза. Можно, конечно, использовать отчетность по МСФО, однако в масштабах всего банковского сектора пока эта информация не публикуется. Как показал последний кризис, российская банковская система смогла выдержать уровень просрочки в 6-8% (если смотреть на официальные данные). В то же время в кризис 1998 г. просрочка оказалась в 2 раза выше, обанкротилась масса банков. Конечно, сейчас ситуация другая и банковская система гораздо устойчивей, но средний уровень просрочки по РСБУ в 10-12% может стать серьезным испытанием для российских банков. При этом по мнению большинства экспертов, критическим уровнем для банковской системы, при достижении которого банкам может потребоваться помощь, является уровень 20% плохих долгов. Но резюме такое: увеличение требований к достаточности капитала, существующий надзор, порядок банкротства и негласное понимание необходимости поддержки системообразующих банков позволяют перенести многократное увеличение просроченной задолженности. |
В течение 2012 г., по данным ЦБ РФ, отмечалась в целом примерно стабильная ситуация с просроченной задолженностью. В последние месяцы 2012 г. доля просроченной задолженности по общему портфелю кредитов составляла около 4% (в т.ч. 5% - для нефинансовых организаций; 4,5% - для физ. лиц).
В то же время, по оценкам, её реальный уровень существенно выше официального показателя. Допустимым с точки зрения сохранения устойчивости банковского сектора в условиях нынешней нестабильной ситуации на международных финансовых рынках может быть реальный уровень просрочки, не превышающий 10-15%. В кризис однако это значение было больше, причем, значительно. Другое дело, что это требовало соответствующих мер антикризисной поддержки, без которых «самонормализация» системы была бы вряд ли возможна. |
Вопрос не в том, какой уровень она может перенести, а в том, сколько времени отводится на решение всех проблем. Наши банки даже теперь генерируют прибыль до резервов в среднем на уровне
2,8% - 2,9% активов, то есть при 70%-ной доле кредитов в активах, каждый год банки могут создавать резервы примерно на 4% от кредитного портфеля, уже созданы резервы примерно на 6,5% кредитов, соответственно, на годичном горизонте банки спокойно могут пережить более 10% проблемных кредитов, даже не залезая в капитал. Уровень избыточного капитала очень невелик (хотя эта величина сильно зависит от строгости или наоборот, «контрцикличности» в политике ЦБР) – порядка 10% величины капитала, но это дает еще 1,5% от величины кредитного портфеля. Итого – что-то около 12% на горизонте 12 месяцев. По меркам прожитого кризиса – вполне даже неплохо, учитывая заметно подкрученные по сравнению с началом 2008 года кредитные стандарты, особенно в части корпоративных заемщиков. А вот дискуссия о «реальном уровне» просроченных кредитов бессмысленна, так как затеняет реальный вопрос – а какова величина ожидаемых потерь в случае системного кризиса? Для ответа на первых вопрос надо обсуждать отчетность (и для этого есть много способов), а вот для второго вопроса главное – оценить риски отдельных секторов экономики, их обремененность долгами, также посмотреть на риски ключевых банковских продуктов в рознице (ипотека, авто, потребительские, кредитные карты и т.п.). Если предположить, что 10% корпоративных и четверть розничных кредитов (это даже немного больше, чем в 2009 году) окажутся проблемными (а это не то же самое, что безвозвратные!), то объем потерь составит 6,4%, то есть этот уровень уже покрыт созданными резервами. Конечно, у каждого банка свои риски, и анализ можно и нужно углублять, но в целом по системе поводов для паники нет. |
Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий.