Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок консолидируется на фоне технического отскока

В среду российский рынок акций демонстрировал умеренный рост и консолидацию на фоне локального затишья в геополитической повестке. Индекс МосБиржи к вечеру закрепился в районе 2523 пунктов (+1,1%), отыграв утренний коррекционный импульс и уходя от минимумов.

В плюсе завершили сессию бумаги ряда металлургов и энергетических компаний, хотя поддержка со стороны внешнего фона оставалась сдержанной — неопределенность относительно новых санкций и перспектив дальнейших шагов ЦБ по ставке сохранялась.

В центре внимания инвесторов сегодня оказалась отчетность «Яндекса»: компания по итогам III квартала превзошла ожидания рынка, увеличив выручку на 32% и скорректированную EBITDA на 43% по сравнению с прошлым годом, а также повысила прогноз по прибыльности на весь 2025 год, что вызвало рост акций на 2,4%.

Среди прочих лидеров роста сегодня: «Вуш Холдинг» (+4,46%), «Полюс» (+4,06%), «Татнефть» ао (+3,60%), «Татнефть» ап (+2,88%), «Распадская» (+2,78%), «Норникель» (+2,41%), «Абрау-Дюрсо» (+2,37%), ПИК (+1,71%), «Мечел» ап (+1,56%), «Ростелеком» (+1,46%).

Аутсайдерами сегодняшней сессии стали: «Башнефть» (-2,33%), «Мосэнерго» (-1,67%), СПБ Биржа (-1,57%), «Северсталь» (-1,41%), «Лукойл» (-1,32%), ВК (-1,10%), «Инарктика» (-1,08%), БСП (-1,01%), «Интер РАО» (-1,00%), «ФосАгро» (-0,94%).

Из новостных драйверов дня выделялись комментарии Минфина о готовности корректировать бюджет 2026 года при необходимости и заявления главы ЦБ о выдержанном подходе к денежно-кредитной политике. Рынок ожидает публикации свежих данных по инфляции и потребительским настроениям, которые могут скорректировать траекторию индекса в ближайшие дни.

В целом инвесторы осторожны: несмотря на локальный отскок и позитивную корпоративную отчетность отдельных компаний, отсутствие сильных внешних катализаторов и сохраняющиеся риски давления на экспортеров удерживают активность в сдержанных рамках.

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи пытается выйти из нисходящего тренда: он вернулся к уровню выше поддержки 2521, давление продавцов снизилось. В ближайшей перспективе наиболее вероятен сценарий консолидации в диапазоне 2520–2700 до появления новых сильных рыночных драйверов. Для формирования устойчивого «бычьего» сигнала необходим пробой и закрепление выше линии 20-дневной SMA, которая проходит сейчас на уровне 2599, и роста объемов торгов.

Американский рынок на рекордах в ожидании заседания ФРС

Американский рынок акций в среду торгуется в зеленой зоне и тестирует новые исторические максимумы на фоне ожиданий решения ФРС и мощного ралли среди технологических гигантов. К настоящему моменту S&P 500 растет на 0,3%, Nasdaq прибавляет около 0,6%, а Dow Jones укрепляется на 0,5%. Инвесторы настроены оптимистично в ожидании снижения ставки — рынки закладывают вероятность снижения на 25 базисных пунктов почти на 97,8%, и теперь главный фокус — на комментариях Джерома Пауэлла насчет дальнейших шагов ФРС.

Историей дня на американском рынке становится невероятный рывок Nvidia: капитализация компании впервые в истории превысила $5 трлн после того, как акции подскочили еще почти на 4%. Волну роста поддержали новости о возможности послаблений по экспорту чипов в Китай, о которых заявил президент США, а также ожидания крупных AI-контрактов и внимания к новой линейке процессоров Blackwell. Рост Nvidia поддержал весь сектор высоких технологий и стал основным драйвером роста индексов.

В фокусе рынка — грядущие отчеты технологических гигантов: после закрытия сессии выйдут квартальные результаты Alphabet и Microsoft, а в четверг эстафету примут Apple и Amazon. Аналитики внимательно следят, насколько вложения в искусственный интеллект и облачные сервисы продолжат окупаться, и не будет ли разочарований, способных охладить текущий оптимизм.

В макроэкономике инвесторы игнорируют шатдаун и отсутствие части свежей статистики — рынок полностью сфокусирован на ФРС и корпоративной отчетности. Пауэлл, по ожиданиям, сделает осторожные заявления, не давая явных намеков по дальнейшей траектории ставки.

Инвесторам, заинтересованным в глобальной диверсификации на волатильных рынках, рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «Global. И целого мира мало».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»