Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Снижение Индекса МосБиржи продолжается

В пятницу, 24 октября, рынок завершает основную сессию в «красной зоне». Индекс МосБиржи падает на 1% до 2545,04 пункта, долларовый индекс РТС снижается на 0,63% до 990,2 п.

Банк России понизил официальный курс доллара на 25 октября до 80,9713 руб. с 81,2690 руб. днем ранее. Курс евро снижен до 94,0820 руб. с 94,3889 в предыдущий день.

Банк России снизил ключевую ставку на 50 б.п. — до 16,5% годовых, несмотря на ожидания большинства аналитиков, что ставка останется без изменений. Отмечается, что инфляция пока превышает 4% годовых, а экономика постепенно возвращается к сбалансированному росту. Банк России планирует сохранять жесткую денежно-кредитную политику и допускает среднюю ставку в диапазоне 13–15% в 2026 году, дальнейшие решения будут зависеть от динамики инфляции и ожиданий на рынке.

Индекс МосБиржи продолжил снижение на текущей неделе, оказавшись под влиянием сразу нескольких негативных факторов. Ключевое давление оказало ужесточение санкционного режима: США ввели новые ограничения против крупнейших российских нефтяных компаний — «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа», а Евросоюз согласовал 19-й пакет санкций. Дополнительную неопределенность внесла отмена запланированной встречи лидеров РФ и США в Будапеште. Несмотря на снижение ключевой ставки Банком России на 0,5 п.п., регулятор обозначил жесткую позицию относительно дальнейшей денежно-кредитной политики, что также способствовало негативным настроениям на рынке.

Лидерами роста фондового рынка сегодня стали «Вуш Холдинг» (+2,33%), «ФосАгро» (+1,09%), «Полюс» (+1,04%), «ИнтерРао» (+0,57%), «Ленэрго п.» (+0,57%).

Между тем в минусе финишировали бумаги АФК «Системы» (-4,88%), «Самолета» (-2,49%), «Ростелекома» (-2,36%), «Мосэнерго» (-2,22%).

Чистый убыток «Совкомфлота» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составил 673,07 млн рублей против прибыли в размере 3,9 млрд рублей за 9 месяцев 2024 года. Котировки снижаются на 1%.

Совет директоров ПАО «Полюс» 5 ноября планирует обсудить рекомендации по дивидендам за III квартал 2025 года на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры и высокой операционной эффективности. В компании отметили, что новые санкции ЕС не скажутся на работе Группы. Котировки растут на 0,77%.

ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 года: чистая прибыль составила 100 млрд руб. в III квартале и 380,8 млрд руб. за 9 месяцев 2025 г., увеличившись год к году на 2,1% и 1,5%, соответственно. Чистые процентные доходы сократились на 9,6% (г/г) в III квартале и на 36,5% (г/г) за 9 месяцев, до 121,1 млрд и 267,9 млрд руб., соответственно. Акции компании снижаются на 0,51%.

«Селигдар» за 9 месяцев 2025 года увеличил производство золота на 8% (г/г) до 6148 кг, олова — на 48% (г/г) до 2597 т, меди — на 21% (г/г) до 1734 т, а вольфрама — на 90% (г/г) до 95 т. Суммарная выручка холдинга выросла на 45% (г/г) и достигла 61 млрд рублей. Однако акции компании снижаются на 0,34%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме приближается к уровню поддержки в зоне 2521,4 п. Индекс относительной силы RSI показывает перепроданность. При отскоке от уровня поддержки, зоной сопротивления может стать наклонная линия от начала текущей недели в районе 2565,5 п.

Рынок акций США растет на данных об инфляции

Американский фондовый рынок демонстрирует рост в начале торгов в пятницу, 24 октября. Индекс Nasdaq торгуется на уровне 23 211,56 пункта (+1,18%). S&P 500 растет на 0,75% и составляет 6788,79 пункта.

В сентябре инфляция в США ускорилась до 3% в годовом выражении, превысив ожидания аналитиков и достигнув максимума с января. Основной вклад внес рост цен на энергоносители, особенно на природный газ (+11,7%), а продукты питания подорожали на 3,1%. Базовая инфляция (без учета продуктов и энергии) также составила 3%.

Затянувшийся на 24 дня шатдаун в США повысил значимость инфляционной статистики, так как публикация большинства других экономических данных приостановлена. Слабый рост потребительских цен усилил ожидания скорого снижения ставки ФРС. Власти предупредили, что, если финансирование не восстановят, отчет по инфляции за октябрь может не выйти. Инвесторы также внимательно следят за внешнеэкономическими отношениями США, в том числе за готовящейся встречей Трампа и Си Цзиньпина и обострением переговоров с Канадой.

Акции Intel Corp. растут на 0,18% после публикации квартального отчета: компания показала чистую прибыль, а скорректированные показатели прибыли и выручки оказались выше прогнозов аналитиков.

Бумаги Ford Motor Co. также значительно подорожали — рост составляет 11,2% — благодаря финансовым результатам за квартал, превзошедшим ожидания рынка.

Инвесторам, интересующимся американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «Global. И целого мира мало».

Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»