Аналитика: Мировые рынки настроены оптимистично

Во вторник, 16 сентября, на мировых рынках наблюдается преимущественно положительная динамика, однако настрой инвесторов остаётся осторожным в преддверии ожидаемых решений мировых центробанков и важных макроэкономических публикаций.

Американские фондовые рынки накануне закрылись на новых исторических максимумах: S&P 500 прибавил 0,47% и впервые закрепился выше 6600 пунктов, Nasdaq вырос на 0,9% — шестая сессия роста подряд, Dow Jones укрепился на 0,1%. Оптимизм инвесторов подкрепляют ожидания снижения ставки ФРС на заседании в среду (вероятность 96%), а также прогресс в американо-китайских торговых переговорах в Мадриде. Важным корпоративным событием стала новость о достижении предварительного соглашения по TikTok между США и Китаем, что поддержало котировки Oracle. В центре внимания рынка также остаются новости о новых покупках Tesla Илоном Маском (+3%), рекордный рост прибыли у S&P 500, а также слабая динамика Nvidia на фоне расследования антимонопольных вопросов в Китае.

В Азии сессия завершилась ростом большинства индексов: японский Nikkei 225 прибавил 0,3% на уверенном спросе в технологическом секторе (Sumco +9,0%, Renesas Electronics +2,8%), автопроизводители Toyota(+1,6%) и Mazda(+2,7%) также продемонстрировали рост. Южнокорейский Kospi укрепился на 1,24%, благодаря ралли в акциях Samsung Electronics (+3,8%) и SK Hynix (+5,1%). Австралийский S&P/ASX 200 (+0,28%) поддержали урановый и золотодобывающий сегменты, а также рост BHP(1,35%) и Rio Tinto(+1,89%). Менее позитивную динамику показали материковый Китай и Гонконг: Shanghai Composite практически не сдвинулся (+0,04%), а Hang Seng потерял 0,12%, на фоне фиксации прибыли, несмотря на частичное восстановление в технологическом и автосекторе.

В Европе торги проходят в диапазоне лёгкой коррекции после трёхдневного роста: STOXX 50 и STOXX 600 теряют по 0,2%. Инерцию рынку придаёт осторожность в ожидании решений Федрезерва и Банка Англии, американо-китайских торговых переговоров и новых публикаций по инфляции и рынку труда в Великобритании и Германии. Сектора страховщиков, телекомов и банков остаются под давлением, тогда как сырьевые и технологические компании демонстрируют относительную устойчивость. Среди ведущих корпоративных историй утром выделяются рост ASML почти на 3% и просадка L'Oréal (–2%).

Российский рынок акций во вторник продолжает падение на фоне разочарования инвесторами решением ЦБ по консервативному снижению ставки на 100 б.п., а также жесткой риторикой регулятора, касательно последующего снижения ключа. Индекс МосБиржи опустился до 2784 пунктов (-0,92%).

Пессимизм инвесторов усугубляют сохраняющиеся риски усиления западных санкций. Риторика представителей ЕС и США указывает на возможность новых ограничений против российских компаний и нефтяного сектора, что добавляет неопределенности рынку. Инвесторы продолжают занимать осторожную позицию: сохраняющаяся геополитическая напряженность и жесткая позиция ЦБ вынуждают игроков ограничивать долгосрочные вложения.

На корпоративном фронте разочарование рынку подарил Банк Санкт Петербург (-3,23%), слабо отчитавшийся по РСБУ за 8 месяцев 2025 года.

В прочих лидерах падения сегодня преобладают компании металлургического и энергетического сектора: Русал (–2,57%), ТГК-1 (–2,24%), СПБ Биржа (–2,21%), Россети (–2,18%), ОГК-2 (–1,98%), ВТБ (–1,73%), ММК (–1,65%), Северсталь (–1,65%), Ozon Holdings PLC (–1,64%).

Против рынка растут Самолет (+1,20%), ДВМП (+1,01%), ТМК (+0,58%) и ВК (+0,19%).

В ближайшие дни внимание участников рынка будет приковано к дальнейшему ходу переговоров между Россией, США и Европой, а также к санкционной повестке и развитию нефтяных котировок. Рынок остается в ожидании новых драйверов, при этом краткосрочные движения определяются балансом внешних и внутренних рисков.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи опустился до 2784 пунктов, усилив снижение на фоне разочарования инвесторов ограниченным снижением ключевой ставки и жёсткими комментариями регулятора по поводу дальнейших шагов. Пока новых драйверов для разворота не появляется, краткосрочное преимущество остаётся на стороне продавцов. В случае дальнейшего падения ожидаем сильную поддержку в районе 2700 пунктов

S&P 500

На последней торговой сессии S&P 500 обновил исторический рекорд, закрепившись на отметке 6615 пунктов. Индикатор RSI- на уровне 62, индекс не находится в зоне перекупленности. Ожидаем формирования сопротивления в районе 6 675 пунктов. Ближайшая поддержка проходит на уровне 6400 пунктов, рядом с линией 50 дневной скользящей средней.

Euro STOXX 600

Индекс Stoxx 600 находится на уровне 556 и предпринимает очередную попытку закрепиться выше бокового диапазона 535-555. Ожидаем консолидацию индекса вблизи уровня 555.

CSI 300

Индекс CSI 300 торгуется на уровне 4523, консолидируясь вблизи уровня сопротивления 4 540. В случае краткосрочной коррекции ожидаем активизации покупателей около отметки 4400, которая совпадает с серединой восходящего канала и выступает промежуточной поддержкой.

Магомед Магомедов,
аналитик ФГ «Финам»