Аналитика: Комментарий и прогноз по текущей ситуации на рынке (середина дня)

Российский рынок

К середине торгового дня мы наблюдаем разнонаправленное отклонение индексов ММВБ и РТС по отношению уровням предыдущего закрытия. Индекс РТС сегодня испытывает давление в связи с возобновившимся укреплением обменного курса доллара США по отношению к рублю. В то же время индекс ММВБ продолжает восходящее коррекционное движение, наметившееся в минувший вторник. Как мы видим, разворот рублевого индекса вверх состоялся вместе с развивающимся техническим отскоком во фьючерсах на нефть обоих ключевых сортов.

Добавим, что вчерашняя публикация еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США выступила благоприятным сигналом для рынка углеводородного сырья. Несмотря на более существенный, чем ожидалось, прирост запаса дистиллятов, объемы сырой нефти и бензина неожиданно сократились. Таким образом, общий топливный баланс в США за последнюю неделю изменился в пользу нефтяных «быков».

Сентябрьские контракты на нефть сорта Brent далеко не исчерпали потенциал для технического отскока вверх. Поэтому не стоит исключать вероятности их коррекционного восстановления в район $55 - $58 в течение нескольких последующих дней. Индекс ММВБ в подобном случае сумеет превысить отметку 1650 п., полностью реализовав формировавшуюся в течение июля техническую фигуру «двойное дно».

К 15.00 мск индекс ММВБ повысился на 0.75%. Индекс РТС понизился на 0.27%.

Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU5) торгуются в состоянии незначительной бэквордации величиной в 2 п., или 0,25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного внутридневного прироста индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Существенно сильнее рынка торгуются бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.76%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.37%). Они продолжают свой вчерашний опережающий прирост, несмотря на возобновившееся ослабление курса национальной валюты. По-видимому, текущая активизация покупок в этих акциях носит по большей части технический характер. Их недавнее резкое падение трансформируется в быстрый V-образный разворот. Кроме того, есть и информационный повод для того, чтобы переложиться из акций ВТБ (VTBR RM, +0.01%) в бумаги «Сбербанка». Сегодня стало известно о том, что банк ВТБ завершил размещение пакета привилегированных акций на сумму более 307 млрд руб. в пользу АСВ в рамках государственной программы докапитализации. По этим бумагам будут выплачиваться дивиденды, размер которых заранее не оговорен, но будет одобряться годовым собранием акционеров банка.

Внутридневное ослабление обменного курса рубля по отношению к доллару США сопровождается привычной игрой инвесторов и спекулянтов на повышение защитных дивидендных бумаг Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, +1.91%), а также акций экспортеров, не относящихся к нефтегазовому сектору. Это, прежде всего, подвижные акции металлургических компаний: Северсталь (CHMF RM, +2.37%), НЛМК (NLMK RM, +1.56%), ММК (MAGN RM, +1.08%). Кроме того, пользуются спросом бумаги «Уралкалия» (URKA RM, +1.26%) и «Распадской» (RASP RM, +1.40%).

Отметим также опережающий рост акций Автоваз-ао (AVAZ RM, +2.33%), Автоваз-ап (AVAZP RM, +1.95%). Они пользуются спросом на фоне публикации полугодовой бухгалтерской отчетности эмитента по РСБУ. Производитель автомобилей отчитался о полученной чистой прибыли в размере 729 млн руб. против убытка в размере 2.72 млрд руб. годом ранее.

В настоящее время индекс ММВБ встретил довольно прочное сопротивление на подступах к уровню 1640 п. Локальный рынок вскоре может сдвинуться по факту публикации важной статистики в США. В 15.30 мск. будет опубликована первая оценка ВВП за 2 кв. В то же время выйдут еженедельные данные об изменении количества первоначальных заявок на пособия по безработице. В целом же мы ожидаем закрытие индекса ММВБ недалеко от текущего уровня, с повышением около 0.5%.