Аналитика: Мировые рынки демонстрируют разнонаправленное движение

В пятницу, 24 октября, мировые фондовые рынки движутся разнонаправленно. Европа показывает неуверенность, в то время как Азия преимущественно переместились в зеленую зону. Заявления Белого дома о том, что президент Трамп встретится с председателем КНР Си Цзиньпином в следующий четверг в Южной Корее, ослабили опасения по поводу остроты торговых отношений между США и Китаем.

Накануне торги в США завершились умеренным ростом основных фондовых индексов, которые снова приблизились к историческим максимумам. DJIA поднялся на 0,31%, S&P 500 - на 0,58%, а Nasdaq – на 0,89% благодаря сильным корпоративным отчетам. Согласно данным LSEG, которые приводит Reuters, рост прибыли S&P 500 за отчетный период в совокупности оценивается в 9,3% по сравнению с прошлым годом.

Сезон квартальных отчетов идет полным ходом, при этом около 86% компаний, уже отчитавшихся, превзошли ожидания аналитиков. В четверг рынок высоко оценил результаты и перспективы компаний Dow (+12,95%), Alcoa (+12,59%), West Pharmaceutical Services (+10,92%), Honeywell (+6,81%), American Airlines (+2,62%), Lam Research (+4,45%).

Негативную отреагировали акции на квартальные итоги и прогнозы компаний Molina Healthcare (-17,49%), United Rentals (-7,79%), Southwest Airlines (-6,25%), Blackstone (-4,17%), T-Mobile US (-3,26%), Union Pacific (-2,31%) и некоторых других.

Компания IBM в третьем квартале вернулась к чистой прибыли, а скорректированная прибыль и выручка оказались лучше прогнозов аналитиков. Тем не менее акции IBM завершили вчерашние торги снижением на 0,87% из-за более слабых ожиданий. Компания прогнозирует рост доходов с темпом 5% за полный год, что предполагает замедление по сравнению с ростом на 7% в текущем квартале.

Tesla в третьем квартале нарастила выручку до рекорда, но чистая прибыль сократилась на 37%. Прибыль без учета разовых факторов составила $0,5 на акцию, что оказалось хуже прогнозов. Несмотря на это акциям компании, заметно падавшим в начале торгов, удалось закончить день ростом на 2,28%.

В пятницу инвесторы ждут выхода важного отчета по инфляции, публикация которого была отложена из-за продолжающейся приостановки работы правительства. Эти данные могут повлиять на перспективы экономики США, поскольку выходят перед решением по ставке ФРС на заседании на следующей неделе.

Сегодня, по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 1,6 б.п. до уровня 4,006%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в декабре дорожает на 0,14% $ 66,08 за баррель. Декабрьский фьючерс на золото дешевеет на 1,47% до $4083,94 за тройскую унцию.

На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона картина неоднородная, но позитивная динамика явно преобладает. Австралийский ASX понизился на 0,15%. Индийский BSE Sensex снижается на 0,5%. Южнокорейский KOSPI вырос на 2,50%. Японский Nikkei 225 поднялся на 1,39%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0,74%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 показал рост на 1,18%.

Настроения инвесторов в китайские акции укрепились после того, как Белый дом подтвердил, что президент США Дональд Трамп встретится с лидером КНР Си Цзиньпином 30 октября в Южной Корее на полях саммита АСЕАН. Китай также сообщил, что перед этим Вице-премьер Госсовета КНР Хэ Лифэн проведет торгово-экономические консультации с министром финансов США Бессентом и торговым представителем Гриром в Малайзии с 24 по 27 октября.

Кроме того, Четвертый пленум КПК, который завершился в четверг в Пекине, подтвердил курс партии на то, чтобы стимулировать внутренний спрос, улучшить условия жизни и содействовать технологической самодостаточности. Полный план будет представлен на Всекитайском собрании народных представителей в марте 2026 г.

На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции SMIC (+8,04%), China Hongqiao (+4,14%), WuXi AppTec (+4,05%), Sands China (+3,43%) и Trip.com Group (+3,11%). В лидерах падения оказались акции CSPC Pharma (-4,51%), Longfor Properties (-2,13%), Li Auto (-2,07%), Li Ning (-1,89%) и Xiaomi (-1,75%).

Европейские индексы в начале торгов в пятницу по большей части умеренно снижаются. Между тем, предварительные данные показали, что композитный индекс деловой активности (PMI) еврозоны, рассчитанный по данным HCOB, вырос в октябре до 52,2 с 51,2 в предыдущем месяце, превысив рыночные ожидания в 51, что отражает самые высокие темпы роста с мая 2024. Рост был поддержан сектором услуг (52,6 против 51,3 в сентябре), который достиг нового годового максимума, в то время как производственный сектор неожиданно избежал сокращения (50 против 49,8).

В то же время предварительный композитный PMI Франции, отчётный показатель HCOB, снизился до 46,8 в октябре 2025 года с 48,1 в предыдущем месяце. Спад активности фиксируется 14-й месяц подряд, он оказался самым резким с февраля, что связано с более резким падением объёма производства в сфере услуг (47,1 против 48,5 в сентябре), в то время как в обрабатывающей промышленности спад несколько замедлился (48,3 против 48,1).

Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первые часы торгов теряет около 0,1%. Худшую динамику показывают акции нидерландской компании Signify (-5,67%), норвежской Gjensidige Forsikring (-5,27%), французской Kering (-4,02%), шведской Dometic (-2,82%). В числе лидеров роста в начале дня оказались акции французской компании Valeo (+7,75%), шведской Saab (+5,39%), британской Tullow Oil (+4,48%), германской Siltronic (+4,28%).

Российский рынок акций в пятницу остается под давлением вчерашнего обострения отношений с США, когда Дональд Трамп отменил подготовку к встрече с Владимиром Путиным и ввел санкции против Роснефти (+0,45%) и Лукойла (-0,50%). Этот негатив был уже учтен ценах акций вчерашним снижением, а сегодня инвесторы ждут решения Банка России по ключевой ставке.

Большинство аналитиков сходится во мнении, что ставка будет оставлена на текущем уровне 17% из-за сохраняющейся на высоком уровне инфляции. Что тоже оптимизма, конечно, не добавляет. Но часть экспертов надеется на умеренное снижение ставки на 1 п.п. или хотя бы на 0,5 п.п., что могло бы выступить поддержкой рынку.

По состоянию на 11:45 МСК индексы МосБиржи и РТС показывают рост около нулевую динамику по отношению к уровням закрытия дневной сессии четверга.

Наибольший рост в составе индексов отмечается у акций «Полюса» (+1,86%), «Интер РАО» (+1,57%), «ФосАгро (+1,08%), «Ренессанс Страхования (+1,06%) и «МД Медикал Груп» (+0,65%). Хуже рынка выглядят «Яндекс» (−1,37%), привилегированные акции «Сургутнефтегаз» (−1,27%) и СБЕРа (−1,22%), а также бумаги «ЭН+» (−1,18%) и АФК «Система» (−1,16%).

Из корпоративных новостей. «Полюс» (+1,86%) может выплатить дивиденды за 9 месяцев 2025 г. Решение об этом будет приниматься на совете директоров 5 ноября. Банк ВТБ (+0,46%) в 3-м квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 2,1% г/г до 100 млрд руб.

«Селигдар» (+0,20%) увеличил производство золота за 9 месяцев 2025 г. на 8% г/г до 6148 кг. Выручка от реализации золота достигла 54,5 млрд руб., увеличившись на 47% г.г. Его дочерняя компания «Русолово» (+1,57%) за 9 месяцев 2025 г. нарастила производство олова на 48% г/г до 2597 т, производство меди - на 21% г/г до 1734 т. Выручка от реализации выросла на 27% - до 6,5 млрд руб.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи снова приблизился к уровню поддержки, который находится чуть выше значения 2520 пунктов. Если он не устоит, откроется дорога вниз до 2400, в если устоит, то индекс уже скоро сможет вернуться к 2700.

S&P 500

Индекс S&P 500 остается в границах восходящего канала, вернувшись уровню сопротивления в районе 6770 пунктов вблизи исторического максимума. Его пробой откроет путь к очевидной цели 6800 пунктов. Ближайший уровень поддержки сохраняется около 6540 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 обновил исторический максимум, где встречает сопротивление, которое подтверждается дивергенцией по RSI. Индекс остается внутри восходящего канала и движется к его верхней границе, которая сейчас проходит около 580 пунктов. Уровень поддержки находится между 560 и 565.

CSI 300

Индекс CSI 300 остается в растущем тренде. Он встретил поддержку в районе 4480 пунктов и теперь возвращается к уровню сопротивления 4730 пунктов. Ближайшей целью для продолжения роста остается 4800 пунктов.

Алексей Калачев,
аналитик ФГ «Финам»