Аналитика: Фондовые индексы переместились в «зеленую» зону

В пятницу, 19 декабря, мировые фондовые индексы находятся преимущественно в «зеленой» зоне, следуя в фарватере американского рынка, воодушевленного низкими показателями инфляции.

Накануне основные американские фондовые индексы закончили торги ростом и частично вернули потери предыдущего дня благодаря отскоку акций технологических компаний. DJIA прибавил 0,14%, S&P 500 поднялся на 0,79%, а Nasdaq показал рост на 1,38% на фоне сильной отчетности компаний и после того, как последние данные по CPI показали неожиданное снижение уровня инфляции в ноябре, что укрепило мнение о возможности дальнейшего снижения процентных ставок ФРС.

Годовая инфляция в США в ноябре снизилась до 2,7%, самого низкого уровня с июля, по сравнению с 3% в сентябре и рыночными ожиданиями в 3,1%. Базовый CPI, без учета цен на продукты питания и энергоносители, составил 2,6%, что является самым низким показателем с марта 2021 г., по сравнению с прогнозируемыми 3%. Между тем данные за октябрь отсутствуют из-за 43-дневной приостановки работы правительства.

Лучшую динамику в составе S&P500 показали акции Micron Technology (10,21%) после публикации лучших, чем ожидалось, финансовых результатов и выручки за последний квартал, а также сильных прогнозов на текущий период. Компания ожидает квартальный EPS в размере около $8,42, что почти вдвое превышает консенсус аналитиков в $4,49. Среди других лидеров роста в составе S&P500 присутствуют Lam Research (+6,27%), Constellation Energy (+5,89%), Applovin (+5,67%), Western Digital (+5,26%) и Seagate (+5,17%).

Худшую динамику в индексе показывали акции FactSet Research (-7,68%), несмотря на то что квартальные результаты компании также превзошли ожидания. FactSet Research заявила о прибыли на акцию в размере $4,51, доходы составили $607,62 млн, тогда как аналитики предполагали, что прибыль на акцию составит $4,35, а общий доход — $599,98 млн.

Автомобильный ритейлер CarMax (-4,21%) сообщил о прибыли в размере $0,43 на акцию за первый квартал 2026 финансового года, что выше консенсус-прогноза в $0,37. Однако компания предупредила о снижении маржи и росте расходов на маркетинг в следующем квартале. Среди аутсайдеров дня также оказались Generac (-5,41%), Diamondback (-4,59%), HP (-4,01%) и Dell (-3,87%).

Акции Tesla выросли на 3,45%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились в цене на 0,13%.

Сегодня, по состоянию на 11:00 мск, фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0,12%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 2,4 б.п. до уровня 4,138%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в феврале снижается на 0,43% до $59,55 за баррель. Февральский фьючерс на золото отступает на 0,30% до $4351,30 за тройскую унцию.

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут. Австралийский ASX прибавил 0,47%. Индийский BSE Sensex растет на 0,53%. Японский Nikkei 225 вырос на 1,02%. Южнокорейский KOSPI поднялся на 0,65%. Гонконгский Hang Seng повысился на 0,84%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 показал рост на 0,34%.

Акции в Токио поднялись на фоне повышения Банком Японии ключевой краткосрочной процентной ставки на 25 б.п. до 0,75%, самого высокого уровня с сентября 1995 г. Это стало вторым повышением ставки в этом году, что подчеркивает постепенный отход японского Центробанка от сверхмягкой политики. В лидерах роста Nikkei 225 оказались акции SoftBank Group (+6,14%), Fujikura (+4,20%), Taisei (+4,06%), Mazda Motor (+4,04%), в аутсайдерах – акции Nintendo (-3,05%), Kawasaki Kisen Kaisha (-2,03%), Konami (-2,02%) и Toppan Printing (-1,83%).

На торгах в Гонконге лучшую динамику показали акции WuXi Biologics (+4,40%), Nongfu Spring (+3,54%), Hang Lung Properties (+3,23%), Li Auto (+2,93%), и Chow Tai Fook Jewellery Group (+2,92%). Хуже рынка закончили день бумаги Shenzhou (-3,18%), Lenovo (-1,28%), Henderson Land (-1,08%), Hansoh Pharmaceutical (-1,18%) и Alibaba Health (-1,32%).

Большая часть европейских индексов в начале торгов в пятницу повышается, однако сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 в первый час торгов меняется незначительно. В числе лидеров роста в начале дня оказались акции австрийского Raiffeisen Bank (+3,45%), британской DCC (+2,83%), итальянской Telecom Italia (+1,97%) и швейцарской OC Oerlikon (+1,96%). Среди аутсайдеров дня — акции британской WH Smith (-4,45%), норвежской Tomra Systems (-3,12%), французской Worldline (-2,62%) и испанской Enagas (-2,30%).

Индекс цен производителей (PPI) в Германии в ноябре снизился на 2,3% (г/г), больше прогноза о снижении на 2,2% и после падения на 1,8% в октябре. Это стало девятым месяцем подряд годового снижения цен производителей и самым резким падением с апреля 2024 г., в основном из-за снижения цен на энергоносители, которые упали на 9,0%. Без учета энергоносителей цены производителей выросли на 0,8%, что соответствует темпам роста в октябре.

Российский рынок акций начал дневную сессию уверенным ростом. Сегодня внимание трейдеров приковано к внутренним событиям. В 12:00 мск в Гостином дворе в Москве начнется большая пресс-конференция президента России по итогам года. В 13:30 мск Банк России объявит последнее в этом году решение по ключевой ставке, а в 17:00 мск состоится итоговая пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Рынок ожидает, что сегодня Банк России снизит ключевую ставку на 50 б.п. Ряд экспертов, учитывая замедление инфляции, допускает, что Центробанк может пойти дальше и снизить ставку на 100 б.п. до 15,5%. Однако он также может взять в расчет ожидаемый эффект от увеличения ставки НДС с 20% до 22% с 1 января 2025 г. и проявить сдержанность.

Между тем участники саммита ЕС не смогли согласовать использование замороженных российских государственных активов для финансирования Украины. В следующие два года финансирование в размере €90 млрд будет осуществляться из бюджета ЕС. Активы России в ЕС останутся нетронутыми, но замороженными на неопределенный срок.

По состоянию на 11:50 мск индексы МосБиржи и РТС прибавляют 0,96%. В составе индексов в лидеры роста вышли бумаги ЮГК (+6,66%). Информации нет, но, возможно, инсайдеры что-то знают о том, кому достанется контрольный пакет акций компании. Также в заметном плюсе оказались акции «Мосэнерго» (+1,74%), «Интер РАО» (+1,26%), «Роснефти» (+1,16%) и Банка ВТБ (+1,13%). Отрицательную динамику на фоне дивидендной отсечки показывают акции «Ренессанс Страхования» (−3,83%). Также в минусе акции ПИК СЗ (−1,19%), «Аэрофлота» (−0,55%), «Совкомфлота» (−0,52%) и «ЭН+» (−0,51%).

Из корпоративных новостей. Прирост выручки «РусГидро» от продажи электроэнергии в результате ускоренного внедрения рыночного ценообразования на выработку гидроэлектростанций Дальнем Востоке с 2026 по 2030 года может составить 145 млрд руб., сообщил член правления группы Роман Бердников. На этой информации акции «РусГидро» подскочили на 6,02%.

С сегодняшнего дня акции «Юнипро» (+0,13%) были исключены из Индекса МосБиржи и индекса РТС. Вместо них в индекс вошли акции «Озон» (+0,17%), «Дом.РФ» (-0,05%) и «Циан» (-0,19%).

Акции «Полюса» (+0,77%), «Диасофта» (+0,03%), «Озона» (+0,17%) последний день торгуются с дивидендами. Закрытие дивидендных реестров состоится в понедельник, 22 декабря.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи формирует восходящий канал и сейчас движется вдоль его верхней границы. Уровень сопротивления находится около 2850. Ближайшая поддержка расположена в районе 2600 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 консолидируется в боковом диапазоне. Уровень поддержки расположен около 6540 пунктов. Уровень сопротивления находится в районе исторического максимума около 6920 пунктов. Для начала «ралли Санта Клауса» индексу нужно накопить силы и выйти за верхнюю границу этого диапазона.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 вплотную подошел к максимальным значениям. Выход за сопротивление выше 586 пунктов откроет путь для ралли в район 600 пунктов. Уровень поддержки сохраняется около 560 пунктов.

CSI 300

Положение индекса CSI 300 остается неопределенным. Он продолжает консолидацию в широком диапазоне между 4420 и 4770 пунктов и при этом удерживается выше линии среднесрочного восходящего тренда. Однако уже видны признаки формирования нисходящего тренда. Для его слома индексу нужно пройти вверх уровень 4600.

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»