Аналитика: Мировые рынки преимущественно растут на фоне геополитической деэскалации

В четверг, 22 января, на мировых рынках преобладал позитивный настрой после ослабления торговой и геополитической напряженности между США и Европой. В США фондовые индексы завершили сессию уверенным ростом на фоне заявлений президента Дональда Трампа о снятии угрозы тарифов в отношении Европы и отказе от использования силы для приобретения Гренландии, что снизило глобальные риски и поддержало аппетит к риску.

Американские фондовые индексы в среду уверенно выросли: Dow Jones поднялся на 1,21% до 49 077,23 пункта, S&P 500 — на 1,16% до 6875,62, Nasdaq — на 1,18% до 23 224,82. Ключевым драйвером ралли стало снижение геополитических рисков после заявлений президента Дональда Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе — он подтвердил отказ от использования силы для приобретения Гренландии и объявил об отказе от введения новых тарифов на европейские товары, что поддержало общий аппетит к риску и сняло часть напряженности в отношениях США и ЕС.

На корпоративном фронте внимание инвесторов было сосредоточено на квартальных отчетах крупных компаний. Акции Netflix снизились на 2,2% даже несмотря на небольшое превышение ожиданий по выручке и прибыли — рынок негативно воспринял слабый прогноз на 2026 год и приостановку buyback программы перед анонсированной сделкой с Warner Bros Discovery. В плюсе завершили день United Airlines (+2,2%) благодаря росту прибыли и выручки, Halliburton (+4%) после отчета выше прогнозов и Travelers (+1,1%) на сильном квартальном результате. Среди аутсайдеров оказалась Kraft Heinz (–5,7%) на фоне сообщений о возможной продаже доли Berkshire Hathaway.

Макроэкономический фон оставался благоприятным: ранее вышедшие данные по экономике США подтвердили стабильный рост, а ФРС сигнализировала о продолжении осторожного подхода к ставкам в условиях укрепления национальной экономики.

Азиатские индексы в четверг показывали преимущественно позитивную динамику. В Японии Nikkei 225 отыграл пять дней снижения и подскочил на 1,73% (53 689), Topix прибавил 0,74%. Драйвером стало ралли в технологическом секторе: сильные результаты и комментарии руководства Nvidia на форуме в Давосе вновь вдохновили инвесторов на покупку бумаг Kioxia (+8,6%), SoftBank Group (+11,6%), Lasertec (+5,8%), Disco (+17,1%) и Advantest (+5%). Доходности японских гособлигаций отступили от максимумов.

В Китае динамика была умеренно положительной: Shanghai Composite вырос на 0,14%, Shenzhen Component — на 0,5%. Инвесторы следили за мерами регулятора по противодействию рыночным манипуляциям и повышению требований к маржинальной торговле, также сохраняя надежду на новые фискальные и монетарные стимулы со стороны государства. В плюсе — технологические и оборонные бумаги (Zhongji Innolight +6,7%, China Aerospace +6,2%, Spacesat +3,4%).

В Гонконге Hang Seng снизился на 0,3% (26 514), корректируясь после роста. Инвесторы фиксировали прибыль среди золотодобывающих и технологических компаний и осторожно ждали данных по инфляции. Среди худших бумаг дня — Zhaojin Mining (–4,2%), Zijin Gold (–2,4%), Xiaomi (–1,1%). Общий настрой сдерживало ожидание предстоящих данных по инфляции за декабрь.

В Южной Корее KOSPI продолжил обновлять исторические максимумы: рост составил 0,87% до 4953 пунктов, при этом индекс краткосрочно пробивал отметку 5000. Выросли гиганты чипов — Samsung Electronics (+1,74%), SK Hynix (+2,03%), а также LG Energy Solution, SK Square и Naver. Сохраняется оптимизм по поводу реформ, направленных на сокращение «Корейской скидки», и устойчивый спрос на локальные активы со стороны инвесторов на фоне глобального тренда на развитие AI.

В Австралии S&P/ASX 200 прибавил 0,8% (8849), отыгрывая позитив с Уолл-стрит и сильную статистику по рынку труда: безработица в декабре снизилась до 4,1%, а число занятых выросло на 65,2 тыс. Лидерами были банки, недвижимость, потребительские и горнодобывающие компании: Rio Tinto обновил максимум на новостях о расширении совместного проекта в Австралии, а Santos подскочил на 5,3% после прогноза роста добычи. Зато бумаги золотодобытчиков оказались под давлением на фоне коррекции цен на металл.

В Европе фондовые индексы впервые за пять сессий возобновляют рост: STOXX 50 и STOXX 600 прибавляют по 1,2% с начала сессии. Оптимизм вернулся на рынки после заявления президента США Дональда Трампа о приостановке планов по введению новых пошлин против ряда европейских стран — по итогам переговоров с генсеком НАТО было объявлено о достижении «рамочного соглашения» по вопросу Гренландии, что существенно снизило внешнеторговые и геополитические риски для региона.

Наиболее сильную динамику показали акции люксового и автомобильного секторов: LVMH выросла на 1,9%, Hermès — на 2,3%, Mercedes-Benz прибавила 3%, Porsche — 3,7%. Лидером стала Volkswagen, котировки которой взлетели более чем на 5% после публикации данных о приросте денежного потока почти на 20% в годовом выражении. На фоне общего ралли снижение продемонстрировали лишь отдельные представители оборонной индустрии: Rheinmetall потеряла 2,4%, Leonardo — 2%.

Российский рынок акций открыл четверг с умеренным ростом: Индекс МосБиржи к середине сессии прибавляет 0,4%, до 2782 пунктов. Инвесторы позитивно реагировали на ожидания встречи президента Владимира Путина со спецпосланниками президента США для обсуждения перспектив украинского урегулирования, а также на восстановление нефтяных котировок — Brent торгуется выше $65 за баррель. При этом сдерживающим фактором выступили новые данные Росстата: инфляция в январе заметно ускорилась, что уменьшает вероятность скорого смягчения политики ЦБ РФ на ближайшем заседании (ставка, вероятно, останется на уровне 16%).

В лидерах роста идут: ТГК-1 (+4,79%), «Юнипро» (+3,78%), «Башнефть» (+2,32%), ОГК-2 (+2,18%), ОВК (+1,98%), «Газпрнефть» (+1,47%), ВК (+1,37%), «Интер РАО» (+1,26%), «РУСАЛ» (+1,21%), «Мосэнерго» (+1,05%).

Хуже рынка торгуются: «Селигдар» (–1,28%), «СПБ Биржа» (–0,94%), «Вуш Холдинг» (–0,62%), «Московская биржа» (–0,53%), ДВМП (–0,43%), ПИК (–0,42%), МТС (–0,40%), «Мечел» а.п. (–0,37%), «РуссНефть» (–0,36%), «СОЛЛЕРС» (–0,35%).

Фоном для рынка остаются надежды на успех переговоров между Россией и США по Украине: сообщения о планирующейся встрече с участием спецпосланника Уиткоффа и Джареда Кушнера трактуются рынком как осторожный шанс на разрядку, хотя главные вопросы (прежде всего территориальные), по-прежнему далеки от решения. Дополнительное внимание инвесторов приковано к теме возможного восстановления пострадавших регионов за счет замороженных российских активов, а также к внешнеторговой риторике США: ЕС приостановил ратификацию соглашения о торговле с США на фоне новых протекционистских заявлений из Вашингтона.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи торгуется на уровне 2782 пункта. Целью быков является пробой и закрепление выше 2800. Поддержкой в случае коррекции выступит уровень 2700, вблизи которого проходит линия 50-дневной SMA.

S&P 500

Индекс S&P 500 на дневном графике отскочил от поддержки на уровне 6800 и закрепился в районе 6876. Пробой сопротивления на отметке 6920 станет сигналом к возобновлению восходящего движения и открывает путь к ретесту исторических максимумов.

Euro STOXX 600

Индекс STOXX 600 торгуется на уровне 610 пунктов, выше восходящего ценового канала, в котором бенчмарк двигался с августа 2025 года. Ближайшая поддержка индексу в случае коррекции расположена на 600 пунктах.

CSI 300

На дневном графике индекс CSI 300 консолидируется у верхней границы ценового диапазона 4620 – 4750. Пробой сопротивления и закрепление выше 4750 станет сигналом к возобновлению восходящего движения.

Магомед Магомедов,
аналитик ФГ «Финам»