Что такое вексель?

Среди ценных бумаг есть не только акции, облигации и иные инвестиционные инструменты, но и вексель. Правда, это не столько инвестиционный инструмент, сколько способ платежа. Известен российскому праву этот инструмент достаточно давно и имеет свои области применения. Интересно, что исторически эта бумага появилась одной из первых в форме долговой расписки, обменного письма. А в 1930 году утверждена Международная конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе (Женева).

Что такое вексель

В России применение векселей регулируется Гражданским кодексом, Федеральным законом от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» и постановление ЦИК и Совета народных комиссаров СССР от 07.08.1937 № 104/1341. Ни один из этих актов не содержит определение векселя.

Под векселем понимается вид ценной бумаги, который удостоверяет обязательство должника вернуть деньги в срок. Причем это безусловное обязательство, т. е. не зависящее от встречного предоставления и от сделки. Уплате подлежит та сумма, которая указана в векселе. И предметом векселя может быть только денежное обязательство — не выдается вексель на имущество и т. п. Нельзя выдать вексель под условием, например, только как оплату за поставленную продукцию. Нельзя выдавать вексель под залог чего-либо, прописывать иные условия оплаты вексельной суммы. Сама по себе эта бумага удостоверяет ничем не обусловленное обязательство уплатить указанную в ней денежную сумму.

Оформить (выдать) вексель может как юридическое лицо, так и гражданин. Также выпускают векселя Минфин и ЦБ РФ (казначейский). Для Российской Федерации, ее субъектов и муниципальных образований также закреплено право выпускать такую ценную бумагу, но только в специально предусмотренных законом случаях (пока такой закон не принят).

Не бывает электронных векселей — по требованию законодательства РФ, вексель оформляется исключительно в письменном виде на бумажном носителе (статья 4 закона № 48-ФЗ).

С введением закона «О цифровых финансовых активах» появляются обсуждения о цифровом векселе. Но такая трактовка не совсем верна. Цифровые активы, действительно, являются аналогами традиционных инструментов. Но относятся, скорее, к цифровым правам. А значит, пока не отменили статью 4 закона № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», вексель должен быть оформлен на бумаге. А вот права на него могли бы удостоверяться и в электронном порядке (о нюансах ниже). И здесь есть нюанс: вексельное право не применяется к обязательствам, оформленным на электронных и магнитных носителях (постановление пленума ВС РФ № 33 от 04.12.2000).

Особенности векселя как ценной бумаги

Векселя бывают простыми и переводными.

Простой — тот, кто выдает вексель, тот по нему и платит. Получатель денежных средств (векселедержатель) может меняться или нет.

Переводной — платит по векселю не тот, кто выдает вексель, а указанное в этом векселе лицо. Получатель денежных средств (векселедержатель) тоже может меняться. Именно поэтому вексель — одно из средств платежа на территории Российской Федерации — может передаваться третьему лицу. И тогда именно оно получит денежные средства. Но это не только средство платежа, но и инвестиционный инструмент, средство кредитования.

Например, предприниматель продает товары с отсрочкой платежа, денежных средств пока на счету нет. Но поставка уже была. Тогда он может выпустить вексель для своих кредиторов (кому он должен). Либо выдать вексель банку, получив денежные средства для оплаты своих счетов. А банк получит деньги тогда, когда они придут на счет предпринимателю (простой вексель). Либо от своих контрагентов напрямую (переводной).

По срокам оплаты ценная бумага бывает срочной (указана конкретная дата оплаты) и бессрочной (зависит от предъявления требования векселедержателем).

Также закон предусматривает возможность выдать именной вексель, т. е. для конкретного векселедержателя. Такой вексель передаваться не может. Он называется также «неиндоссируемый», на нем обычно проставляется отметка (не приказу). И ордерный (индоссируемый) вексель, он свободно обращается на рынке и может передаваться. Передача векселя осуществляется на основании индоссамента — надписи на векселе.

Обязательные реквизиты векселя

Закон закрепляет обязательные реквизиты бумаги при оформлении векселя:

• Наименование (отметка) «вексель».
• Предложение (обязательство) выплатить сумму, не содержащее каких-либо условий или встречных обязательств. Сумма прописывается цифрами и прописью. Причем при разночтениях преимущество отдается написанной буквами сумме.
• Наименование плательщика (кто будет платить), недостаточно только Ф.И.О. или наименования. Это должны быть ОГРН и ИНН организации, ее местонахождение, а для физического лица желательно указать паспортные данные и адрес регистрации.
• Срок платежа. Вексель может быть выдан «по предъявлении» (тогда для его погашения есть год), в определенный период от даты составления или от даты предъявления (для погашения), в определенный день.
• Место платежа.
• Наименование того (или приказу кого) нужно совершить платеж.
• Дата и место составления векселя.
• Личная подпись векселедодателя.

При этом необязательными реквизитами являются срок и место платежа, а также место составления векселя. Для их определения есть правила.

Исполнение обязательства по векселю

Погашение векселя — выплата вексельной суммы держателю ценной бумаги. Предъявляется бумага по месту платежа (если оно не указано — по месту жительства плательщика) в указанный срок. Предъявлять вексель раньше указанного в нем срока нет смысла, плательщик не обязан его исполнять. А вот когда конкретный срок не указан, обратиться за погашением можно в любой момент.

Держатель бумаги обращается к плательщику с письменным заявлением об оплате с указанием способа (наличными или безналичными) и реквизитов. Подлинник бумаги передается плательщику по описи вместе с заявлением. Плательщик по векселю по наступлению указанного в нем срока обязан выплатить сумму векселя. При этом он может выплатить только часть и отказаться принять эту часть (настаивать на полном погашении) получатель не вправе. В этом случае на векселе делается соответствующая отметка (погашен в части) и все дальнейшие взаимоотношения разрешаются, как правило, в суде.

Таким образом, вексель — вид ценной бумаги. Это единственный доступный для физических лиц инструмент, который гарантирует возврат долга или исполнение иного денежного обязательства.

Погудин Сергей,
руководитель направления
очного обучения УЦ "ФИНАМ"

Источник - Финам