Центральный университет составил портрет инвестора-2025

Лаборатория инвестиционных исследований Центрального университета изучила, как изменился портрет инвестора к началу 2025 года.

Основные выводы:

• К январю 2025 года средний возраст инвестора снизился на три года по сравнению с 2021 годом и достиг 36 лет.
• Самый сильный рост числа инвесторов наблюдается в двух возрастных группах: молодежь до 20 лет и люди старше 55 лет.
• Доля женщин-инвесторов стабильно увеличивалась в течение последних трех лет. В 2024 году она составила более 45%.
• Доля инвесторов за пределами Москвы и Санкт-Петербурга растет быстрее, чем в двух столицах.
• Количество инвесторов с начальным и средним специальным образованием растет, в то время как доля инвесторов с высшим образованием уменьшается.

Исследование основано на обезличенных данных клиентов, имеющих брокерский счет в Т-Инвестициях.

Растет интерес к инвестициям женщин, молодежи до 20 лет и старшего поколения

Инвесторы в возрасте 20–45 лет составляют 70% от всех инвесторов. При этом их доля уменьшилась в 2022—2024 гг. на фоне роста доли двух возрастных групп — до 20 лет и старше 45 лет. Количество инвесторов старше 45 лет выросло в 2,2 раза.

Активнее всего растет число инвесторов старше 65 лет- их количество за 3 года увеличилось в 2,5 раза. Во многом это связано с потребностью сохранить накопления, особенно в условиях экономической нестабильности. Люди предпенсионного и пенсионного возраста активно интересуются инструментами, которые могут заменить традиционные сбережения в банке. Их выбор — это умеренные стратегии и долгосрочные инвестиции. Они предпочитают российские акции, облигации и консервативные портфели.

В 2024 году доли инвесторов разного возраста распределились так:

• до 18 лет — 0,3% всех инвесторов,
• 18–20 лет — 4,4% всех инвесторов,
• 20–25 лет — 15,6% всех инвесторов,
• 25–30 лет — 13,0% всех инвесторов,
• 30–35 лет — 13,6% всех инвесторов,
• 35–40 лет — 15,7% всех инвесторов,
• 40–45 лет — 12,7% всех инвесторов,
• 45–50 лет — 9,0% всех инвесторов,
• 50–55 лет — 6,2% всех инвесторов,
• 55–60 лет — 3,8% всех инвесторов,
• 60–65 лет — 2,7% всех инвесторов,
• старше 65 лет — 2,9% всех инвесторов.

Доля женщин-инвесторов среди всех участников фондового рынка выросла за рассматриваемый период с 42% до 45%.

Однако в активной торговле разрыв между женщинами и мужчинам выражен более явно. Среди активных инвесторов прекрасный пол составляет 40%. То есть женщины выбирают более консервативные стратегии инвестирования. При этом, как показывают результаты более ранних исследований, их доходность выше, чем у инвесторов-мужчин.

Количество инвесторов в городах-миллионниках растет быстрее, чем в Москве и Санкт-Петербурге. За 3 года число инвесторов в мегаполисах выросло в среднем на 70–80%, в то время как в Москве этот показатель составил 57%, а в Санкт-Петербурге — 62%.

Рост числа инвесторов за пределами Москвы и Санкт-Петербурга связан с общим ростом финансовой грамотности населения, упрощением и развитием инструментов для инвестирования.

Снижается и доля инвесторов с высшим образованием: в 2022—2024 гг. показатель снизился с 64% до 62%. На фондовый рынок все чаще приходят люди со средним специальным образованием, и сейчас они составляют больше трети участников. Этот тренд более ярко выражен среди активных инвесторов. Одновременно с этим доходность от инвестиций тем выше, чем выше уровень образования.

Агрессивные стратегии уступают место умеренным

Доля консервативных инвесторов за три года снизилась с 10% до 7%, а доля агрессивных инвесторов выросла — с 43% до 47%. Практически такая же (46%) доля инвесторов придерживается умеренной стратегии.

Кроме того, среди активных инвесторов в 2023—2024 гг. доля тех, кто совершает менее трех сделок в месяц, выросла с 77% до 83%. Это говорит о более зрелом и осознанном поведении на рынке.

В 2024 году в топ-3 у инвесторов вошли финансовый сектор, энергетика, а также добыча, переработка и производство сырьевых материалов. Эти сектора продолжают привлекать значительные инвестиции, подтверждая их стабильность и важность для экономического роста.

Среди российских бумаг наибольший рост зафиксирован в сфере информационных технологий, где количество инвесторов увеличилось в 5 раз. Этот рост отражает ускоренное развитие технологий и значительное внимание к инновациям в этой области.

Промышленный сектор также показал впечатляющие результаты, с увеличением инвесторской активности в 2,6 раза. Это свидетельствует о возрождении промышленного производства и укреплении его позиций на рынке.

Интерес инвесторов к сектору здравоохранения вырос в 1,8 раза, что можно объяснить растущим спросом на медицинские услуги и развитием новых медицинских технологий, а также увеличением государственных и частных инвестиций в здравоохранение.

Наибольшее количество новых инвесторов пришло в секторы информационных технологий, энергетики и финансов. Эти сектора продемонстрировали не только высокие процентные показатели роста, но и значительный абсолютный прирост инвестиций.

Акции нефтегазового и банковского сектора входят в топ у инвесторов

Российские акции и облигации остаются самыми популярными инструментами по объему инвестиций розничных инвесторов.

Смена позиций, занимаемых компаниями, указывает на динамичность интересов инвесторов и отражает изменения в рыночной ситуации, которые могут быть вызваны различными факторами: финансовыми показателями компании, перспективами роста, макроэкономической ситуацией, ситуацией в отрасли и так далее.

Доверие инвесторов к нефтегазовому сектору позволило улучшить свои позиции по объему вложенных розничными инвесторами средств Новатэку, Роснефти и Татнефти, а Лукойлу — сохранить 3-е место. В топ-5 в 2024 году вошли сразу две нефтегазовых компании, а первые две позиции заняли игроки банковского сектора — СберБанк и Т-Технологии.

Показали рост также металлургические компании — Северсталь и НЛМК. Рекордным стало поднятие в рейтинге Хэдхантера — за год компания переместилась сразу на 38 позиций выше.

Основные тенденции

Лаборатория инвестиционных исследований Центрального университета выделяет следующие тенденции в инвестировании в ближайшие годы:

1. Расширение аудитории. Рынок продолжит охватывать новые социальные и региональные группы. Доля женщин-инвесторов продолжит расти, так же как и людей старшего поколения.

2. Повышение уровня инвестора. С ростом финансовой грамотности и с появлением новых образовательных материалов об инвестировании ожидается, что средний инвестор станет грамотнее, будет лучше разбираться в инструментах инвестирования и в стратегиях.

3. Популяризация долгосрочных стратегий. В ситуации экономической нестабильности будут доминировать умеренные подходы и гибридные стратегии.

4. Технологическое развитие. Продолжится цифровизация инвестирования. Инструменты станут еще проще и технологичнее. Использование искусственного интеллекта в инструментах позволит инвесторам получать консультации в режиме реального времени, что приведет к более осознанным сделкам.