«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ПАО УКБ «Новобанк» на уровне ruBB

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ПАО УКБ «Новобанк» (далее – банк) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватным качеством активов, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО УКБ «Новобанк» – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, кредитовании физических лиц, операциях на рынке МБК. Головной офис и 7 дополнительных офисов банка расположены в Новгородской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке (банк входил в топ-200 кредитных организаций РФ, но ни по одному из направлений деятельности не имел значимую рыночную долю). Кроме того, отмечается высокая концентрация деятельности в домашнем регионе (более 95% размещенных и 100% привлеченных средств приходятся на Новгородскую область). Указанное, в свою очередь, является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на финансовые показатели деятельности банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,6 на 01.03.2024), что обусловлено поддержанием в активах высокой доли ценных бумаг, сделок РЕПО и размещенных МБК. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Сильная позиция по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=37,2%, Н1.1=34,5%, Н.14=18,4% на 01.05.2024). Буфер абсорбции потенциальных потерь по активам и внебалансовым обязательствам под риском составил около 56% на 01.03.2024, что также рассматривается в качестве позитивного фактора. Концентрация кредитных рисков находится на невысоком уровне (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам – 16% на 01.05.2024). Бизнес банка характеризуется невысокой рентабельностью деятельности (за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 по данным РСБУ ROE с учетом СПОД составила 9,4%), а также низкой операционной эффективностью (за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 значение CIR составило 62%).

Качество активов оценивается как адекватное. В структуре активов банка преобладает портфель ценных бумаг (35% активов на 01.03.2024), имеющий адекватное кредитное качество: около 80% объема соответствующих вложений представлено инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА». 26% активов на 01.05.2024 представлено требованиями к Банку России (депозит и корсчет). Корпоративный кредитный портфель (преимущественно субъектов МСБ) составляет 12% активов и характеризуется невысоким уровнем отраслевой диверсификации (три крупнейшие отрасли совместно формировали около 71% ссудного портфеля на 01.02.2024). На портфель кредитов физических лиц приходится 8% активов на 01.05.2024, он представлен в большей части ипотечными кредитами. Агентство отмечает адекватное качество кредитного портфеля банка (доля просроченной задолженности в корпоративном и розничном портфеле – менее 2%). Залоговая обеспеченность совокупного кредитного портфеля оценивается как адекватная: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 111% на 01.05.2024. Лизинговый портфель занимает 4% в структуре активов и характеризуется узкой клиентской базой.

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности (на 01.05.2024 Н2=130%, Н3=194%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляет 87%). Благодаря отсутствию обременения портфеля ценных бумаг, банк имеет возможность при необходимости привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО. Ключевой источник фондирования на 01.05.2024 – средства ФЛ (59% пассивов). Средства ЮЛ составляют 19% пассивов и характеризуются повышенной волатильностью в связи с операционной деятельностью крупного клиента, аффилированного с банком. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах является высокой (остатки на счетах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали 49% пассивов на 01.05.2024) и представлены в основном средствами связанных с банком лиц.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, но корпоративные процедуры и ключевые управленческие решения, по мнению агентства, в значительной мере сконцентрированы на бенефициарах банка. Кроме того, присутствуют отдельные недостатки в управлении основными видами банковских рисков. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая предполагает наращивание капитала за счет собственной прибыли, рост кредитования реального сектора и вложений в ценные бумаги (в основном в облигации с высокими рейтингами). Агентство полагает, что движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка, однако не приведет к существенному укреплению его рыночных позиций на горизонте действия рейтинга.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.