«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «МБ Банк» до уровня ruBBВ

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «МБ Банк» до уровня ruBBВ, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом показателей рентабельности и операционной эффективности бизнеса при неухудшении прочих финансовых метрик. Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, комфортной позицией по капиталу при адекватных показателях рентабельности и операционной эффективности, высоким качеством активов, сильной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «МБ Банк» - средний по размеру активов московский банк. Специализируется на операциях МБК, осуществлении расчетов по российско-иранским контрактам, а также обслуживании предприятий, ведущих внешнеэкономическую деятельность с Ираном. Головной офис и 2 дополнительных офиса расположены в Москве, еще 2 – в Казани и Астрахани соответственно.

Обоснование рейтинга

Рыночные позиции банка оцениваются как ограниченные. В период с 01.12.2023 по 01.12.2024 отмечен рост активов банка в 1,5 раза, кредитного портфеля ЮЛ и ИП – на 25%, портфеля банковских гарантий – в 5,6 раза. Основной рост бизнеса был связан наращиванием в активах подушки ликвидности и размещениями средств в МБК, без учета этих компонентов доля бизнеса банка в банковской системе РФ остается незначительной. В то же время агентство отмечает, что банк сохраняет устойчивые бизнес-позиции в сегменте обслуживания российско-иранских торговых контрактов и поддерживает международные расчеты для банков Ирана на другие страны. Банк является преимущественно расчетным, поэтому при высокой доле краткосрочных остатков в банках-корреспондентах, в том числе в материнском банке, и размещении в МБК на кредиты ЮЛ, ИП и ФЛ приходится небольшой объём активов. Данная структура активов обуславливает слабую диверсификацию бизнеса по направлениям деятельности: индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил более 0,8 на 01.12.2024. При этом концентрация кредитных рисков на связанных с бенефициарами банка структурах оценивается как приемлемая за счет встречного размещения средств от материнской группы в банке.

Комфортная позиция по капиталу при значительном повышении способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=25,3%, Н1.2=16,2% на 01.12.2024), буфер по капиталу позволяет абсорбировать потенциальные убытки от обесценения порядка 60% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство отмечает значительный рост показателей рентабельности: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составила 22,4% против 7,5% за аналогичный период годом ранее. Указанная динамика была обеспечена как ростом чистых процентных доходов от размещения МБК, так и от корпоративного кредитного портфеля, на фоне высокой ключевой ставки Банка России, еще одним важным источником дохода являются операции с валютой. Повышению оценки операционной эффективности за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 относительно аналогичного периода годом ранее способствовали рост чистой процентной маржи (11,3% против 5,7%) и улучшение показателя CIR (25% против 34% соответственно). Концентрация на объектах крупного кредитного риска находится на приемлемом уровне: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.12.2024 составило 12%.

Высокое качество активов. По состоянию на 01.12.2024 свыше 80% валовых активов банка приходилось на размещение средств в Банке России и кредитных организациях с высокими рейтингами кредитоспособности (не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»), еще 9% активов на ностро-счетах в материнском банке и Центральном банке Ирана. Несмотря на прирост корпоративного кредитного портфеля за последние 12 месяцев на 26%, его доля не превышает 5% валовых активов на 01.12.2024, а узкая база заемщиков обуславливает повышенную концентрацию портфеля на отдельных отраслях, в частности, оптовой торговле. Кредитное качество ссуд ЮЛ оценивается как приемлемое: доля просроченной заложенности на 01.12.2024 – 4,5% портфеля, доля ссуд IV-V категории качества – 7,4%. Для ссудного портфеля характерна невысокая имущественная обеспеченность: покрытие обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 61% на 01.12.2024. Портфель гарантий на 01.12.2024 эквивалентен 30% капитала банка и характеризуется высоким качеством: в течение последних 12 месяцев банк не производил выплаты по банковским гарантиям.

Сильная ликвидная позиция обусловлена поддержанием значительного запаса балансовой ликвидности: в среднем за период с 01.12.2023 по 01.12.2024 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 69% и 108% привлеченных средств клиентов. Банк по-прежнему фондируется преимущественно за счёт средств иранских кредитных организаций, что обеспечивает ему низкую стоимость привлеченных ресурсов. Высокая концентрация привлеченных средств на крупнейшей группе кредиторов, связанной с банком (более 48% пассивов на 01.12.2024), нивелирует риск их непрогнозируемого оттока. Остатки на счетах юридических лиц составляют небольшую долю пассивов (порядка 11% на 01.12.2024) и демонстрируют положительную динамику (рост вдвое за рассматриваемый период).

Консервативная оценка корпоративного управления. Управленческие решения в значительной мере сконцентрированы на материнской компании, представители которой формируют Совет директоров банка. Уровень диджитализации по-прежнему оценивается как невысокий, в том числе, в силу ограниченности клиентской базы банка и его узкой специализации. Эффективность управления банком оценивается как адекватная исходя из стабильной доходности бизнеса при сохранении высокого качества активов на протяжении последних лет. Действующая стратегия на 2024 – 2026 гг. не предполагает значительного изменения бизнес-модели, стратегические планы по развитию бизнеса предусматривают консервативный рост значений ключевых показателей и направлены преимущественно на удержание имеющихся объемов бизнеса и клиентской базы.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.