«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг АО Банк «ПСКБ» до уровня ruBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АО Банк «ПСКБ» (далее – банк) до уровня ruBB+, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено изменением оценки капитальной позиции за счет уменьшения уровня абсорбции убытков, а также снижением рентабельности бизнеса на фоне сжатия комиссионных доходов.

Рейтинг банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, адекватной капитальной позицией при снижении рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также удовлетворительными оценками качества управления.

АО Банк «ПСКБ» - небольшой по размеру активов финансовый институт, специализирующийся на РКО, сопровождении ВЭД, выдаче банковских гарантий, а также кредитовании ЮЛ и ИП на пополнение оборотных средств. Головной офис и три дополнительных офиса расположены г. Санкт-Петербурге, филиал банка находится в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке и концентрацией деятельности в базовом регионе (г. Санкт-Петербург), где банк является заметным локальным игроком на рынке расчётных услуг и эквайринга. Преимущественно расчетно-транзакционная модель бизнеса обуславливает поддержание значительной доли высоколиквидных компонентов в структуре активов, несмотря на то, что за последние 12 месяцев кредитный портфель банка вырос в 1,6 раза, ввиду чего диверсификация бизнеса как по активам, так и по доходам находится на невысоком уровне (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам - 0,7 на 01.03.2024). Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах остается на низком уровне.

Адекватная капитальная позиция при снижении рентабельности бизнеса. Нормативы достаточности капитала находятся на комфортном уровне (Н1.0 – 15,6%, Н1.1 – 10,2%, Н1.2 – 14,6% на 01.04.2024). Однако на фоне роста объема активов под риском (кредитной портфель ЮЛ и портфель ценных бумаг выросли за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 на 61% и 26% соответственно) буфер абсорбции потенциальных убытков сократился вдвое и на текущий момент оценивается как умеренно низкий (на 01.04.2024 позволяет выдержать потенциальное обесценение порядка 8,4% активов и внебалансовых обязательств, против 16,9% годом ранее). Агентство отмечает, что в декабре 2023 года были выплачены дивиденды в пользу акционеров на 450 млн. рублей, что также оказало влияние на капитальную позицию. В течение 1кв2024 года наблюдалось снижение эффективности бизнеса (за 2023 год ROE по РСБУ составила 18,2%, ROE за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 – 13,2%), что во многом обусловлено сокращением объема комиссионных доходов от обслуживания ВЭД. В 2024 году банк ожидает замещение части недополученных комиссионных доходов по мере расширения других направлений бизнеса (в том числе за счет гарантийного бизнеса и торгового финансирования). Уровень концентрации активных операций банка на крупнейших кредитных рисках вырос, однако по-прежнему находится на комфортном уровне (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.04.2024 составили 34%, против 23% годом ранее).

Адекватное качество активов. В силу сохраняющейся расчётной специфики бизнес-модели в структуре активов продолжают доминировать ликвидные компоненты: на 01.04.2024 размещение в Банке России, НКЦ и крупных коммерческих банках формировали 47% валовых активов (98% суммы приходится на контрагентов с кредитными рейтингами ruA и выше по шкале «Эксперт РА»). Вторым по доле в активах компонентом является портфель ценных бумаг эмитентов с высоким кредитным качеством, на который приходится 29% валовых активов (весь объем сформирован бумагами с кредитными рейтингами ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). За период с 01.04.2023 по 01.04.2024 доля кредитного портфеля, представленного преимущественно корпоративными ссудами, выросла с 11% до 17% валовых активов. Качество кредитного портфеля оценивается как умеренно высокое (на 01.04.2024 доля кредитов IV-V категории качества – 2,4%, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – менее 1%). При этом для банка характерна повышенная отраслевая концентрация корпоративных ссуд (доля 3 крупнейших отраслей – 84% портфеля на 01.03.2024) и ограниченный уровень обеспеченности (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий - 54%).

Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерно поддержание значительного запаса балансовой ликвидности: в среднем за 12 месяцев, завершившихся 01.04.2024, высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 20% и 69% привлеченных средств клиентов. Дополнительно банк располагает портфелем необремененных ценных бумаг размером порядка 32% от объема привлеченных средств клиентов, кредитное качество которого позволяет привлекать дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО. Около 52% привлечённых средств на 01.04.2024 приходилось на средства корпоративных клиентов, для которых характерна невысокая волатильность. Также 42% привлечённых средств приходится на средства ФЛ, которые в значительной мере представлены депозитами и остатками на счетах лиц крупных вкладчиков. Для банка традиционна высокая доля крупнейшей группы кредиторов (ее доля в среднем за период с 01.04.2023 с 01.04.2024 составляла 12% пассивов).

Удовлетворительная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Системы корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и бизнес-профилю кредитным организациям. Уровень развития внутренней инфраструктуры и диджитализации является оценивается как адекватный текущим потребностям банка. Давление на рейтинг продолжают оказывать повышенные регулятивные риски, связанные с диспропорциями между оборотами по отдельным клиентским счетам и размером активов клиентов на РКО, а также преобладанием в структуре расчётных клиентских операций малого бизнеса с пониженной налоговой нагрузкой. Также агентство отмечает отсутствие ротации аудитора в течение 7 лет, что не соответствует лучшим бизнес-практикам. Банк работает в рамках актуализированной стратегии развития на 2024 год, предполагающей умеренное наращивание кредитования ЮЛ, развитие гарантийного бизнеса и торгового финансирования с целью повышения доходов по данным направлениям. Вместе с тем, по мнению агентства, реализация стратегии не будет способствовать значимому усилению конкурентных позиций банка в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.