«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО УКБ «Новобанк» на уровне ruBB

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО УКБ «Новобанк» (далее – банк) на уровне ruBB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватным качеством активов, сильной позицией по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ПАО УКБ «Новобанк» – небольшой по масштабам бизнеса банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, кредитовании физических лиц, операциях на рынке МБК. Головной офис и 7 дополнительных офисов банка расположены в Новгородской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена узкой клиентской базой в сегменте кредитования, а также незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке: банк находится за пределами топ-150 кредитных организаций РФ по величине активов и не имеет значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. Бизнес банка по-прежнему сконцентрирован в домашнем регионе (около 95% размещенных и 100% привлеченных средств на 01.03.2025 приходилось на Новгородскую область), что является одним из факторов риска, поскольку ограничивает возможности для развития бизнеса и может влиять на кредитоспособность банка при ухудшении конъюнктуры в регионе. Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,56 на 01.03.2025), что обусловлено высокой долей ликвидных компонентов в виде ценных бумаг, а также средств в других банках в структуре активов. Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Сильная позиция по капиталу при невысокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=37,5%, Н1.1=30,4% на 01.04.2025), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 49% активов и внебалансовых обязательств под риском. За период с 01.04.2024 по 01.04.2025 произошел рост отношения совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам с 17% до 25%, при этом показатель по-прежнему находится на невысоком уровне. Несмотря на рост маржинальности операций, бизнес банка по-прежнему характеризуется низкой рентабельностью: по данным РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 ROE с учетом СПОД составила 4,1%, снизившись с 6,7% годом ранее. Указанное обусловлено возросшими расходами от операций с ценными бумагами, а также ростом операционных расходов (CIR = 75% против 62% годом ранее).

Качество активов оценивается как адекватное. Ключевым компонентом активов по состоянию на 01.04.2025 являлся портфель ценных бумаг (38% активов), имеющий адекватное кредитное качество: более 85% объема соответствующих вложений представлено инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА». Около 22% активов по состоянию на 01.04.2025 приходилось в совокупности на денежные средства и их эквиваленты, остатки в Банке России, размещенные МБК и остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Ссуды бизнесу составляют 17% активов, еще около 4% активов приходится на лизинговый портфель, отличающийся узкой клиентской базой и имеющий адекватное качество. Задолженность юридических лиц характеризуются низким уровнем отраслевой диверсификации: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 53% портфелей на 01.03.2025. Розничный кредитный портфель составляет около 8% активов на 01.04.2025 и представлен в большей части ипотечными ссудами. Качество кредитного портфеля банка оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности в корпоративном и розничном портфеле – менее 2%, доля ссуд IV-V к.к. также менее 2% на 01.04.2025. Залоговая обеспеченность совокупного кредитного портфеля оценивается как адекватная: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 88% на 01.04.2025.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает высокий запас балансовой ликвидности: на 01.04.2025 Н2=164%, Н3=138,5%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляет 73%. Банк располагает возможностью привлечения дополнительной ликвидности за счет сделок РЕПО ввиду отсутствия обременения портфеля ценных бумаг. Сбалансированность ресурсной базы по источникам оценивается как невысокая: на 01.04.2025 около 65% пассивов формируется за счет средств розничных клиентов, на средства ЮЛ приходится порядка 11% пассивов. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах, как и годом ранее, является высокой (остатки на счетах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали 46% пассивов на 01.04.2025), при этом часть кредиторов являются связанными с банком.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Качество системы корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует уровню, характерному для сопоставимых по размеру и специализации кредитных организаций. По мнению агентства, для банка характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах. Также агентство отмечает наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая предполагает умеренный рост кредитного и лизингового портфелей, а также постепенное наращивание капитала за счет собственной прибыли. Агентство полагает, что движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка, однако не приведет к существенному укреплению его рыночных позиций на горизонте действия рейтинга ввиду узкой географии деятельности, а также конкуренции со стороны федеральных банков.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.