«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» на уровне ruA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» (далее – банк) на уровне ruA со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, высоким запасом капитала на фоне приемлемой рентабельности бизнеса, а также адекватным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и удовлетворительными оценками качества управления.

ПАО «ЧЕЛИНДБАНК» – средний по размеру активов региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, операциях с ценными бумагами. Головной офис и 45 дополнительных офисов банка расположены на территории Челябинской области, также имеется подразделение в г. Екатеринбурге.

Невысокая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.02.2022 банк занимает 91-е место по активам в рэнкинге «Эксперт РА») при высокой концентрации деятельности на домашнем регионе (на Челябинскую область приходились почти все размещённые средства и привлечённое фондирование на 01.07.2022). Бизнес банка характеризуется высокой диверсификацией как по активам, так и по структуре доходов, а также низкой концентрацией на кредитовании связанных сторон. По-прежнему отмечаются сильные конкурентные позиции в домашнем регионе при наличии устойчивой и лояльной клиентской базы, однако доля банка на локальном рынке банковских услуг постепенно снижается на фоне активности крупных федеральных банков. Сокращение числа активных заёмщиков за период с 01.07.2021 по 01.07.2022 наблюдалась как в корпоративном, так и в розничном кредитовании, при этом позиции в розничном кредитовании устойчиво сокращаются с середины 2018 года. По мнению агентства, недостаточно высокий уровень диджитализации банковских услуг продолжит сдерживать потенциал развития кредитной организации в долгосрочной перспективе.

Высокая достаточность капитала и приемлемая рентабельность бизнеса. Для банка характерно поддержание значительного буфера абсорбции убытков (свыше одной шестой части базы активов и внебалансовых обязательств под риском) и стабильно высоких нормативов достаточности капитала. Тем не менее, с учётом слабого финансового результата за 2кв2022 показатель рентабельности капитала за последние 12 месяцев оказался ниже исторически характерных для банка значений. Влияние используемых банком регуляторных послаблений в 2022 году на финансовый результат является минимальным, основное давление на показатели рентабельности оказали снижение чистых процентных доходов и переоценка активов в иностранной валюте, произошедшие во 2кв2022. Показатели CIR и NIM оцениваются как приемлемые, однако за последний квартал отмечается их ухудшение в связи со снижением чистых процентных доходов. Скорректированный бизнес-план на 2022–2024 годы подразумевает удержание текущих показателей операционной эффективности. Распределение дивидендов по итогам 2021 года не ожидается впервые за два десятилетия в связи с рекомендациями Банка России (при этом плановое распределение не оказало бы влияния на капитальную позицию).

Адекватное качество активов. Корпоративный ссудный портфель формировал порядка одной трети активов на 01.08.2022, а розничные кредиты – пятую часть активов. Разрез клиентского портфеля ссуд по категориям качества существенно не изменился с начала 2022 года, доля пролонгированной задолженности по-прежнему оценивается как низкая. Корпоративный кредитный портфель характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией, представлен как ссудами крупному бизнесу, так и кредитами МСБ. Показатели обеспеченности ссуд, в том числе, ликвидными залогами, поддерживаются на стабильно высоком уровне. Уровень реструктуризированных ссуд без понижения категории качества в кредитах ЮЛ и ИП с начала года увеличился более чем в 2 раза и достиг умеренно высокого значения. Доля просроченной задолженности в корпоративном портфеле возросла с начала года (но остаётся невысокой), в то время как доля просроченной задолженности в розничном портфеле существенно не изменилась и по-прежнему остается низкой. Порядка одной трети ссуд ФЛ представлено кредитами заёмщикам, получающим зарплату на счёт в банке. Следующим важным компонентом, на который приходится около одной четверти активов на 01.08.2022, выступают ценные бумаги, отличающиеся высоким кредитным качеством (более 80% объёма вложений представлено требованиями к эмитентам с рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») и низким уровнем валютных рисков (почти весь объём приходился на рублёвые инструменты на 01.08.2022).

Комфортная ликвидная позиция. Запас высоколиквидных активов покрывает более одной трети привлечённых средств, а ликвидными активами (с учётом суверенных ценных бумаг, учтённых по амортизированной стоимости) покрыта почти половина клиентских ресурсов. Отмечается повышенная зависимость от средств ФЛ как ключевого источника (более двух третей привлечённых средств). В то же время диверсификация ресурсной базы по кредиторам оценивается как высокая, поэтому вероятные крупные выплаты отсутствуют. Аналитики отмечают адекватную стабильность ресурсной базы даже в кризисные периоды (средства ФЛ и ИП не демонстрировали значимую волатильность за последнее десятилетие, а динамика корпоративного фондирования положительная с учётом существенного притока клиентских средств в мае 2022 года).

Удовлетворительный уровень корпоративного управления. Эффективность управления банком, степень развития внутренней инфраструктуры и качество риск-менеджмента оцениваются агентством как приемлемые. Банк функционирует в рамках стратегии развития на период 2022–2024 гг., которая предполагает сохранение текущей бизнес-модели в качестве универсального регионального банка с фокусом на кредитование МСБ и ипотечное кредитование. Агентство отмечает недостаточно высокий уровень диджитализации банковских услуг: доля операций в ДБО существенно уступает не только лидерам рынка, но и некоторым сопоставимым по размеру, специализации и уровню рейтинга кредитными организациям. По мнению агентства, несмотря на высокую детализацию и развитую практику бизнес-планирования, стратегические перспективы укрепления конкурентных позиций банка на федеральном рынке невозможно оценить как высокие.