«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК на уровне ruA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «АК БАРС» БАНК (далее – банк) на уровне ruA, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен умеренно высокой оценкой рыночных позиций, приемлемой позицией по капиталу при адекватной способности к его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позиции, а также приемлемой оценкой уровня корпоративного управления.

ПАО «АК БАРС» БАНК – крупный универсальный финансовый институт, специализирующийся на обслуживании корпоративных и розничных клиентов с широкой линейкой банковских продуктов. Помимо головного офиса в г. Казань сеть присутствия банка включает 170 дополнительных офисов на территории России.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокая оценка рыночных позиций обусловлена значимой ролью банка в домашнем регионе. Банк является крупнейшей по размеру активов кредитной организацией, зарегистрированной в основном регионе присутствия, и при этом характеризуется существенной концентрацией клиентской базы и кредитного портфеля на этом регионе. В 2024 году банк демонстрировал ускоренный рост корпоративного кредитования: прирост валовой ссудной задолженности ЮЛ и ИП составил 29% за 2024 год (годом ранее – 14%). Рост розничного ссудного портфеля за 2024 год составил 9% с заметным замедлением в 4кв2024. Диверсификация бизнеса по направлениям остается приемлемой, о чем свидетельствует умеренный уровень индекса Херфиндаля-Хиршмана по активам (0,35 на 01.11.2024). Концентрация на объектах крупного кредитного риска по-прежнему невысокая: совокупная величина крупных кредитных рисков к активам на 01.01.2025 составила 23%.

Приемлемая позиция по капиталу при адекватной рентабельности. Несмотря на высокие темпы роста совокупного кредитного портфеля (19% за 2024 год) норматив достаточности собственных средств Н1.0 существенно не изменился и составил 13,3% на 01.01.2025 (14% на 01.01.2024), норматив достаточности основного капитала Н1.2 – 10,9% на 01.01.2025 (9,2% на 01.01.2024). Поддержку капитальной позиции оказал более чем двукратный рост чистой прибыли в 2024 году по сравнению с предшествующим годом, который был достигнут в основном благодаря увеличению чистого процентного дохода, росту чистых комиссионных поступлений, а также однократному доходу от возврата заблокированных активов. Дополнительные доходы были частично нивелированы отчислениями в резервы (по выданным гарантиям), однако, коэффициент ROE по балансовому капиталу за 2024 год увеличился до 16% по сравнению с ROE менее 8% за 2023 год. Операционная эффективность несколько снизилась, но сохраняется на приемлемом уровне, о чем свидетельствует CIR на уровне 40% за 2024 год (33% годом ранее).

Адекватное качество активов. Совокупный ссудный портфель составлял 49% активов банка на 01.01.2025, при этом порядка трети активов приходилось на ссуды ЮЛ и ИП. Доля ссуд, предоставленных корпоративным заемщикам, IV и V категорий качества существенно не изменилась и составила 10% на 01.01.2025 (11% годом ранее) при этом просроченная задолженность ЮЛ и ИП снизилась более заметно – с 9,6% на 01.01.2024 до 5,0% на 01.01.2025. Качество портфеля ФЛ оставалось в течение указанного периода на уровне среднерыночного: задолженность, просроченная свыше 90 дней, составила 4% на 01.01.2025, при этом просроченная задолженность по ипотечным и жилищным ссудам – 1,2%, по потребительским кредитам – 10,9%. Покрытие резервами под ОКУ совокупного ссудного портфеля оставалось стабильным в диапазоне 9-10% в течение 2024 года, что оценивается как адекватный уровень. На 01.01.2025 портфель ценных бумаг составлял 27% активов, из которых около 90%, по расчетам агентства, приходилось на ценные бумаги эмитентов с рейтингом ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Доля корреспондентских счетов и межбанковских размещений составляла 9% активов на указанную дату и была в основном представлена портфелем контрагентов высокого кредитного качества. Агентство отмечает возросшие риски гарантийного бизнеса, которые уже потребовали формирования резервов в 2024 году и могут потребовать дополнительного значительного резервирования в течение 2025 года, что способно оказать давление на капитальную позицию и рентабельность банка.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает значительный буфер ликвидности: ликвидные активы (денежные средства, межбанковские размещения и необремененные ценные бумаги) составляли чуть более 30% активов на 01.01.2025. На эту дату покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат), по оценкам агентства, составило 27%. Общий объем средств клиентов за 2024 год практически не изменился, а основным источником привлечения новой ликвидности стали операции биржевого РЕПО. Тем не менее основным источником фондирования остаются средства ЮЛ (54% пассивов на 01.01.2025), преимущественно размещенные крупными организациями Республики Татарстан. Средства 10 крупнейших групп кредиторов банка составляли 53% привлеченных средств на указанную дату. Несмотря на значительную депозитную концентрацию аффилированность крупнейших депозиторов с региональными властями, по мнению агентства, существенно снижает риски незапланированных оттоков. Банк также обладает относительно небольшой базой средств ФЛ и ИП (16% пассивов), стабильность которых подкрепляется лояльностью клиентов домашнего региона к местному банку.

Приемлемый уровень корпоративного управления. В течение 2024 года в составе Правления банка имели место значительные изменения, однако, агентство по-прежнему высоко оценивает уровень профессиональных компетенций менеджмента и членов Совета Директоров в контексте целей стратегического развития. Агентство при этом отмечает, что отдельные решения могут приниматься с учетом важности для экономики домашнего региона, что отражается в вовлеченности банка в крупнейшие инфраструктурные проекты. В настоящее время банк работает в рамках стратегии на период 2022-2026 гг., которая прошла обновление в прошлом году и предусматривает сохранение на 2025 год универсальной бизнес-модели и дальнейшее укрепление рентабельности.

Оценка внешнего влияния

Вероятность оказания банку поддержки со стороны конечной поддерживающей структуры (кредитный рейтинг на уровне ruAAA) является очень высокой с учетом суммарного контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, прецедентов оказания поддержки, направленной на обеспечение непрерывности деятельности, со стороны лиц, связанных с конечным собственником.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.