«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «Бланк банк» на уровне ruBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО «Бланк банк» (далее – банк) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка обусловлен адекватной позицией по капиталу при приемлемой рентабельности деятельности, высоким качеством активов, комфортной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой рыночных позиций и корпоративного управления. Позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает регулярная финансовая поддержка банка со стороны акционеров.

ООО «Бланк банк» – небольшой по величине активов банк, который специализируется на расчетно-кассовом обслуживании субъектов МСБ, микробизнеса и самозанятых граждан, а также на предоставлении различных цифровых платежных и транзакционных сервисов. Головной офис банка расположен в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Рыночные позиции банка оцениваются консервативно по причине незначительности масштабов бизнеса относительно российского банковского рынка (банк на 01.03.2025 находился за пределами топ-200 кредитных организаций РФ и не имел значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Агентство отмечает сжатие масштабов бизнеса банка, за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 величина активов банка сократилась на 20%. Для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам (на 01.03.2025 индекс Херфиндаля-Хиршмана значительно превышает 0,5 как по структуре активов, так и по структуре доходов), что обусловлено высокой долей вложений в высоколиквидные инструменты и высокой долей доходов от рынка МБК в структуре финансового результата.

Адекватная позиция по капиталу при приемлемых показателях рентабельности деятельности. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=26,8%; Н1.2=22,6% на 01.03.2025). Агентство позитивно оценивает рост буфера абсорбции потенциальных убытков: на 01.03.2025 запас капитала позволяет абсорбировать полное обесценение до 11% базы активов и внебалансовых обязательств под риском, против 7% годом ранее. За 2024 г. рентабельность деятельности улучшилась до приемлемого уровня: ROE по РСБУ составила 11% против 6% годом ранее. Вместе с тем мы отмечаем, что указанный рост в основном обусловлен увеличением размера чистых процентных доходов по казначейским операциям на фоне роста ключевой ставки Банка России. При этом положительная рентабельность была достигнута за счет продолжения операций с материнским банком, что расценивается агентством как форма поддержки со стороны акционера (согласно доработанной стратегии развития, выход на прибыль от операционной деятельности запланирован в 2026 г.).

Уровень операционной эффективности деятельности также улучшился, однако остается на низком уровне: CIR за 2024 г. составил порядка 82%, против 92% годом ранее.

Высокое качество активов. Основной объем валовых активов (порядка 93% на 01.03.2025) представлен средствами в Банке России и НКЦ, кредитами коммерческим банкам преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности (на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). Портфель ценных бумаг формирует еще 2% валовых активов и имеет высокое кредитное качество. Текущая структура активов банка характеризуется комфортным уровнем диверсификации активных операций по объектам крупного кредитного риска без учета активов, приходящихся на аффилированные стороны (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.03.2025 составили около 2%).

Комфортная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом ликвидности по отношению к привлеченным средствам. На 01.03.2025 покрытие привлечённых средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 24% и 111% соответственно. Ключевым источником фондирования, как и годом ранее, выступают средства на ЛОРО-счетах банков (58% пассивов на 01.03.2025, риски оттока этих средств оцениваются агентством как невысокие ввиду аффилированности крупнейшего банка-кредитора), а также средства физических лиц и ИП (20% пассивов). На средства ЮЛ приходится 9% пассивов, при этом их объем за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 сократился на 46%. Отмечается низкая стоимость фондирования за счет средств банков, ФЛ, ЮЛ и ИП, учитывая, что они представлены преимущественно остатками на текущих счетах и лоро-счетах. Агентство отмечает высокий уровень диверсификации ресурсной базы банка по клиентам (исключая крупнейшего аффилированного кредитора): доля средств 10 крупнейших кредиторов (групп кредиторов) составляет 4%.

Консервативная оценка корпоративного управления. Без учета финансовой помощи основного акционера у банка сохраняются слабые показатели операционной эффективности. Также отмечается недостижение по итогам 2024 г. плановых показателей, предусмотренных стратегией развития. Операционные и регулятивные риски, связанные со спецификой бизнес-модели банка, которая предполагает проведение значительного количества операций в рамках РКО субъектов МСБ и микробизнеса, оцениваются как контролируемые вследствие интеграции систем риск-менеджмента и комплаенс-контроля со структурами собственника, а также разработки собственных систем анализа клиентской активности. Банк осуществляет развитие в рамках стратегии на 2024 – 2026 гг., в соответствии с которой основной целью остается создание цифрового транзакционного мобильного банка для субъектов МСБ и микробизнеса.

Оценка внешнего влияния

По оценкам агентства, вероятность оказания банку поддержки со стороны поддерживающей структуры оценивается как высокая с учетом действующего рейтинга кредитоспособности на уровне ruA+ от «Эксперт РА», наличия контрольного пакета в капитале рейтингуемого лица, а также фактов и размера оказания поддержки в прошлом.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.