«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг Банку «КУБ» (АО) на уровне ruA+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Банка «КУБ» (АО) на уровне ruA+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен удовлетворительными рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу при умеренной способности его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также приемлемой оценкой корпоративного управления. Значительное положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственника в случае необходимости.

Банк «КУБ» (АО) – универсальный банк, зарегистрированный в Челябинской области. Кредитная организация располагает офисом в Москве и 10 офисами в Магнитогорске, являющемся основным регионом присутствия, в котором банк реализует социальные программы и инфраструктурные проекты. Банк функционирует внутри крупной финансово-промышленной экосистемы материнской структуры и оказывает полный спектр услуг градообразующим предприятиям региона присутствия и его сотрудникам.

Обоснование рейтинга

Удовлетворительные рыночные позиции. Оценка обусловлена небольшими масштабами бизнеса банка на федеральном уровне. Активы кредитной организации за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 выросли на 15%, в том числе за счёт розничного кредитования (+26%) и корпоративных ссуд (+19%). Универсальная бизнес-модель кредитной организации обуславливает высокую диверсификацию активов по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.03.2025 составил 0,26. Специфика работы в части комплексного обслуживания крупных металлургических предприятий и их сотрудников сохраняется, но при этом отмечается снижение концентрации кредитных рисков на указанной группе лиц.

Приемлемая позиция по капиталу при умеренной способности к его генерации. В результате опережающего роста активов под риском относительно собственных средств нормативы достаточности капитала за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 несколько снизились (Н1.0 уменьшился с 13 до 12%), но остаются на удовлетворительном уровне. Буфер абсорбции убытков также уменьшился с 10 до 7% активов и внебалансовых обязательств под риском и оценивается на невысоком уровне. Концентрации кредитного риска на комфортном уровне: крупные кредитные риски на 01.03.2025 составляют 27% активов-нетто. Рентабельность капитала по РСБУ за 2024 год выросла с 7,5 до 8,2%, NIM – c 5,9 до 6,4%. Отношение операционных расходов к чистым доходам поддерживается на удовлетворительном уровне – 61% на 01.03.2025.

Адекватное качество активов. Крупнейший компонент активов формирует розничный кредитный портфель (41% на 01.03.2025), представленный большей частью ипотечными ссудами по государственным программам. Качество кредитов ФЛ оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности составляет 3,1%, доля ссуд 4-5 категорий качества – 4,7%. Еще 18% активов приходится на корпоративный кредитный портфель, характеризующийся умеренным уровнем просроченной задолженности (6% портфеля) и повышенной отраслевой концентрацией (на топ-3 отрасли приходится 69% портфеля). Обеспеченность совокупного ссудного портфеля поддерживается на адекватном уровне – 92% с учётом залога ценных бумаг на 01.03.2025. На портфель ценных бумаг приходится 11% активов, бумаги имеют высокое кредитное качество: 82% суммы представлено эмитентами, имеющими рейтинги ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Гарантийный портфель за период с 01.03.2024 по 01.03.2025 существенно не вырос и на 01.03.2025 эквивалентен 11% активов, при этом уровень раскрытия гарантий существенно снизился: выплаты за 12 месяцев уменьшились с 5,1 до 0,3% портфеля.

Адекватная ликвидная позиция отражает поддержание высокого запаса балансовой ликвидности: покрытие ЛАМ и ЛАТ привлечённых средств на 01.03.2025 составило 32 и 46% соответственно. В качестве дополнительных источников ликвидности рассматриваются: постоянная кредитная линия от материнской структуры, а также наличие портфеля высококачественных ценных бумаг, дающего возможность привлечения финансирования в рамках операций РЕПО. Основным источником фондирования традиционно являются средства ФЛ, которые формируют 60% пассивов на 01.03.2025. Средства корпоративных клиентов формируют 24% пассивов и характеризуются повышенной волатильностью. Также отмечается повышенная концентрация ресурсной базы на крупнейшем кредиторе (10% пассивов), который при этом не является аффилированным.

Приемлемая оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и бизнес-профилю кредитным организациям. Топ-менеджмент обладает необходимыми долговременными компетенциями и опытом работы, при этом управленческие решения в высокой степени сконцентрированы на акционере. Риск-менеджмент, комплаенс и организация бизнес-процессов в значительной базируются на методиках материнской структуры. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2025 года включительно, которая подразумевает работу в рамках действующей бизнес-модели при сохранении консервативной риск-политики, а также удержание фокуса на цифровизацию бизнеса. По оценке агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре с учётом наличия сильной материнской структуры и функционирования банка в рамках крупной финансово-промышленной экосистемы.

Оценка внешнего влияния

Очень сильный фактор поддержки со стороны собственника отражает очень высокий финансовый потенциал поддерживающей структуры, контрольную долю владения, а также высокую способность и заинтересованность акционера оказать финансовую поддержку банку в случае необходимости.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB+

Оценка внешнего влияния: +3 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.