«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг банка КБ «РБА» (ООО) на уровне ruB

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности КБ «РБА» (ООО) на уровне ruВ со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен слабыми рыночными позициями, удовлетворительным качеством активов, сильной позицией по капиталу при улучшении способности к его генерации, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

КБ «РБА» (ООО) – небольшой по размеру активов банк, специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании предприятий МСБ, а также размещении средств в МБК. Банк представлен головным офисом в Москве и филиалом в Махачкале.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций отражает незначительные масштабы бизнеса банка на российском банковском рынке (находится за пределами ТОП-250 по величине активов на 01.05.2025) и ограниченность его клиентской базы в сегменте кредитования. Давление на рейтинг оказывает низкая диверсификация бизнеса по структуре активов (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.04.2025 составил 0,54), что обусловлено значительной долей в активах высоколиквидных компонентов, представленных размещением в Банке России. Величина активов, приходящихся на аффилированные с кредитной организацией стороны, сохраняется на невысоком уровне.

Сильная позиция по капиталу при улучшении способности к его генерации. Нормативы достаточности капитала сохраняются на высоком уровне: Н1.0=98,5%, Н1.2=89% по состоянию на 01.05.2025. Буфер абсорбции потенциальных убытков позволяет выдержать полное обесценение всей базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов. Агентство отмечает, что банк регулярно выплачивает дивиденды, при этом нормативы достаточности капитала сохраняются на избыточно высоком уровне. Уровень рентабельности бизнеса оценивается как удовлетворительный: за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 ROE составила 10,2%, против 2,8% за аналогичный период годом ранее. Это преимущественно обусловлено ростом доходов от размещения средств на рынке МБК при высоком значении ключевой ставки Банка России. Агентство по-прежнему отмечает высокий уровень чистой процентной маржи (NIM за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила 14%), чему способствуют высокие ставки на рынке кредитования и значительная доля собственных средств в структуре фондирования. Операционная эффективность банка оценивается как адекватная на фоне позитивной динамики по показателю (CIR за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составил 37% против 43% годом ранее).

Удовлетворительное качество активов. В составе активов доминируют требования к Банку России (остатки на корреспондентском счете и МБК, 58% активов на 01.05.2025) и кредитный портфель (34% активов). Кредитный портфель полностью представлен корпоративными ссудами, преимущественно субъектам МСБ. Его кредитное качество оценивается как невысокое: доля ссуд IV категории качества составила 31% на 01.05.2025 при околонулевой доле просроченной задолженности. Кредиты ЮЛ и ИП характеризуются низким уровнем отраслевой диверсификации: доля трех крупнейших отраслей составила 82% на 01.04.2025. Обеспеченность портфеля оценивается как адекватная: на 01.05.2025 покрытие портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 126%, при этом более 90% суммы обеспечения является залогом недвижимости. На вложения в имущество приходится около 8% активов, они представлены преимущественно коммерческой недвижимостью, переданной в аренду.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена традиционно высоким запасом балансовой ликвидности, который позволяет покрыть отток всего объема привлеченных клиентских средств. Банк фондируется преимущественно за счет собственных средств (61% пассивов на 01.05.2025), на привлеченные средства приходится порядка 38% пассивов. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике привлечений – средства ЮЛ составляют 36% пассивов на 01.05.2025. Диверсификация ресурсной базы по клиентам оценивается как низкая: доля 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах банка составила 37%, доля крупнейшего кредитора – 24% на 01.05.2025. Клиентские остатки имеют высокий уровень волатильности: за период с 01.05.2024 по 01.05.2025 в отдельные месяцы колебания средств ЮЛ превышали 40%. Вместе с тем, с учетом аффилированности значительной части кредиторов банка агентство оценивает риск непрогнозируемого оттока средств как невысокий.

Консервативная оценка уровня корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по размеру и профилю бизнеса кредитным организациям. При этом для банка характерны отсутствие независимых членов в СД и высокая вовлеченность собственников в принятие управленческих решений. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры, в силу ограниченности клиентской базы, оценивается как невысокий. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2025 год, по которому рост метрик по основным бизнес-показателям не планируется. Деятельность банка сфокусирована на обслуживании финансовых потоков и кредитовании узкого пула традиционных клиентов, что обуславливает низкую вероятность возможных изменений бизнес-модели банка. По мнению агентства, деятельность банка не приведет к значимому улучшению конкурентных позиций в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.