«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО ЮниКредит Банк на уровне ruAAA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО ЮниКредит Банк (далее – банк) на уровне ruAAA, прогноз по рейтингу - стабильный.

Рейтинг обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу и высокой рентабельностью, сильной ликвидной позицией, умеренно высоким качеством активов и высокой оценкой корпоративного управления. Рост доли ликвидных активов в структуре баланса в течение последних 12 месяцев при низкой стоимости фондирования и поддержании высокой диверсификации пассивной базы по кредиторам привел к повышению оценки самостоятельной кредитоспособности. В качестве фактора поддержки также учтена высокая вероятность оказания административной поддержки со стороны государства, обусловленной статусом системно значимой кредитной организации в банковской системе РФ.

АО ЮниКредит Банк - универсальная кредитная организация, специализирующаяся на кредитовании и других видах обслуживания бизнеса и физических лиц, входит в перечень системно значимых банков РФ. Сеть структурных подразделений банка включает 13 филиалов и 43 дополнительных офиса на территории России.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций обусловлена значительной долей банка в активах сектора (на 01.04.2024 банк входит в топ-20 кредитных организаций по величине активов и по корпоративному кредитованию; по ссудам ФЛ входит в топ-30), высокой деловой репутацией и универсальной специализацией. За период с 01.03.2022 по 01.03.2024 наблюдается планомерное снижение кредитной активности банка: кредитный портфель ФЛ сократился на 51%, ЮЛ и ИП – на 63%. Однако вместе с тем агентство отмечает сохранение значимых позиций банка на рынке международных расчетов. По мере снижения объема клиентского ссудного портфеля и соответственного процентных доходов от кредитования при повышении доли ликвидных активов в структуре баланса наблюдается снижение показателя диверсификации деятельности по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,35 за 2023 год против 0,25 двумя годами ранее).

Сильная позиция по капиталу и высокая рентабельность деятельности. По мере снижения кредитования наблюдалось существенное увеличение нормативов достаточности капитала (Н1.0=49% на 01.03.2024 против Н1.0=17% на 01.03.2022, при этом на 01.03.2024 запас по капиталу позволяет выдерживать обесценение около 90% активов и внебалансовых обязательств под риском. Повышенной концентрации на объектах крупного кредитного риска не наблюдается (крупные кредитные риски к активам составили 6% на 01.03.2024), что также оказывает положительное влияние на оценку капитальной позиции. Росту нормативов достаточности капитала также способствовал высокий уровень рентабельности (ROE=20% за 2023 год по РСБУ с учётом СПОД). Поддержку доходности оказывает высокая операционная эффективность (NIM по РСБУ за 2023 год – 8,5%, CIR=21%) и невысокий уровень стоимости риска (COR=1,7% по РСБУ за 2023 год).

Умеренно высокое качество активов. На 01.03.2024 в структуре активов банка (63% валовых активов) преобладают средства, размещенные в Банке России, а также в прочих кредитных организациях, преимущественно имеющих высокий уровень кредитоспособности (практически весь объем размещен в банках, имеющих рейтинги на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА»). Объем кредитного портфеля, как ЮЛ и ИП (17% валовых активов на 01.03.2024), так и ФЛ (6% валовых активов) постепенно снижается поскольку текущая кредитная политика банка предполагает небольшие объемы вновь выдаваемых оборотных ссуд только корпоративным клиентам при отсутствии выдач ссуд ФЛ. Уровень просроченной задолженности в портфеле превышает среднерыночные значения (по ЮЛ и ИП – 9,9%, по ФЛ – 7,8%) и во многом обусловлен снижением объема кредитного портфеля, при сохранении высокого качества. Диверсификация ссудного портфеля ЮЛ по отраслям оценивается как высокая (на три крупнейшие отрасли приходится 52% задолженности на 01.02.2024), в то время как в розничном портфеле преобладают ипотечные ссуды ввиду их более длительной дюрации по сравнению с потребительскими кредитами. Уровень имущественной обеспеченности кредитного портфеля в целом является невысоким, как и в предыдущие периоды, ввиду наличия бланковых кредитов высоконадежным заемщикам. Кроме того, около 6% валовых активов банка приходятся на портфель ценных бумаг, представленный преимущественно ОФЗ.

Сильная ликвидная позиция. Основу ресурсной базы банка составляют средства ЮЛ (46% пассивов на 01.03.2024), при этом в течение последних 12 месяцев наблюдалось постепенное снижение объема средств корпоративных клиентов (отток на 21% за период с 01.03.2023 по 01.03.2024) в связи с консервативной политикой банка по открытию счетов новым клиентам. В то же время средства ФЛ, на которые на 01.03.2024 приходится 16% пассивов за аналогичный период показали относительную стабильность (приток 1% за период с 01.03.2023 по 01.03.2024). Агентство отмечает высокий уровень диверсификации пассивной базы по кредиторам (доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов на 01.03.2024 составила 11% пассивов). Банк поддерживает существенный запас ликвидных активов (отношение Lat к привлеченным средствам составило практически 100% на 01.03.2024). Кроме того, банк имеет портфель ценных бумаг, который может служить источником дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО.

Высокое качество корпоративного управления и бизнес-практик. Высокая оценка обусловлена продолжительным опытом работы большинства топ-менеджеров в различных сегментах финансового рынка разных стран и высоким уровнем вовлеченности членов Наблюдательного совета в управление деятельностью кредитной организации. Агентство положительно оценивает организацию работы риск-менеджмента и внутреннего аудита и прочих бизнес-процессов, основанных на корпоративных процедурах международной Группы. Уровень регламентации принятия решений в банке высокий, концентрация управления на ключевых фигурах топ-менеджеров или подразделениях банка отсутствует. Вместе с тем, отмечается стратегическая неопределенность на фоне снижения кредитной активности банка на российском банковском рынке.

Оценка внешнего влияния

Системная значимость банка обусловила установление очень сильного фактора поддержки со стороны органов власти.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.