«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «Углеметбанк» на уровне ruBBB-

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «Углеметбанк» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка характеризуется ограниченными рыночными позициями, высокой достаточностью капитала при снижении рентабельности бизнеса, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «Углеметбанк» специализируется на кредитовании и РКО корпоративных клиентов и предприятий МСБ, кредитовании ФЛ (преимущественно текущих или бывших зарплатных клиентов банка). Головной офис находится в Челябинске, география деятельности представлена 13 дополнительными офисами в Сибирском, Уральском, Приволжском, Центральном и Дальневосточном федеральных округах.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены невысокими масштабами бизнеса на российском банковском рынке (банк входит в топ-200 по величине активов на 01.10.2024) и существенной концентрацией активно-пассивных операций в пределах Челябинской и Кемеровской областей (около 50% кредитного портфеля и свыше 70% привлеченных средств). Кредитный портфель банка стагнировал на протяжении последних 5 лет, но в 2024 году отмечается существенный рост ссудного портфеля ЮЛ и ИП (в 2 раза за период с 01.04.2024 по 01.10.2024). При этом количество заёмщиков кредитной организации остается ограниченным и в сочетании со значительными объёмами вложений в высоколиквидные компоненты активов определяет низкую диверсификацию активных операций банка – значение индекса Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составило 0,5 на 01.09.2024.

Высокие нормативы достаточности капитала на фоне снижения рентабельности. Банк поддерживает высокие показатели достаточности собственных средств (Н1.0=41%, Н1.2=38% на 01.10.2024), вследствие чего буфер абсорбции выдерживает обесценение до 62% базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. На протяжении 2022-2023 гг. деятельность банка характеризовалась высокими показателями рентабельности. Вместе с тем, мы отмечаем существенное сокращение чистых процентных доходов после оттока средств крупнейшей группы кредиторов в конце 2023 года. Кроме того, формирование резервов по выданным в 3кв2024 кредитам и отрицательная переоценка акций на балансе привели к текущей убыточности банка по итогам 9мес2024. Агентство приняло во внимание ожидаемую динамику финансового результата с учётом повышения доходности безрискового размещения. Операционная эффективность при этом остается приемлемой: соотношение расходов и доходов банка (CIR) за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составило 57%.

Удовлетворительное качество активов. Активы банка сформированы преимущественно требованиями к Банку России и НКЦ (48% валовых активов на 01.10.2024), клиентским кредитным портфелем (27% приходится на корпоративные ссуды и 5% - на ссуды ФЛ) и вложениями в ценные бумаги (3% активов). Корпоративный кредитный портфель представлен как задолженностью субъектов МСП, так и крупного бизнеса и характеризуется низкой отраслевой диверсификацией: доля 3 крупнейших отраслей – лизинг, строительство, промышленность – составила 77% на 01.09.2024. Кредитный портфель ФЛ представлен в основном необеспеченными потребительскими кредитами. Качество кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное: на 01.10.2024 доля просроченной задолженности в кредитном портфеле ЮЛ и ИП составила 1%, доля ссуд IV–V категорий качества –25%; в кредитном портфеле ФЛ – 12% и 13% соответственно. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на удовлетворительном уровне: на 01.10.2024 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 77%.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким уровнем покрытия привлечённых средств ликвидными активами: на 01.10.2024 ЛАТ покрывают привлеченные средства на 93%. При этом агентство отмечает изменение структуры фондирования, после крупного единовременного оттока средств крупнейшей аффилированной группы ЮЛ в 4кв2023 преобладающим источником формирования пассивов стали средства ФЛ. Розничные ресурсы характеризуются меньшей волатильностью в силу отсутствия концентрации на крупных вкладчиках. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах является умеренно низкой: остатки на счетах крупнейшего кредитора формировали 6,7% пассивов, 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов – 20,6% пассивов на 01.10.2024.

Консервативная оценка корпоративного управления. Структура собственности является прозрачной и концентрированной. Степень независимости топ-менеджмента от собственников банка оценивается как недостаточная, что повышает вероятность оказания влияния на принятие управленческих решений. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии на 2022-2024 гг. Реализация инерционной стратегии, по мнению агентства, не приведет к значительному укреплению рыночных позиций банка и усилению его конкурентных преимуществ.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.