«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ГОРБАНК» на уровне ruB

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГОРБАНК» (далее – банк) на уровне ruВ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка отражает слабые рыночные позиции, сильную позицию по капиталу при низкой операционной эффективности бизнеса, адекватное качество активов, адекватную ликвидную позицию, консервативную оценку качества корпоративного управления и бизнес-процессов.

АО «ГОРБАНК» — небольшой по размеру активов моноофисный банк, зарегистрированный в г. Санкт-Петербурге. Специализируется преимущественно на РКО и кредитовании субъектов МСБ, а также на межбанковском кредитовании и операциях с ценными бумагами. Деятельность банка сосредоточена в Ленинградской области и Санкт-Петербурге, сеть продаж ограничена головным офисом.

Обоснование рейтинга

Слабые рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте кредитования (банк находится за пределами топ-150 кредитных организаций РФ и не имеет значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности). Произошло снижение величины кредитного портфеля ЮЛ на 21% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 при одновременном увеличении величины МБК, являющихся ключевым компонентом активов. Как следствие, диверсификация бизнеса банка по направлениям деятельности остается низкой (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил 0,83 на 01.09.2024). Концентрация кредитных рисков на связанных с банком структурах, по оценкам агентства, находится на приемлемом уровне.

Сильная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности бизнеса. Банк поддерживает высокие нормативы достаточности капитала (Н1.0=84,7%; Н1.2=80,3% на 01.10.2024), что позволяет выдержать полное обесценение подверженных кредитному и рыночному рискам активов. Агентство отмечает, что банк регулярно распределяет дивиденды, что позволяет капиталу оставаться на уровне не выше регулятивного максимума для банка с базовой лицензией (3 млрд руб.). Мы отмечаем тенденцию к постепенному росту ROE, составившей 5,7% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 по сравнению с 2% за аналогичный период годом ранее. Указанный рост в основном обусловлен увеличением размера чистых процентных доходов по казначейским операциям на фоне роста ключевой ставки Банка России. Соотношение расходов и доходов банка составило 69% за 8 кварталов, предшествовавших 01.10.2024, что рассматривается как умеренно высокий уровень.

Адекватное качество активов. На 01.10.2024 около 64% валовых активов банка приходилось на межбанковские ссуды кредитным организациям с высокими кредитными рейтингами (на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА») и депозиты в Банке России. Портфель ценных бумаг формирует 14% активов и состоит из вложений, также имеющих высокое кредитное качество. На имущество, которое преимущественно представлено зданием головного офиса, приходится порядка 10% активов. Кредитный портфель ЮЛ составляет 9% активов, ссуды IV и V категории качества в кредитах бизнесу отсутствуют. Агентство отмечает очень низкий уровень отраслевой диверсификации корпоративного портфеля (портфель полностью представлен задолженностью компаний, которые относятся к трём отраслям – торговля, лизинг и аренда) и умеренно высокую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 117,8% на 01.10.2024. Концентрация кредитных рисков рассматривается как невысокая: крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили около 30% на 01.10.2024.

Адекватная ликвидная позиция. Соотношение ликвидных активов (ЛАТ) и привлеченных средств банка находится на невысоком уровне (около 8% на 01.10.2024). При этом мы рассматриваем в качестве возможных источников пополнения ликвидности межбанковские ссуды, размещенные на срок 31-90 дней, а также портфель высоколиквидных ценных бумаг эмитентов, имеющих высокий кредитный рейтинг. Как и годом ранее, ключевым источником фондирования на 01.10.2024 выступают средства бенефициаров кредитной организации (48% пассивов), в связи с этим вероятность непрогнозируемого оттока данных средств оценивается как низкая. Доля собственных средств кредитной организации в пассивах составляет 45%.

Консервативная оценка качества корпоративного управления и бизнес-процессов. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствует сопоставимым по профилю бизнеса и уровню рейтинга кредитным организациям. При этом мы отмечаем, что для деятельности банка характерны слабая рентабельность, повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах банка, также существуют отдельные недостатки в системе корпоративного управления (у кредитной организации отсутствуют независимые члены Совета директоров, продолжительное время не осуществлялась ротация аудитора). Банк функционирует в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая предполагает сохранение основных направлений деятельности кредитной организации, выполнение требований Банка России для банков с базовой лицензией.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.