«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «БАНК ОРЕНБУРГ» на уровне ruBB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «БАНК ОРЕНБУРГ» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой прибыльности, удовлетворительным качеством активов, комфортной ликвидной позицией и консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «БАНК ОРЕНБУРГ» зарегистрирован в Оренбурге, специализируется на розничном и корпоративном кредитовании, а также РКО. Офисная сеть представлена 25 дополнительными офисами в Оренбурге и Оренбургской области. Банк принимает активное участие в реализации национальных проектов, региональных программ развития сельского хозяйства и реализации мер поддержки МСБ и ФЛ.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции. Оценка обусловлена небольшими масштабами бизнеса банка на федеральном уровне, при этом кредитная организация является крупнейшей из зарегистрированных в Оренбургской области банков. За период с 01.08.2024 по 01.08.2025 активы банка показали небольшой прирост (+5%) за счет увеличения розничного кредитования на фоне сжатия корпоративного портфеля. Универсальная бизнес-модель кредитной организации обуславливает высокую диверсификацию активов по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,22 на 01.07.2025. Снижение корпоративного кредитования обусловлено в том числе уменьшением концентрации кредитного риска на компаниях, имеющих признаки аффилированности с акционером кредитной организации.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой способности к его генерации. В результате опережающего роста активов под риском относительно собственных средств нормативы достаточности капитала за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 снизились (Н1.0 – с 21 до 18%), но остаются на адекватном уровне. Запас капитала остается высоким и позволяет выдержать обесценение до 15% базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному риску и риску обесценения. Концентрация кредитного риска сократилась на фоне сжатия корпоративного кредитования: крупные кредитные риски за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 уменьшились с 21 до 17% активов-нетто. Рентабельность капитала по РСБУ сохраняется на низком уровне: 3,3% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 (годом ранее – 2,9%), показатель NIM составил 8,5% (годом ранее – 7%). Отношение операционных расходов к чистым доходам поддерживается на удовлетворительном уровне – 53% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 (годом ранее – 58%).

Удовлетворительное качество активов. Наибольшую долю в активах занимает розничный кредитный портфель (около 50% на 01.08.2025), представленный преимущественно ипотечными и необеспеченными потребительскими ссудами. Качество кредитов ФЛ оценивается как адекватное: доля просроченной задолженности составляет 2,8%, что ниже среднерыночных значений. Еще четверть валовых активов приходится на корпоративный кредитный портфель, характеризующийся высоким уровнем просроченной задолженности (23% портфеля на 01.08.2025) и умеренной отраслевой концентрацией. Обеспеченность совокупного ссудного портфеля поддерживается на адекватном уровне – 134% с учетом залога ценных бумаг на 01.08.2025. Портфель ценных бумаг составляет 12% валовых активов и характеризуется высоким кредитным качеством: около 90% портфеля на 01.08.2025 представлено эмитентами, имеющими рейтинги от ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция отражает поддержание приемлемого запаса текущей ликвидности (покрытие привлеченных средств ликвидными активами составило в среднем 30% за период с 01.08.2024 по 01.08.2025) при невысокой сбалансированности активов и пассивов на горизонте 1 дня (среднее покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств за тот же период – около 13%). Агентство отмечает наличие у банка источников дополнительной ликвидности в виде портфеля высококачественных ценных бумаг, который может быть использован для привлечения финансирования в рамках операций РЕПО. Основным источником фондирования традиционно являются средства ФЛ и ИП, которые формируют 63% пассивов на 01.08.2025, на средства корпоративных клиентов приходится 15% пассивов. Преимущественно розничный характер фондирования обуславливает высокую диверсификацию ресурсной базы банка по кредиторам: на 10 крупнейших групп кредиторов приходится 10% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру и бизнес-профилю кредитным организациям при отдельных недостатках в системе внутреннего контроля и кредитной политике. Топ-менеджмент обладает необходимыми компетенциями и опытом работы, в совет директоров входят представители администрации области, что оказывает определяющее влияние на бизнес-модель банка. Агентство отмечает неоднократные перестановки в руководящем составе за последние несколько лет, что связано с кадровой политикой органов исполнительной власти региона. Банк функционирует в рамках стратегии развития до 2025 года включительно, которая подразумевает умеренный рост бизнеса с акцентом на розничное кредитование. По оценке агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям банка в сложившейся рыночной конъюнктуре, однако не будет способствовать значительному укреплению рыночных позиций.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.