«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «Форштадт» (АО) на уровне ruВB+

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «Форштадт» (АО) на уровне ruBB+, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой уровня корпоративного управления.

АКБ «Форштадт» (АО) – небольшой по размеру активов региональный банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании, а также на операциях с ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Оренбурге, сеть подразделений представлена 9 дополнительными офисами в г. Оренбурге, г. Уфе и г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена низкой долей кредитной организации в совокупных активах банковского сектора и узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Бизнес банка сосредоточен в Оренбургской области, что ограничивает возможности для дальнейшего развития и может влиять на финансовые показатели банка в случае наступления неблагоприятной конъюнктуры в регионе. В течение 2024 года объем корпоративного портфеля сократился на 19%, розничного – на 6%. При этом на фоне снижения активов, агентство по-прежнему отмечает сохранение банком высокой диверсификации активов (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов на 01.11.2024 составил 0,28). Концентрация активных операций на связанных с банком или его менеджментом сторонах оценивается агентством как повышенная.

Сильная позиция по капиталу при удовлетворительной способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (на 01.01.2025 Н1.0=29,3%, Н1.1=H1.2=25,6%), что позволяет абсорбировать убытки от обесценения около 40% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. На фоне сокращения кредитования концентрация крупных кредитных рисков за последний год снизилась, но тем не менее все еще находится на умеренно высоком уровне (на 01.01.2025 отношение крупных кредитных рисков к чистым активами составило 24%, годом ранее – 42%). Несмотря на незначительный рост чистой процентной маржи (NIM за 2024 год составила 5,9% против 5,0% годом ранее), наблюдается снижение рентабельности бизнеса: ROE за 2024 без учета СПОД составила 6,1% против 9,9% годом ранее. Давление на рентабельность продолжает оказывать повышенный уровень расходов на обеспечение деятельности: CIR за 2024 год составил 72,4%.

Адекватное качество активов. По состоянию на 01.01.2025 36% активов приходится на розничный портфель (67% потребительских кредитов и около 33% ипотечных кредитов), портфель ссуд ЮЛ и ИП занимают 24% валовых активов. Корпоративный портфель по-прежнему демонстрирует низкую диверсификацию по отраслям бизнеса: на 01.11.2024 на три крупнейшие отрасли приходилось свыше 54% от общего объема корпоративных ссуд. Качество кредитного портфеля оценивается как невысокое: доля просроченной задолженности превышает среднерыночный уровень (в корпоративном портфеле – 23%, розничном – 7% на 01.01.2025). При этом около 36% проблемной задолженности подлежит к списанию, остальная доля – потенциальной реализации за счет цессии либо залогового имущества. Показатели обеспеченности ссудного портфеля находятся на адекватном уровне: залогом недвижимого имущества обеспечено более 48% ссудной задолженности на 01.11.2024. Около 28% активов приходится на портфель необремененных ценных бумаг, более 90% вложений приходится на эмитентов с рейтингами на уровне ruАА- и выше по шкале «Эксперт РА». Также около 4% сформировано остатками на счетах в Банке России и прочих кредитных организациях, преимущественно с рейтингами на уровне ruАА и выше по шкале «Эксперт РА». Портфель выданных банковских гарантий на 01.01.2025 составляет 23% капитала банка, за последние 12 месяцев выплаты по ним не осуществлялись, при этом отмечается высокая концентрация доли принципалов на строительной отрасли (63% портфеля банковских гарантий на 01.11.2024).

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает существенный запас балансовой ликвидности: на 01.01.2025 покрытие привлеченных средств ликвидными активами (ЛАТ) составило 49%. Также банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность за счет наличия портфеля ценных бумаг в рамках сделок РЕПО. На 01.01.2025 около 32% пассивов приходится на средства ФЛ и ИП и 30% на средства ЮЛ. При этом Агентство отмечает, что за последние 12 месяцев объем средств ФЛ и ИП сократился на 38%, что обусловлено оттоком части средств одного из крупнейших кредиторов банка, а также ликвидацией дополнительных офисов. Средства ЮЛ также продемонстрировали негативную динамику, сократившись на 16% за 2024 год. Концентрация привлеченных средств на 10 крупнейших группах кредиторов по-прежнему оценивается как повышенная (на 01.01.2025 - 42% пассивов), при этом доля этих средств сформирована средствами аффилированных с банком ФЛ и компаний, что нивелирует риски непредсказуемого оттока.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют сопоставимым по размеру бизнеса и специализации кредитным организациям. Вместе с тем, агентство отмечает отдельные недостатки в системе риск-менеджмента кредитной организации ввиду наличия высокой доли проблемной задолженности в кредитном портфеле. Агентство также отмечает, что в составе Совета директоров банка отсутствуют независимые члены, а также не сформированы профильные комитеты по управлению рисками, аудиту и вознаграждениям. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2024-2026 гг., которая имеет консервативный характер и предполагает умеренное увеличение по ключевым действующим направлениям деятельности с фокусом на розничное кредитование, а также получение большего объема дохода от инвестиционного бизнеса. Вместе с тем, с учетом текущей макроэкономической конъюнктуры в 2025 году банк ожидает сокращение объемов кредитования.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruBB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.