Аналитика: Высшая ипотечная лига: итоги сентября 2018 года

Прошлый период ажиотажного и суетливого снижения ставок закончился. Новая фаза приобрела более правильные коммерческие черты с постоянным ответом на вопрос: «За чей счет праздник снижения ставок?». Другими словами, откуда взялись дешевые ресурсы для выдачи ипотечных кредитов с понижающейся помесячно ставкой предложения, но с фиксированной ставкой договора. Чем обеспечивается защита от процентного риска банка при обратном тренде на повышение?

Если общество не готово обсуждать плавающие ставки, то надо что-то делать. Очевидных варианта два.

Первый вариант - снимать процентный риск с банков через выпуск ИЦБ. Осталось найти того, кто их купит в объеме, исчисляемом сотнями миллиардов год. Опять пошли разговоры, что надо субсидировать ставку, а 5 % спасут весь мир, стройку и всех, всех, всех. А ИЦБ победить ОФЗ не может. Субсидирование немного маскирует проблему несоответствия взглядов властей на объемы и ставки кредитования с возможностями ипотечные кредитные портфели рефинансировать. Это вариант можно условно назвать государственным, т.к. без влияния государства на рынок ИЦБ. Доступность ипотечного кредитования за счет одних депозитов в большом объеме не обеспечить.

Второй вариант коммерческий заключается в том, чтобы следить за маржой и добавлять к процентным доходам комиссионные. Жаль, что нет моратория на досрочное гашение на 12 месяцев и комиссии за рассмотрение кредитной заявки и выдачу кредита, - скажет кто-нибудь в душе. Поборолись за права потребителя, добавили так называемые периоды охлаждения, когда можно от договора отказаться. Коммерческий вариант предлагает вопрос решать за счет банковского бизнеса, но у него ряд инструментов отняли, а ряд так и не появился. Досрочное гашение, вклады до востребования. Это все из этой темы.

К вопросу о плавающих ставках. ДОМ.РФ (АИЖК) продвигало раньше любопытный продукт «Переменная ставка», который имел очевидную защиту для заемщика в виде постоянного платежа. То есть, продукт можно продать клиенту. Сейчас этот эксперимент сошел со сцены, а жаль. Сама идея, что институт развития предлагает рынку полезные новации была полезной.

Итак, наступило время более жесткого бизнеса, когда можно использовать возможности, но есть они не у всех. Хотя, возможность управленческого маневра определяется не объемом и стоимостью финансовых ресурсов.

Описанное выше будет влиять на Высшую ипотечную лигу. Можно предположить рост неравномерности ежемесячных объёмов кредитования у коммерческих банков.

Источник - РУСИПОТЕКА