Аналитика: Вечерний обзор. Российскому рынку удалось сохранить положительную динамику

В четверг, 31 июля, российский рынок завершил волатильную дневную сессию умеренным ростом по Индексу МосБиржи несмотря на то, что на рынок продолжает давить вероятный 10-дневный дедлайн президента США Дональда Трампа по возможному введению вторичных санкций. Заметную долю разнообразия также вносят корпоративные новости. При этом укрепившийся рубль заметно поднял индекс РТС.

Между тем на неделе с 22 по 28 июля потребительские цены в РФ второй раз подряд снизились на 0,05% после аналогичного снижения неделей ранее и роста на 0,02% двумя неделями ранее. Годовая инфляция по состоянию 28 июля замедлилась до 9,02% по сравнению с 9,17% на 21 июля.

По итогам дня рубль снова заметно укрепился. Банк России установил на 1 августа официальный курс доллара 80,3163 (-1,86%), курс евро – 91,8751 (-3,24%), курс юаня – 11,0928 (-2,42%). Цены на промышленные металлы к вечеру теряют от 1% до 2%. Котировки золота растут на 0,65% до $ 3294,4 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 1,13% до $72,42 за баррель.

На этом фоне к завершению дневной сессии Индекс МосБиржи повысился на 0,22% до уровня 2732,12 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС вырос на 2,11% до 1071,61 пункта.

Добавили волатильности индексам акции ВТБ, которые сначала подскочили на 4% после публикации сильного финансового отчета по МСФО за II квартал и прогнозов на 2025 год, а затем уходили в минус на 4% на новостях о масштабах планируемой допэмиссии. Дневная сессия завершилась снижением акций банка на 0,50%. Также худшую динамику внутри индексов показали акции ЮГК (−1,86%), «Новатэка» (−0,82%), «ФосАгро» (−0,71%) и ВК (−0,58%).

В лидеры роста в составе индексов вышли акции ГК МД «Медикал» (сеть клиник «Мать и Дитя») после того, как компания раскрыла уверенные результаты деятельности за II квартал и 6 месяцев 2025 г. Рост квартальной выручки группы вырос (г/г) на 27,3%, а за полугодие на 22,2%. Акции компании выросли в четверг на 4,09%. Среди других лидеров роста оказались бумаги «Совкомбанка» (+3,14%), «Мосэнерго» (+2,04%), МТС (+2,00%) и МКБ (+1,84).

В «третьем эшелоне» после двухдневного сильного разогрева игроки обрушили акции «Самараэнерго» обыкновенные (-17,30%) и привилегированные (-22,01%), разочарованные рекомендацией совета директоров по дивидендам за 2024 г. в размере 0,234 руб. на акцию, то есть в том же размере, как и в предыдущие годы. Доходность составит около 8,7%. Реестр будет закрыт 15 октября.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи все еще остается в состоянии консолидации, границы которой теперь находятся на 2600 и 2860 пунктов. До выхода за эти пределы преждевременно судить о направлении будущего тренда.

Сезон квартальной отчетности не дает расслабиться американским инвесторам

В четверг, 31 июля, американские фондовые индексы открыли торги заметным плюсом, при этом и S&P 500 и Nasdaq 100 успели в очередной раз обновить максимумы, однако в первые часы успели отыграть назад и показывают разнонаправленную динамику. В центре внимания квартальная отчетность эмитентов, сезон выхода которой сейчас в самом разгаре.

Между тем число первичных заявок на пособие по безработице в США выросло на 1 тыс. по сравнению с предыдущей неделей, достигнув 218 тыс. в четвертую неделю июля, что значительно ниже рыночных ожиданий роста до 224 тыс. В то же время число повторных заявок на пособие по безработице не изменилось по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем предыдущей недели и составило 1946 тыс. Данные свидетельствуют о стабильной ситуации на рынке труда в США, в то время как замедление темпов найма сохраняется в течение последнего месяца.

Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в июне вырос на 0,3%, что стало самым большим ростом за четыре месяца после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,2% в мае и соответствует ожиданиям. Цены на товары выросли на 0,4%, превысив 0,1% в мае, а цены на услуги выросли на 0,2%, как и в предыдущем месяце. Базовый индекс PCE, который не включает продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3%, зафиксировав самый сильный месячный прирост за четыре месяца, после повышения на 0,2% в мае и также совпав с прогнозами.

По состоянию на 18:35 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average снижается на 0,23% до 44 357,14 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повышается на 0,30% до 6382,07 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 растет на 0,24% до уровня 23 401,49 пункта.

Сегодня снова главными драйверами динамики стали квартальные финансовые отчеты. Акции Meta (признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ) поднялись на 11,51% после впечатляющих результатов II квартала и прогноза на III квартал. Компания ожидает выручку в III квартале 2025 года в размере $47,5-50,5 млрд против консенсус-прогноза в $46,2 млрд.

Акции Microsoft выросли на 4,39%, а капитализация компании превысила $4 трлн после лучших, чем ожидалось, результатов квартала. Выручка Azure и других облачных сервисов выросла на 39% против прогноза в 34,2%.

Сильную отчетность также показали Carvana (+17,73%), eBay (+18,45%), CVS Health (+2,55%), AbbVie (+2,78%), Mastercard (+2,84%). Разочаровали инвесторов отчеты Align Technology (-34,10%), Confluent (-32,33%), Qualcomm (-5,76%).

Акции Tesla теряю 2,28%. Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снижаются в цене на 0,43%.

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»