Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок продолжил отступление

В четверг, 6 ноября, российский рынок акций показывает слабо отрицательную динамику. Негативная реакция рынка на «ядерную» риторику оказалась показательной, но не очень сильной. И, вероятно, будет непродолжительной, если курс на возобновление ядерных испытаний остается в области риторики и не перейдет в сферу практической реализации.

Между тем, согласно исследованию S&P Global, индекс деловой активности (PMI) в сфере услуг РФ в октябре 2025 года вырос до 51,7 пункта против 47 пунктов в предыдущем месяце. Значение выше 50 пунктов указывает на рост деловой активности, а ниже этого уровня ― на ее спад. Композитный PMI также вышел в зону роста, поднявшись в октябре до 50,2 пункта по сравнению с 46,6 пункта в сентябре, несмотря на то что опубликованный ранее PMI обрабатывающих отраслей РФ опустился до 48 пунктов, с сентябрьских 48,2 пункта.

По итогам дня Банк России установил на 7 ноября официальный курс доллара 81,3765 (+0,23%), курс евро ― 93,7641 (+0,27%), курс юаня ― 11,3674 (+0,28%). Котировки золота стабилизировались в районе $3981 за унцию. Фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,87% до $62,96 за баррель.

По итогам дневной сессии Индекс МосБиржи отступил на 0,15% до уровня 2542,70 пункта, в то время как рассчитываемый в долларах индекс РТС опустился на 0,38% до 984,32 пункта.

Большая часть бумаг, входящих в индексы, переместилась в отрицательную часть таблицы. В лидерах снижения в составе индексов оказались бумаги «Хэдхантера» (-1,47%), «Татнефти» ао (-1,24%), ВК (-1,23%), МКБ (-1,14%) и «Лукойла» (-0,98%). Положительную динамику удалось сохранить акциям «ИКС 5» (+1,05%), ЮГК (+0,89%), «Совкомфлота» (+0,71%), «Ростелекома» ао (+0,34%) и «Газпрома» (+0,25%).

Из корпоративных новостей: «Русал» (-0,85%) по требованию своего акционера ― компании «СУАЛ» назначил на 3 декабря общее собрание акционеров по вопросу дивидендов за 9 месяцев 2025 года. Совет директоров выдал рекомендацию дивиденды не выплачивать.

Совет директоров компании «Диасофт» (-0,69%) утвердил новую редакцию Положения о дивидендной политике. Согласно документу, компания будет стремиться выплачивать дивиденды не реже одного раза в полгода при наличии достаточной чистой прибыли по РСБУ. В этом случае на дивиденды будет распределяться не менее 80% от значения показателя EBITDAC по итогам отчетного периода, рассчитываемого на основании консолидированной отчетности. Рекомендацию по дивидендам за 9 месяцев 2025 года совет директоров «Диасофта» примет завтра, 7 ноября.

Инвесторам, ориентированным на акции отечественных компаний, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи обозначил локальный уровень поддержки в районе 2430 пунктов. Вблизи значения 2575 Индекс встретил локальное сопротивление. Если его удастся сломать, откроется путь в сторону 2700. Если не получится, то вероятно сползание индекса до 2400 пунктов.

Американские индексы снижаются в начале торгов

В четверг, 6 ноября, фондовые индексы США снижаются. Шатдаун продолжается уже рекордное время, и вместе с ним продолжается задержка публикации важной статистики. Между тем, данные по рынку труда от частных компаний повышают шансы на то, что ФРС в декабре еще раз понизит ставки.

По данным Challenger, Gray & Christmas, работодатели США объявили о сокращении 153 074 рабочих мест в октябре 2025 года, что является самым высоким показателем за месяц с 2003 года, по сравнению с 54 064 в сентябре. Большинство сокращений произошло в складском хозяйстве (47 878), технологическом (33 281), пищевом (10 662) и государственном секторах (7883). Всего за 10 месяцев 2025 года компании объявили о 1 099 500 сокращениях рабочих мест, что является самым высоким показателем за сопоставимые периоды с начала пандемии и на 44% больше, чем 761 358 сокращений, объявленных за весь 2024 год.

По состоянию на 18:30 мск индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступает на 0,43% до 47 107,75 пункта, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 снижается на 0,46% до 6765,01 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq 100 опускается на 0,93% до уровня 25 382,04 пункта.

Сезон квартальных отчетов продолжается. В тройке лидеров роста индекса S&P 500 компании, представившие сильную отчетность. Это Air Products (+10,28%), STERIS (+8,75%) и APA (+8,19%). В лидерах падения ― акции Teleflex (-16,79%) и Paycom (-13,02%) после публикации отчетности, разочаровавшей инвесторов, а также акции DoorDash (-14,00%) после снижения рейтинга и целевой цены рядом инвесткомпаний.

Компания Robinhood Markets, оператор популярной платформы для торговли на фондовом рынке и рынке криптовалют, в III квартале 2025 года увеличила чистую прибыль в 3,7 раза до $556 млн, или $0,61 на акцию. Выручка увеличилась вдвое и достигла $1,274 млрд. Тем не менее, акции компании падают на 6,78%.

Выручка химической компании DuPont de Nemours (-0,1%) в III квартале 2025 года выросла на 7%, однако показатель не оправдал ожиданий рынка. При этом компания зафиксировала чистый убыток в размере $123 млн, или $0,29 на акцию, по сравнению с чистой прибылью в $455 млн, или $1,08 на акцию, годом ранее. Совет директоров компании одобрил новую программу обратного выпуска акций на сумму $2 млрд, при этом бумаги на $500 млн DuPont планирует выкупить в рамках ускоренной процедуры, которая будет запущена в ближайшее время.

Нефтяная компания ConocoPhillips в III квартале сократила чистую прибыль на 22%, несмотря на резкое увеличение добычи. Тем не менее, скорректированный показатель превысил ожидания и составил $1,61 на акцию, в то время как аналитики прогнозировали $1,41. Акции компании прибавляют 0,4%.

Акции компании Snap, владеющей соцсетью Snapchat, подскочили почти на 16,16% после того, как как отчетность за III квартал превзошла ожидания. Квартальная выручка увеличилась на 9,8% (г/г) и оказалась на уровне $1,51 млрд, тогда как аналитики ожидали $1,49 млрд. Чистый убыток в отчетном периоде снизился на 32,4% (г/г), до $103,54 млн, а разводненный убыток составил $0,06 на акцию после $0,09 годом ранее, в то время как аналитики прогнозировали увеличение убытка до $0,12 на акцию.

Акции компании Qualcomm, которая является крупным мировым поставщиком модемных чипов для смартфонов, снижаются на 2,64%. Компания неплохо отчиталась, сообщив о прибыли на акцию в четвертом квартале в размере $3, что выше оценки аналитиков в $2,87, при выручке в $11,27 млрд, что также превысило ожидаемые $10,75 млрд. Однако Qualcomm объявил, что может потерять часть рынка в следующем году из-за того, что его крупнейший клиент Samsung Electronics будет использовать меньше таких чипов в смартфонах следующего поколения.

Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», повышаются в цене на 0,88%.

Алексей Калачев, аналитик ФГ «Финам»