Аналитика: Вечерний обзор. Российский рынок не находит драйверов роста

Российский рынок акций в среду продолжил снижение, оказавшись под давлением слабеющей нефти и отсутствия новых позитивных драйверов. Индекс МосБиржи к вечеру просел на 1,2% и закрепился ниже отметки 2536 пунктов, полностью утратив утренний импульс роста. Дополнительное давление на рынок оказали просадка нефти Brent ниже $63,2 за баррель (-3%).

Геополитический фон оставался напряженно-нейтральным. На первый план снова вышли вопросы санкционного давления: стало известно о новых ограничениях на использование британских морских услуг для перевозки российского СПГ, что усиливает изоляцию российского экспортного сектора. Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков подтвердил рост милитаристских настроений в Европе и существенное увеличение военных бюджетов стран ЕС, что инвесторы воспринимают как долгосрочный риск для экономики и общих перспектив региона. Вместе с тем помощник президента России Юрий Ушаков подчеркнул, что договоренности, достигнутые между Путиным и Трампом в августе в Анкоридже, формально остаются в рабочем состоянии, несмотря на замедление реального диалога по украинскому вопросу. Такие сигналы не позволяют рынку надеяться на быстрое улучшение внешней повестки и скорее поддерживают стратегию осторожности.

В корпоративном сегменте основное внимание было приковано к бумагам ЛУКОЙЛа, которые потеряли 4,4% и обновили минимальные значения за последние полтора года. Причина — усиление санкционного давления и невозможность компании продолжать работу на стратегически важном месторождении в Ираке.

Прочими лидерами падения стали: «Вуш Холдинг» (–3,48%), «Совкомфлот» ПАО (–3,01%), «НоваБев Групп» (–2,39%), «РуссНефть» (–2,34%), Группа «Позитив» (–2,21%), ДВМП (–2,20%), «Норникель» (–1,97%), «Транснефть» а.п. (–1,97%), «Мечел» а.п. (–1,87%).

Выросли против рынка: «СОЛЛЕРС» (+4,56%), ОВК (+1,61%), «Селигдар» (+1,32%), ТМК (+1,06%), «М.Видео» (+0,72%), «Россети Центр и Приволжья» (+0,35%), «КАМАЗ» (+0,25%).

Технический анализ

Индекс МосБиржи

В ближайшие сессии для Индекса МосБиржи ключевым ориентиром станет 20-дневная скользящая средняя (2573). Закрепление выше этого уровня станет бычьим сигналом продолжения восходящего тренда. Если индекс не преодолеет SMA 20 и останется вялым, вероятна консолидация в боковике 2500–2600 до появления новых драйверов.

Американский рынок ищет баланс между AI-оптимизмом и новостями по шатдауну

Американский рынок акций в середине среды демонстрирует смешанную динамику: Dow Jones штурмует исторические максимумы, прибавляя около 0,8%, тогда как S&P 500 держится вблизи нулевой отметки, а Nasdaq снижается на 0,3%, возвращая часть утренних приростов.

Ключевым драйвером для рынка остается ожидание голосования в Палате представителей за законопроект по окончанию рекордного шатдауна. Если мера будет быстро одобрена и подписана президентом Трампом, это позволит возобновить публикацию важнейших отчетов — например, по рынку труда и инфляции, которых сейчас так не хватает для оценки дальнейших шагов ФРС.

В центре внимания остаются речи представителей Федрезерва и ожидания по декабрьскому заседанию. Подавляющее большинство участников рынка закладывает снижение ставки на 0,25 п.п.

На корпоративном фронте отличился AMD, на фоне сильных заявлений руководства— бумаги компании подпрыгнули на 10% после презентации долгосрочной стратегии роста. Это добавило позитива всему сектору производителей чипов: в плюсе идут Micron, TSMC, Broadcom и Marvell, при этом Nvidia к середине сессии теряет чуть меньше 1%.

Корпоративная отчетность на текущей неделе выходит реже: среди ключевых событий — ожидание отчета Cisco после закрытия рынка. В утренней сессии отметился и сектор криптовалют — Circle обнародовал сильные результаты, однако акции компании оказались под давлением на фоне роста конкуренции и волатильности.

В целом настрой на Уолл-стрит осторожно-позитивный: игроки ждут подтверждения устойчивости экономики в новых данных и сигналов по ставкам, что при благоприятном исходе голосования в Конгрессе может открыть дорогу к дальнейшему обновлению максимумов по Dow и восстановлению интереса к рискованным активам.

Инвесторам, заинтересованным в глобальной диверсификации на волатильных рынках, рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «Global. И целого мира мало».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»