Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи укрепляется вопреки санкциям

В понедельник российский рынок акций сохранял преимущественно боковую динамику после уверенного утреннего подъема. Игроки продолжают отыгрывать улучшение внешней конъюнктуры и нарастающие ожидания смягчения денежно-кредитной политики на ближайшем заседании Банка России 25 июля. Поддержку рынку оказывают реинвестирование выплаченных дивидендов и умеренно позитивные тенденции на зарубежных площадках. Новые санкции ЕС, предполагающие ограничения для ряда российских банков и компаний, в этот раз были проигнорированы участниками торгов — инвесторы считают их влияние скорее символическим и не меняющим фундаментальных условий для «голубых фишек». Индекс МосБиржи к концу сессии закрепился выше 2820 пунктов (+1,3% к 18:30 мск), приближаясь к верхней границе диапазона последних недель.

Инвесторы продолжают отслеживать новости о новых санкциях ЕС против России: опубликован 18-й пакет ограничений, который затрагивает крупные банки и ряд компаний, однако серьезного влияния на рынок он не оказал. В центре внимания остается возможная встреча президентов России и США на будущих международных мероприятиях, а также потенциальный третий раунд переговоров между Москвой и Киевом. Несмотря на сохраняющиеся разногласия по меморандумам сторон, Россия подтверждает заинтересованность в продолжении дипломатического диалога, хотя глобального прорыва эксперты пока не ожидают.

Положительно отличился сектор металлургии и добычи: на снижении санкционной риторики и стабилизации внешних цен игроки с интересом возвращают позиции в бумаги этого сектора. «Сургутнефтегаз» (+1,96%), «Лукойл» (+0,95%), «Северсталь» (+0,73%), «Газпром» (+1,05%), «Роснефть» (+1,04%) и «Норникель» (+1,16%) закрыли день в плюсе.

Рынок остается устойчивым, несмотря на публикацию 18-го пакета санкций ЕС, который затронул 41 структуру и 14 физических лиц, а также расширил ограничения против российского банковского сектора. Производственные данные «Русала» по экспорту алюминия свидетельствуют о высоком спросе на российский металл, несмотря на санкционное давление, что поддерживает котировки компании. Котировки нефти Brent остаются под давлением, к вечеру они опускались ниже $69 за баррель. Важные триггеры роста (новые поставки, геополитика, спрос в Азии) находятся в фазе затишья, а фундаментальная поддержка создается за счет высокого спроса в летний период и относительной стабильности на стороне предложения. Стабилизация цен на промышленное сырье (алюминий, сталь, золото) также способствует усилению интереса к бумагам металлургов и золотодобытчиков, показавших хорошие результаты на сегодняшней сессии.

Лидерами роста сегодня стали «Селигдар» (+10,89%), СПБ Биржа (+6,69%), «Эн+ Групп» (+6,15%), «ВУШ Холдинг» (+5,43%), «Русал» (+5,41%), «Полюс» (+4,35%), МКБ (+4,21%), «Соллерс» (+4,13%), ДВМП (+3,83%), «ФосАгро» (+3,04%).

Лидеры падения: «Самолет» (-2,28%), ПИК (-1,04%), «Аэрофлот» (-0,85%), «Сургутнефтегаз» ап (-0,65%), «Транснефть» ап (-0,37%), «Татнефть» ап (-0,25%), «Совкомфлот» (-0,17%), АФК «Система» (-0,05%).

Инфляционные ожидания населения в июле не изменились, а темпы роста цен снова замедлились, что сохраняет пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки. Российский рынок теперь сосредоточен на двух событиях недели: решении ЦБ и третьем раунде переговоров по ситуации на Украине.

Инвесторам, ориентирующимся на российский рынок, рекомендуем учитывать повышенную чувствительность акций к геополитическим новостям и сохранять осторожность при выборе стратегий, традиционно предлагаем обратить внимание на нашу стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Технически Индекс МосБиржи закрепился выше ключевого сопротивления на уровне 2800 пунктов. После пробоя отметки 2800 открывается цель на возврат к 2900 пунктам, где проходит 100-дневная скользящая средняя.

Сезон отчетов поддерживает оптимизм на рынке США

В начале недели американский рынок акций демонстрирует уверенный рост: индексы S&P 500 (6330,5 пунктов) и Nasdaq Composite (21 049 пунктов) растут на 0,54% и 0,73% соответственно, а Dow Jones (44 551) прибавляет 0,47%. Участники рынка отыгрывают мощное ралли прошлой недели и готовятся к насыщенному периоду публикации отчетности крупнейших технологических компаний, что поддерживает позитивный настрой и подталкивает индексы к новым историческим максимумам.

Главным фокусом для инвесторов остается неопределенность вокруг торговой политики США: с 1 августа вступают в силу новые пошлины, а переговоры между Вашингтоном и Брюсселем заходят в тупик на фоне жесткой риторики администрации Трампа. Евросоюз, по сообщениям, готов пойти на неравное соглашение ради разблокировки диалога, но сохраняющееся противодействие внутри блока и стремление США к ужесточению условий снижают вероятность компромисса. Белый дом подтверждает «жесткий дедлайн» по тарифам, но при этом продолжает обсуждения с основными торговыми партнерами.

На общем фоне выделяются успехи Cleveland-Cliffs. Акции компании утром в понедельник подскочили почти на 11% после публикации финансовых результатов за II квартал, которые превзошли ожидания Уолл-стрит, несмотря на снижение прибыли и выручки по сравнению с прошлым годом. Бумаги Verizon выросли на 3,9% после того, как телекоммуникационная компания повысила нижнюю границу прогноза прибыли на весь год и отчиталась о прибыли выше ожиданий аналитиков.

Текущая неделя станет ключевой для корпоративного сектора: в центре внимания будут отчеты Big Tech — уже в ближайшие дни отчитаются Alphabet и Tesla, открывая поток публикаций от компаний «великолепной семерки». Сильные результаты технологических гигантов способны подтвердить высокие оценки рынка и поддержать дальнейшее движение к рекордам, особенно на фоне продолжающегося интереса к теме искусственного интеллекта.

Инвесторам, интересующимся Американским фондовым рынком, мы традиционно рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию «US. Сбалансированная».

Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам»