Аналитика: Вечерний обзор финансовых рынков. Индекс МосБиржи демонстрирует снижение

В пятницу, 14 ноября, рынок завершает основную сессию в «красной зоне». Индекс МосБиржи падает на 0,68% до 2526,3 пункта, долларовый индекс РТС растет на 1,31% до 981,07 п.

Официальный курс доллара США, установленный Центральным банком с 15 ноября, составляет 81,1276 руб. По сравнению с предыдущим значением курс вырос на 52,66 коп.

Сегодня российский рынок акций перешел к снижению после роста накануне: в середине дня падение усилилось, и Индекс МосБиржи обновил минимумы ноября, опустившись ниже отметки 2520 пунктов. Давление на рынок оказали сообщения о возгорании на нефтебазе крупного перевалочного комплекса «Шесхарис», публикация ряда корпоративной отчетности, а также новость от Reuters о приостановке экспорта нефти через порт Новороссийск, хотя эта информация официально не подтверждена.

Внешний долг России на 1 октября 2025 года достиг $305 млрд, увеличившись с начала года на $15,2 млрд, в основном из-за укрепления рубля, сообщает Центробанк. Профицит текущего счета за январь-сентябрь сократился до $30,1 млрд против $49,1 млрд годом ранее на фоне снижения торгового баланса и роста дефицита услуг.

Лидерами роста фондового рынка сегодня стали «ВушХолдинг» (+2,37%), «Группа Позитив» (+1,53%), «Акрон» (+1,36%), «НоваБев Групп» (+1,30%), «СОЛЛЕРС» (+1,01%).

Между тем в минусе финишировали бумаги «Селигдар» (-3,22%), «ОЗОН» (-2,46%), «Совкомфлот ПАО» (-2,31\4%), ТМК (-2,33%).

«Совкомфлот» отчитался за 9 месяцев 2025 г.: выручка на основе тайм-чартерного эквивалента составила $763 млн (-37 % г/г), что немного выше наших ожиданий. Показатель скорр. EBITDA снизился на 54% (г/г), до $390 млн, с маржинальностью 41% (-17 п. п. г/г). Скорректированный убыток за период составил $8 млн против прибыли в прошлом году. Ключевыми факторами стало усиление санкционного давления со стороны США и ЕС, приведшее к простою части флота и ограничению доступа к ключевым портам, а также снижение фрахтовых ставок. Акции компании снижаются на 2,34%.

«Селигдар» за 9 месяцев 2025 года увеличил выручку на 44% (г/г), до 61,8 млрд руб., а EBITDA — на 53% (г/г), до 29,6 млрд руб. Чистый убыток компании снизился на 24% (г/г) и составил 7,7 млрд руб. Акции снижаются на 2,59%.

«Совкомбанк» за 9 месяцев 2025 года увеличил выручку на 38% (г/г) до 703 млрд руб., а чистые комиссионные доходы выросли на 34% (г/г). Несмотря на это, чистая прибыль снизилась на 38% (г/г) и составила 35 млрд руб. Акции падают на 2,31%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме движется в нисходящем канале. Зоной поддержки может выступать уровень в 2502 п.

Рынок США демонстрирует снижение

Американский фондовый рынок демонстрирует снижение в начале торгов в пятницу, 14 ноября. Индекс Nasdaq торгуется на уровне 22 746,24 пункта (-0,59%). S&P 500 снижается на 0,61% и составляет 6696,24 пункта. Dow Jones падает на 0,92% до 47 022,32 п.

Давление на рынок оказали усиливающиеся сомнения в скором снижении процентных ставок Федеральной резервной системой — вероятность декабрьского снижения, по данным CME FedWatch, снизилась с 52,2% до 47,8%. Такая динамика связана с заявлениями отдельных представителей ФРС, которые выразили обеспокоенность сохраняющейся инфляцией и устойчивостью рынка труда, что ставит под вопрос необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Отдельное давление на рынок оказывает ухудшение настроений в технологическом секторе. Ожидания быстрых успехов в сфере искусственного интеллекта сменились сомнениями: резкое падение акций Oracle из-за разочаровывающих темпов роста облачного бизнеса вызвало у инвесторов опасения, что текущие оценки компаний, связанных с AI, слишком завышены. Это спровоцировало фиксацию прибыли и продажу ряда технологических гигантов, что особенно сильно ударило по индексу Nasdaq, прервавшему семинедельную серию роста.

Кроме того, завершение самого длительного шатдауна правительства США теперь вызывает новые вопросы о полноте публикации статистических данных, что добавляет неопределенности. В такой ситуации повышенной волатильности и недостатка ясных экономических ориентиров трейдеры и инвесторы предпочитают занимать более осторожную позицию, фиксируя прибыль, что усиливает давление на рынок в целом.

Инвесторам, интересующимся Американским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «Global. И целого мира мало».

Кристина Гудым, аналитик ФГ «Финам»