Аналитика: Утренний обзор. Пессимизм преобладает на внешних рынках

Внешний фон перед стартом торгов в России негативный. Азиатские рынки снижаются, нефть дешевеет, как и промышленные металлы. Соответственно, российский рынок может продолжить снижение. Под давлением будут не только акции металлургов, но и нефтяников.

Российский рынок закрыл торги четверга в минусе. Отсутствие идей на покупку может оказаться более негативным, чем конкретные идеи на продажу. Внешний фон говорит о слабости основных для РФ экспортных рынков. При этом растёт убеждённость в том, что ЦБ РФ вновь повысит ставку, что сделает рынок акций менее привлекательным, чем облигации со стабильным и очень высоким доходом. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 110,748 млрд руб.

По итогам торгов 7 сентября Индекс МосБиржи - 3169,07 п. (-2,35%), а Индекс РТС - 1014,05 п. (-2,36%).

Все 10 отраслевых индексов отечественного рынка снизились. Наибольшее снижение показал сектор химии и нефтехимии (-7,24%).

Бумаги «Акрона» (AKRN) оказались в лидерах падения, но накануне они выросли более чем на 7%. Акции Fix Price (FIXPQ) отыграли отчётность. Выручка розничной сети выросла на 0,9% в II квартале. Динамика прироста выручке не позволяет отнести компанию в разряд быстро растущих. При этом Fix Price пока не имеет каких-либо планов делиться с акционерами прибылью. Поэтому присутствие её акций в числе аутсайдеров после отчётности не удивляет.

Пессимизм онлайн продавцов вызван опасениями, что Минфин может назначить почтовый налог. По сути, компании до сих пор работали в благоприятной среде без налогов. При этом, как заявил глава Минцифры, единственным способом поддержать почту России является инфраструктурный налог в размере 0,5% от квартального оборота онлайн продавцов.

Рубль завершил день противоречиво. На рынке множатся мнения о том, что ЦБ РФ повысит ставку на заседании 15 сентября. При этом мнения обладают разнообразностью лишь в масштабах повышения ставки от 100 Б.П. и выше. Напомним, что накануне Минфин был вынужден отменить аукционы ОФЗ из-за отсутствия достаточного спроса. То есть банки не были готовы покупать ОФЗ при текущей доходности. Поэтому ждём более высоких ставок, что будет отвлекать от фондового рынка ресурсы.

По итогам торгов:

USD/RUB – 98,25 (+0,13%),
EUR/RUB – 105,41 (-0,05%),
CNY/RUB 13,417 (+0,12%).

Запрет на устройства Apple для государственных служащих в Китае привёл к падению технологичных бумаг в США

Индексы США снизились в четверг. Одной из главных тем дня стали новости из Китая, где государственным служащим предписали отказаться от использования iPhone и прочей техники Apple (AAPL). Соответственно, технологичный сектор в США оказал наибольшее давление на индексы.

Число первичных обращений за пособием по безработице упало до 216 тыс. с 229 тыс. неделей ранее. Данное обстоятельство говорит о том, что у ФРС могут быть поводы для повышения ставки.

Динамика по секторам: Technology -1,57%, Materials -0,44%, Industrials -0,31%, Energy -0,22%, Financials -0,2%, Communication Services +0,11%, Consumer Staples +0,34%, Health +0,47%, Consumer Discretionary +0,5%, Real Estate +0,71%, Utilities +1,27%.

По итогам торгов:

DJIA - 34500,73 п. (+0,17%),
S&P 500 - 4451,14 п. (-0,32%),
NASDAQ Composite - 13748,83 п. (-0,89%).

Акции полупроводниковой индустрии удерживают китайский рынок от более глубокого падения

Азиатские индексы преимущественно снижались. При общем пессимизме в Шанхае, сектор полупроводниковой отрасли повышался почти на 1%. Накануне стало известно о том, что власти КНР предписали государственным служащим и государственным корпорациям отказаться от использования техники Apple. При этом Huawei представила новый умный телефон с чипом 7 NM технологичного процесса.

Японский рынок снижался второй день подряд. Китайский запрет на iPhone негативно отразился на акциях компаний, которые каким-либо образом связаны с Apple. Бумаги производителя литографического оборудования Tokyo Electron просели на 4,2%. Меж тем покупки преобладали в защитных секторах, как ЖКХ и недвижимость.

По состоянию на 8:20 мск:

NIKKEI 225 - 32566,89 п. (-1,29%),
Hang Seng - 18202,07 п. (-1,34%),
Shanghai Composite - 3119,58 п. (-0,09%).

Нефть снижалась на азиатских торгах. При этом котировки могут закрыть неделю приростом. Главной идеей прошедшей пятидневки стали решения Саудовской Аравии и РФ продлить своё добровольное сокращение добычи до конца 2023 года. Некоторая фиксация прибыли происходит после того, как цена Brent поднялась выше $90 за баррель. Экономическая статистика из Китая и Европы говорит о рисках ослабления спроса, но статистика по запасам свидетельствует о дефиците предложения. Согласно данным Минэнерго США, на неделе до 1 сентября коммерческие запасы нефти -6,3 млн баррелей, бензина -2,67 млн баррелей, дистиллятов +679 тыс. баррелей. Стратегические запасы США пополнились пятую неделю подряд, но пополнение было скромным на уровне 798 тыс. баррелей. Отметим тот момент, что общий объём запасов оказался на минимуме с 1985 года.

По состоянию на 8:40 мск:

Brent - $89,41 (-0,57%),
Алюминий - $2177,5 (-0,87%),
Золото - $1949,3 (+0,03%),
Никель - $20200 (-1,22%).

Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик
по глобальным исследованиям
«Открытие Инвестиции»,
эксперт «Открытие Research»

Источник - Открытие Инвестиции