Аналитика: Утренний комментарий по фондовым рынкам

Во вторник мировые рынки продолжили слабо расти. Индексы развитых и развивающихся рынков (MSCI World: +0,2%; MSCI EM: +0,3%) показали одновременное увеличение, чему способствовали попытки укрепления цен на нефть, а также сильные статистические данные по США. Так, розничные продажи в США в октябре выросли на 1,7% м/м, что оказалось лучше значений предыдущего месяца (+0,7% м/м) и консенсус-прогноза Bloomberg (+1,4% м/м). Такие данные позволяют говорить о крепости потребительского спроса в США. Поддержку рынку оказал и превзошедший ожидания финансовый отчет за 3 кв. американского ритейлера Home Depot, акции которого подорожали на 5,7%. В результате, несмотря на укрепление доллара (индекс DXY достиг максимумов с июля 2020 года) и рост доходности американских казначейских бумаг, индекс S&P500 (+0,4%), ведомый потребительским и технологическим секторами, вновь приблизился к своим максимумам.

По состояние на утро среды настроения на мировых рынках вновь стали ухудшаться. Ключевые азиатские рынки в «красной» зоне, за исключением Китая, цены на нефть показывают заметное снижение, хотя фьючерсы на американские и европейские индексы консолидируются на уровнях вчерашнего закрытия.

Среди значимых новостей сегодня стоит отметить публикацию данных по разрешению на строительство новых домов в октябре в США. В случае если данные окажутся слабыми, развитие коррекционных настроений в отдельных секторах рынка может усилиться. Ожидаем сдержанно негативной динамики фондовых рынков в течение дня.

В среду индекс МосБиржи (-0,4%), после неудачных утренних попыток роста, снизился на фоне роста санкционных рисков, приведших к усилению давления на российские активы и ослаблению рубля.

Под выраженным давлением продавцов оказались бумаги Сбербанка (-1,9%), отступив к уровням начала октября. Заметно скорректировались и акции Газпрома (-1,2%), после сообщений о приостановке Германией сертификации проекта «Северный поток-2».

Ведомые Сбербанком, в аутсайдерах оказались акции финансового сектора (ВТБ: -1,5%; МосБиржа: -1,8%; банк Санкт-Петербург: -1,6%). Из-за ослабления рубля, под давлением были бумаги потребсектора (X5: -1,3%; Детский Мир: -2,2%), исключением стали акции Магнита (+0,7%). Безыдейно смотрелись бумаги и других внутренних секторов, однако заметные потери понесли лишь бумаги Интер РАО (-1,3%). После публикации слабых финрезультатов, скорректировались бумаги OZON (-1,5%). Несмотря на устойчивость нефтяного рынка, «фишки» нефтегазового сектора не показали значимой динамики. Однако на фоне укрепления доллара, бумаги Сургутнефтегаза выросли на 2,7%. Поддержку рынку оказал сектор металлургии и горной добычи, где лидером роста выступили акции ВСМПО-Ависма (+10,7%) и Мечела (оа: +0,6%; па: +4,3%). Подросли и бумаги Норильского никеля (+1,1%), пытающиеся сократить разрыв с ценами на палладий. Исключением стали акции Распадской (-2,4%). Инерционно росли золотодобывающие компании (Полюс: +0,5%; Полиметалл: +1,4%; Селигдар: +3,3%), несмотря на снижение стоимости золота. Сильный рост показали бумаги Акрона (+14,1%), закрепившиеся выше 12 000 рублей, тем самым показав 100% рост с начала года.

На фоне негативной конъюнктуры нефтяного рынка, ожидаем сегодня движения индекса МосБиржи к нижней границы диапазона 4 100 – 4 200 пунктов.

Владимир Соловьев,
главный аналитик ПСБ