Аналитика: Укрепление доллара на глобальном рынке не оказывает заметного влияния на рубль

В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг по итогам дня снизились лишь на 1 б.п. до 2,88% годовых. Сегодня они заметно растут и находятся уже около 2,94% годовых. Фондовые индексы США вчера закрылись ростом – по итогам дня S&P500 прибавил 0,23%, Dow Jones вырос на 0,06%, а NASDAQ - на 0,21%.

В четверг в мире продолжилась публикация экономической статистики, впрочем, она мало чем удивила инвесторов. Так, финальная оценка июльской инфляции в еврозоне не свидетельствовала о пересмотре первичных данных – в июле цены в еврозоне росли на 8,9% г/г и по конечной оценке. Вчерашние данные также показали, что недельное число обратившихся за пособиями по безработице в США снизилось, но в целом незначительно. В четверг, помимо этого, были опубликованы июльские данные по продаже недвижимости на вторичном рынке США. Снижение показателя ускорилось с 5,5% м/м до 5,9% м/м, в то время как ожидались более низкие темпы падения продаж. В результате на фоне повышенных ставок по ипотеке объемы продаж обновили минимум с мая 2020-го года.

Впрочем, более важными для рынка были вчерашние заявления представителей ФРС. Так, глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард вчера выразил поддержку росту ставки сразу на 75 б.п. в сентябре, а президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари высказал сомнения в том, что ФРС удастся не допустить рецессию. Такие заявления способствуют дальнейшему укреплению доллара и росту доходностей американских казначейских бумаг.

Стоит также отметить, что вчера состоялось заседание Банка Турции, на котором ставка была неожиданно снижена – при этом сразу на 1% до 13% годовых. Таким образом, турецкий регулятор продолжает ставить в приоритет экономический рост даже на фоне инфляции, достигшей уже 79,60% г/г. В результате таких действий курс USDTRY вновь обновил исторический максимум, в моменте превышая отметку в 18,10 лир/$, что лишь усиливает ценовое давление в стране. Сегодняшний день на мировом рынке не отметится публикацией особо важной статистики, и инвесторы в пятницу сосредоточатся прежде всего на дальнейших заявлениях представителей ФРС.

Вчера нефтяные цены показывали неожиданно сильный рост - фьючерсы на нефть марки Brent по итогам четверга выросли на 3,14% до $96,59/барр. При этом котировки росли даже на фоне укреплявшегося вчера доллара – поддержку им продолжили оказывать недельные данные по запасам от Минэнерго США. Сегодня, впрочем, фьючерсы Brent снижаются на 0,74% и торгуются около $95,88/барр. Сегодня вечером будут опубликованы традиционные недельные данные по числу буровых установок в США от Baker Hughes. Общее число установок снижается уже вторую неделю, и, если этот тренд продолжится, то фьючерсы Brent могут закончить пятницу ростом до $97/барр.

Наши ожидания. В четверг укрепление рубля ускорилось, и курс USDRUB в моменте опускался ниже 58,95 руб./$. День он закончил снижением на 2,00% до 59,53 руб./$. Помимо фактора налогового периода, поддержку рублю оказывал и вчерашний рост нефтяных цен. Укрепление доллара на глобальном рынке при этом сейчас не оказывает заметного влияния на рубль.

Сегодня курс USDRUB снижается на 0,35% и находится около 59,32 руб./$. Другие валюты EM с утра преимущественно слабеют. В связи с подготовкой к налоговым платежам сегодня курс USDRUB может протестировать нижнюю границу диапазона 58,75-61,75 руб./$.

Аналитики ПАО "Банк "Санкт-Петербург"

Источник - Финам