Аналитика: Российский рынок. Прогнозы на текущий день (середина дня)

К середине торгового дня основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС неравномерно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. Очередная смена настроений на валютном рынке стала причиной опережающей просадки долларового индекса РТС. В то же время рублевый индекс ММВБ пока сумел удержаться в средней части своего трехдневного диапазона, ограниченного отметками 1702 – 1723 п. Его заметное падение пока не выглядит угрожающим в среднесрочной перспективе.

Текущее состояние неоднозначного внешнего фона в целом можно охарактеризовать как неопределенное. Однако явная слабость нефтяных фьючерсов создает весомое преимущество для локальных «медведей».

К 15.00 мск индекс ММВБ понизился на 0.98%. Индекс РТС просел на 2.24%.

Декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ5) торгуются в состоянии близком к паритету по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС нейтрально.

На фоне существенного внутридневного падения индекса ММВБ ликвидные акции торгуются преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Бумаги банковского сектора чутко реагируют на характер изменения курса рубля по отношению к основным иностранным валютам. Сегодня они подверглись опережающим распродажам: Сбербанк-ао (SBER RM, -2.22%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -2.58%), ВТБ (VTBR RM, -1.75%). По-видимому, недавняя волна среднесрочного повышения этих акций завершилась. С одной стороны их рост ограничен слабостью нефтяного рынка, который не позволит рублю продолжить свое осеннее укрепление. С другой стороны эти бумаги явно «уперлись» в сильные уровни сопротивления, расположенные в районе 90 руб., 69 руб., 0.08 руб. соответственно.

Акции Алроса (ALRS RM, -2.39%) выглядят хуже рынка, несмотря на сообщение эмитента об увеличении объемов добычи алмазов за 9 месяцев 2015 года на 16%. Инвесторов и спекулянтов не порадовал прогноз компании об ожидаемом сокращении выручки от продаж за 9 месяцев до $2.7 млрд против $3.7 млрд годом ранее. Неблагоприятная конъюнктура алмазного рынка заставляет компанию снижать отпускные цены на свою продукцию.

Однако главным событием дня, несомненно, стал резкий взлет акций «Трансаэро» (TAER RM, +140.44%). Поводом для ажиотажного спроса стала новость о том, что у проблемной авиакомпании скоро сменится контролирующий акционер. Такой поворот дела может спасти Трансаэро от ожидаемого банкротства. Вместе с тем, смена владельца контрольного пакета вовсе не означает отзыва исков о банкротстве, которые уже подали крупные кредиторы. И все же участники торгов надеются на позитивный исход этой истории. Сегодня мы наблюдаем повышение не только в акциях авиакомпании, но и в двух выпусках ее биржевых облигаций.

Это же событие стало сигналом для резкой просадки акций «Аэрофлота» (AFLT RM, -4.02%), которые сегодня открылись с масштабным разрывом вниз. Их недавний стремительный прирост состоялся на фоне отмены слияния эмитента с «Трансаэро». Хотя срыв указанной сделки и является позитивным моментом для «Аэрофлота», он нисколько не улучшает текущее положение дел авиаперевозчика.

В настоящее время индекс ММВБ несколько отскочил от недавнего внутридневного минимума, восстановившись в район 1707 п. Краткосрочная техническая картина выглядит негативной. Вместе с тем, уровень 1700 п. продолжает оставаться для индекса ММВБ сильной поддержкой.

Во второй половине дня участники локальных торгов будут по-прежнему ориентироваться на характер изменения стоимости фьючерсов на нефть. Стимулом для оживления на нефтяном рынке может стать вечерняя публикация еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 мск.). В целом же, мы ожидаем закрытие индекса ММВБ в диапазоне 1700 – 1710 п., с понижением около 1% по итогам дня.