Аналитика: Покупки валюты могут замедлиться

В понедельник мировые рынки пребывали в позитивном настроении. Этому способствовали сообщения о возможном скором прекращении шатдауна в США. Значимых экономических событий в понедельник не было, инвесторы отыгрывали воскресные данные по инфляции в КНР, которая достигла максимума с января. Российский рынок закрыл предыдущий день в минусе. Этому способствовали негативные корпоративные новости.

Пессимизма инвесторам добавила и денежная статистика от ЦБ РФ – предварительная оценка широкой денежной массы М2X с исключением валютной переоценки в октябре показала рост на 1,9% м/м против 0,6% м/м в сентябре. Эти результаты усилили опасения замедления темпов снижения ключевой ставки. Также Банк России в октябрьском обзоре рисков финансовых рынков отметил максимальный с декабря объем покупок иностранной валюты в РФ со стороны юридических лиц.

Во вторник в центре внимания мировых рынков продолжит пребывать возможное прекращение шатдауна в США. Помимо этого, интерес будут представлять заявление главы ЕЦБ и недельные цифры по изменению занятости в Штатах от ADP. На российском рынке инвесторы обратят внимание на публикацию комментария Банка России о денежно-кредитных условиях в РФ в октябре.

Нефть и рубль

В понедельник котировки Brent демонстрировали умеренно восходящую динамику. Этому способствовали новости о возможном скором прекращении шатдауна в США. В настоящий момент фьючерсы торгуются на отметках в $63,7/барр. В отсутствие новых драйверов сегодня котировки вряд ли значимо покинут коридор $63,3-64,3/барр.

Российский рубль в понедельник тяготел к ослаблению. В качестве причин можно отметить коррекцию после укрепления на предыдущих торговых сессиях, а также снижение объема продажи валюты в рамках бюджетного правила. В настоящий момент курс CNYRUB находится у 11,42 руб./юань. Другие валюты ЕМ с утра преимущественно слабеют к доллару США. Сегодня курс CNYRUB, вероятнее всего, продолжит пребывать внутри коридора в 11,30-11,50 руб./юань.

Статистика по валютному рынку России

В вышедшем вчера обзоре Банк России привел ряд октябрьских данных по ситуации на валютном рынке РФ. Совокупный спрос на валюту у юридических лиц (без учета банков) в октябре вырос с 2,83 трлн руб. в сентябре до 3,04 трлн руб. Эти значения являются максимальными с декабря. Чистый спрос на валюту со стороны физических лиц достиг максимальных отметок с мая 2024 года. Регулятор объясняет такие результаты разовыми факторами, связанными с направлением средств на валютные депозиты со стороны ограниченного круга лиц. Нетто-продажи валюты крупнейшими экспортерами оттолкнулись от локальных минимумов сентября и составили $8,2 млрд против $4,9 млрд в прошлом месяце. С учетом ухудшения ожиданий относительно снижения ключевой ставки на следующем заседании регулятора на фоне выхода денежной статистики в октябре, покупки валюты могут замедлиться, что будет являться фактором против резкого ослабления рубля.

Виктор Григорьев, аналитик
"Банк "Санкт-Петербург"

Источник - Финам