Аналитика: Новостной фон располагает к росту курса доллара до 64 рублей

В мире. Вчера доходности десятилетних американских казначейских бумаг продолжили расти, по итогам дня прибавив 6 б.п. и достигнув 3,95% годовых. Сегодня они слабо растут и находятся около 3,96% годовых. Фондовые индексы США вчера снизились – по итогам дня S&P500 потерял 0,75%, Dow Jones снизился на 0,32%, а NASDAQ – на 1,04%.

В понедельник на мировом рынке превалировали негативные настроения, впрочем, принципиально важных для инвесторов событий вчера не было. Представители ФРС вчера продолжили высказываться в поддержку дальнейшего ужесточения денежно- кредитной политики. В частности, президент Федерального резервного банка Чикаго Чарльз Эванс вчера подчеркнул, что ожидается рост ставки ФРС выше 4,5% годовых к началу следующего года, после чего она длительно будет поддерживаться на этих уровнях даже при ухудшении ситуации на рынке труда.

Впрочем, глава ФРБ Чикаго также отметил риски чрезмерного повышения ставки в США и, соответственно, рецессии. Тем не менее такие комментарии в понедельник не способствовали позитиву на мировом рынке – инвесторы сейчас прежде всего пребывают в ожидании публикации сентябрьской ценовой статистики в США.

Тем временем из вчерашней экономической статистики стоит отметить лишь публикацию августовских трудовых данных в Турции. Они указали на снижение уровня безработицы в стране на 0,4 п.п. до 9,6% - в результате показатель обновил минимум с весны 2013-го года.

Тем не менее более важно, что вчера президент Турции продолжил призывать к снижению ставки, в связи с чем риски дальнейшего ослабления лиры и ускорения инфляции в стране сохраняются.

Сегодня инвесторы на мировом рынке продолжат оценивать заявления представителей регуляторов мира. Помимо этого, они сегодня обратят внимание на публикацию сентябрьских данных по инфляционным ожиданиям в США, которые будут важными для оценки перспектив ужесточения ДКП.

Нефтяные цены вчера перешли к снижению – по итогам понедельника фьючерсы на нефть марки Brent потеряли 1,77%, опустившись до $96,19/барр. Давление на котировки вчера оказывало прежде всего ослабление спроса на рисковые активы и дальнейшее укрепление доллара на глобальном рынке. Сегодня фьючерсы Brent падают на 0,98% и торгуются уже около $95,25/барр. Традиционная публикация недельных данных по запасам от Американского института нефти (API) была перенесена на вечер среды.

На этом фоне сегодняшняя динамика нефтяных цен продолжит определяться прежде всего динамикой доллара. Риски снижения фьючерсов Brent к $95/барр. пока сохраняются, но более выраженную динамику котировки покажут, скорее, после публикации ценовой статистики в США в этот четверг.

Наши ожидания. В понедельник рубль заметно ослабился, и курс USDRUB по итогам дня вырос на 2,77% до 62,69 руб./$. Участники рынка в связи с ослаблением санкционных опасений перестали избавляться от валют недружественных стран, а дополнительное давление на рубль оказывало умеренное снижение нефтяных цен и ряд негативных геополитических новостей. Более того, сегодня курс USDRUB растет на 1,70% и находится уже около 63,75 руб./$, обновив максимум с начала июля.

Другие валюты EM с утра также преимущественно слабеют. Текущий новостной фон располагает к росту курса USDRUB и к 64 руб./$, но в целом у него сохраняется потенциал к снижению в сторону 62 руб./$ при стабилизации ситуации.

Аналитики ПАО "Банк "Санкт-Петербург"

Источник - Финам