Аналитика: Мировые рынки в поисках новых драйверов

Во вторник, 29 июля, на мировых финансовых рынках сохраняется неоднозначная динамика. Инвесторы оценивают последствия заключённого накануне торгового соглашения между США и Евросоюзом, а также готовятся к насыщенной корпоративной и макроэкономической неделе.

В США фьючерсы на основные индексы в начале дня незначительно прибавляют: Dow Jones +0,1%, S&P 500 +0,2%, Nasdaq 100 +0,3%. Индексы S&P 500 и Nasdaq накануне вновь обновили исторические максимумы, но к концу дня рынок перешёл в фазу консолидации на фоне ожиданий новых квартальных отчётов: S&P 500 практически закрылся в ноль, Dow Jones слегка просел до 44 837 пунктов (-0,14%), а Nasdaq подрос до 21 179 пунктов (+0,33%).

На этой неделе внимание инвесторов будет сосредоточено на результатах таких гигантов, как Boeing, Starbucks, Spotify, а также в конце недели — на квартальных отчётах Apple, Amazon, Microsoft и Meta. На макроэконмической повестке — публикация данных по рынку труда (JOLTS), индекса потребительского доверия Conference Board и статистики по рынку недвижимости. Ключевым событием недели остаётся заседание ФРС: участники рынка ждут обновления риторики по ставкам.

В Европе индексы открыли торги в плюсе: STOXX 600 +0,6%, DAX и CAC 40 прибавляют по 1,2%. Котировки поддержали сильные корпоративные отчёты, в том числе рост акций EssilorLuxottica (+6,7%) после публикации очередной прибыли. В то же время на рынке сохраняется нервозность из-за новой 15% пошлины на большинство европейских товаров, введённой в рамках сделки с США — это существенно выше прежних ставок, составлявших 1–2%. Эксперты JPMorgan предупреждают, что столь крупное повышение пошлин — это крупнейший шок мировой торговле за последнее столетие. На фоне опасений за рост экономики и возможной эскалации тарифных войн евро остаётся под давлением после заметного укрепления в начале месяца.

В Азии настроения осторожные: индекс MSCI Asia-Pacific (ex Japan) после утреннего роста снизился на 0,5%. Региональные биржи реагируют на риски мировой инфляции и новые жёсткие тарифы со стороны США. В Японии снижается Nikkei 225 (-0,79%), несмотря на попытку роста в бумагах ключевых промышленных компаний. На фоне торгового соглашения и заявлений Трампа о возможности введения новых тарифов на всех партнёров, не вступивших в переговоры, инвесторы сокращают рисковые позиции. Китайский CSI 300 (+0,39%) и гонконгский Hang Seng (-0,15%) торговались разнонаправленно на фоне публикации данных о создании 6,95 млн новых рабочих мест в городах КНР в первом полугодии и выхода корпоративных отчётов.

На товарных рынках золото стабильно торгуется около $3 315 за унцию на фоне неуверенности в отношении глобального роста. Цены на нефть продолжают расти после вчерашнего ралли: Brent близка к $70,50 за баррель, WTI — $67,20. На сырьевых площадках сохраняется давление на медь и железную руду.

В целом, рынки ждут развязки в тарифных переговорах, свежих корпоративных и экономических данных, а также решений Федрезерва, что и определяет текущую консолидацию и повышенную чувствительность к любым новостям.

Во вторник российский рынок акций начал сессии ростом, отыгрывая падение накануне и пользуясь поддержкой восстановившихся нефтяных котировок: Brent вновь поднялась выше $70 за баррель. Индекс МосБиржи поднявшийся до 2 746 пунктов и РТС оба прибавили по 0,5%.

Сбербанк (+0,16%) показал сильные полугодовые и квартальные результаты по МСФО, полностью совпавшие с ожиданиями аналитиков, что оказало бумаге некоторую поддержку. Квартальная отчётность "Яндекса" (+0,41%) также порадовала инвесторов: компания отчиталась о росте выручки и EBITDA выше консенсус-прогноза и подтвердила амбициозные планы на 2025 год. Совет директоров интернет-холдинга рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах в ближайшие дни.

Котировки акций Аэрофлота, просевшие вчера на новостях о хакерской атаке, восстановительно растут на 1,88% в ожидании завтрашней отчетности по РСБУ за первое полугодие.

В лидерах роста находятся акции ФосАгро (+3,71%), Полюс (+3,57%), ЭН+ ГРУП (+3,50%), Норникель (+2,91%), ЛСР (+2,32%), Русал (+2,29%), Мечел а.п. (+2,26%), Селигдар (+2,12%), Аэрофлот (+1,88%), РуссНефть (+1,46%)

В аутсайдерах к середине торговой сессии идут бумаги Татнефть а.п. (–1,09%), МКБ (–0,85%), ОГК-2 (–0,76%), ДВМП (–0,74%), ВК МКПАО (–0,69%), Совкомфлот (–0,68%), СОЛЛЕРС (–0,65%), Ozon Holdings (–0,60%), Татнефть (–0,58%), М.видео (–0,57%)

Внешний фон остаётся напряжённым: после заявления президента США о возможных новых жёстких санкциях и ужесточении позиций по Украине, сроки для дипломатического соглашения между Россией и Украиной сократились до 10–12 дней.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

Индекс МосБиржи торгуется на уровне 2746, оставаясь ниже 100-дневной скользящей средней, что сигнализирует о сохраняющемся давлении продавцов. Индекс силы медведей (Bear Power (EMA 10)) в отрицательной зоне, что подтверждает слабость рынка. Ближайшая поддержка — 2700, сопротивление — 2840; для выхода из боковика индексу необходимо закрепиться выше этого уровня.

S&P 500

Индекс S&P 500 продолжает демонстрировать устойчивый восходящий тренд, торгуясь на уровне 6 389,7. Индекс движется к формированию нового сильного сопротивления в районе 6 400. При этом RSI превышает 70, что сигнализирует о зоне перекупленности и повышает вероятность краткосрочной коррекции или консолидации после такого активного роста. Тем не менее пока индекс стабильно выше SMA 50 и не формирует серии локальных минимумов, техническая картина остаётся в пользу быков.

Euro STOXX 600

На дневном графике индекс Stoxx 600 торгуется на уровне 552,26 и продолжает движение в восходящем тренде. Индикатор TSI (Trend Strength Indicator) находится на отметке 0,32, что сигнализирует о нейтральной или слабой направленности тренда и возможной консолидации вблизи текущих уровней. Ближайшее сопротивление по-прежнему располагается на 555 пунктах, поддержка — на 529.

CSI 300

Индекс CSI 300 продолжает движение в рамках восходящего тренда и закрепился на отметке 4152, заметно выше 50-дневной скользящей средней которая находится в районе 3947 пунктов, что подтверждает преобладание спроса на рынке. Ближайшее сопротивление сохраняется на уровне 4200 пунктов.

Магомед Магомедов,
аналитик ФГ «Финам»