Аналитика: Банковский рынок в ноябре 2016: прибыль растет быстрее качества активов?

МОСКВА, 28 ноября 2016 года. – НАФИ представляет рэнкинги по основным показателям развития банковского бизнеса: по объему активов, капитала, по объему портфеля депозитов физических лиц, портфеля кредитов физических, юридических лиц и по совокупному кредитному портфелю, а также по объему прибыли на 1 ноября 2016 года[1].

Совокупные активы банковского сектора за октябрь сократились на 0,6%, в то время как кредитный портфель вырос на 0,4%. В течение всего года для сектора была характерна «рваная» динамика: прирост сменялся падением, снова и снова. За 12 месяцев с 1 ноября 2015 по 1 ноября 2016 тем не менее динамика положительная: +1,3%.

В этом году едва ли не главным достижением и позитивной новостью считается получение всем банковским сектором (как с учетом Сбербанка, так и – что особенно важно – без него) большой прибыли. Положительный финансовый результат, причем рекордный за несколько лет, очевидно, будет и по итогам 2016 года. Надо отметить, что квартальный уровень рентабельности (не нарастающим итогом) все же несколько хуже по итогам 3 квартала в среднем для рынка; увеличился зато разброс этого показателя, а также перестало расти число прибыльных банков.

Расходы на обеспечение деятельности к средним активам также перестали падать. В течение 2 последних лет, в том числе в связи с ростом концентрации и укрупнением банков, а также оптимизацией издержек, особенно в региональных сетях, средний уровень расходов к активам сокращался у крупных и средних банков (у первой сотни он даже достиг рекордно низкого уровня – чуть менее 3%). В 3 квартале 2016 этот показатель продемонстрировал рост, а значит снова усилится и давление на финансовый результат. Правда структура и природа издержек изменилась, а также растет и дифференциация банков по уровню средних относительных расходов: маленькие банки в удельном выражении все менее «эффективны».

Начала расти доля комиссионных доходов в структуре процентных и комиссионных доходов, но все равно она в среднем не превышает 15%(!), что до сих пор ниже как уровня 2013 года, так и европейских показателей.

Так можно ли считать очень хорошую динамику по прибыли и рентабельности устойчивой, а главное – реально отражающей улучшения на рынке?

Как мы видим, ряд показателей, которые будут определять уровень рентабельности в дальнейшем, перестал улучшаться.

Самое же главное, просрочка в среднем по портфелю и по ряду сегментов, а также уровень пролонгаций и реструктуризаций до сих пор не прекратили расти. На совокупный уровень просрочки сильно влияют движения нескольких крупнейших банков. Средний же уровень показывает картину гораздо хуже. При этом средний уровень резервирования (РВПС) продолжил падать и в октябре. Эта разнонаправленная динамика реального качества активов и уровня резервов – ключевая составляющая «успеха» в формировании прибыли.

Источник