Дежурные по банкам

Размещения в валюте - это более сложный источник дохода, есть возможность зарабатывать как на выплачиваемых процентах, так и на курсовой разнице. Но при существенных колебаниях курса валют, которые в России происходят довольно часто, депозиты в иностранной валюте могут быть исключительно краткосрочными или размещены в мультивалютные инструменты, которые позволяют активно управлять средствами. Однако активное управление средствами - это стратегия для профессиональных участников рынка и для большей части населения не свойственна.

Если Вы не финансовый аналитик и предпочитаете классические источники дохода, то размещать средства лучше в национальной валюте, особенно если в этой валюте Вы получаете свой доход. На размещения в валюте можно выделить не более 10-15% средств.

Как бы это ни странно звучало, но наиболее привлекателен вклад сейчас именно в рублях. В нашей валюте ставки по вкладу обеспечивают большую доходность, чем вклады в долларах и евро. Несмотря на опасения дальнейшего ослабления рубля, по итогам года рублевая доходность будет все равно выше. Не думаю, что рубль может ослабеть еще сильнее – на разницу долларовых и рублевых ставок, чтобы рублевый депозит стал менее доходным, чем долларовый. Сейчас банки предлагают рублевые ставки 9 – 12% годовых, доходность в валюте находится на уровне 2,5 – 4%. Пик максимального ослабления в этом году уже пройден, дальше возможно только укрепление рубля, с переменными ослаблениями. Поэтому ответ для нас очевиден.

Мы советуем клиентам распределять свои сбережения на три корзины: рублевую, долларовую и корзину в евро. При этом примерно 40 % портфеля разумно хранить в рублях и по 30 % соответственно в других валютах. Для оперативного перераспределения процентного соотношения валютных сбережений можно использовать мультивалютный вклад.

Существует несколько способов формирования портфеля депозитов, которые формируются из целей накопления. Например, поездки, покупка недвижимости или просто на будущее. Исходя из этих целей и, соответственно, из срочности, а также видов депозитных продуктов (пополняемый или нет и т.п.), необходимо выбрать пропорцию каждой валюты.

Также стоит обращать внимание на процентную ставку той валюты, в которой вы собираетесь держать свои средства. Помимо этого, необходимо правильно оценить риски роста или падения в процентах годовых той или иной валюты к национальной или к другой валюте дохода, которую вы выбираете.

Соответственно, делите на три основные валюты (можно, конечно, и на большее число валют – все зависит от целей и региона, в котором вы находитесь или планируете тратить).

И создаете пропорцию исходя из целей, а для простоты можно следить за пропорцией корзины валют Банка России, не забывая, соответственно, о национальной валюте, т.к. ставка в данном случае и цели расходования ставят ее в один ряд с основными валютами. Таким образом, примерно будет поровну, т.е. три равные части для простоты и примера.

Далее не сложно просмотреть прогнозы аналитиков (желательно смотреть самые оптимистичные и самые пессимистичные, так проще понимать самые крайние точки, которые вы можете увидеть и посчитать, компенсирует ли ставка хотя бы часть потерь от инфляции и снижения стоимости той или иной валюты). Такие расчеты дадут возможность понимать, сколько вы максимально потеряете или недозаработаете от такого распределения свой депозитного портфеля в разных валютах.

Конечно, в России открывать вклады в рублях выгоднее – доходность по ним, как правило, в полтора-два раза больше, чем по депозитам в долларах или евро. Плюс потерь из-за разницы курсов продажи и покупки при конвертации в валюту и обратно не будет. Что касается безопасности, то депозит сам по себе является практически безрисковым инвестиционным инструментом – доходность по нему гарантирована и не изменяется до конца срока. В данном случае малозначимым будет то, в какой валюте он размещен – вклады в долларах и евро, эквивалентные лимиту до 700 тыс. руб., также застрахованы АСВ.

Выгоднее открыть вклад в той валюте, в которой вы получаете заработную плату, а также в валюте, в которой вы планируете тратить свои сбережения, избегая финансовых затрат на конвертацию.

Безопасность размещения денежных средств во вклады регулируется договором банковского вклада, обязанностью возврата вклада по первому требованию, а также Системой Страхования вкладов. В последние годы российские вкладчики предпочитают хранить средства в рублях РФ, поскольку и получают основной доход и тратят свои сбережения тоже в рублях.