Дежурные по банкам

Традиционно внезапно наступила зима, и традиционно внезапно рубль падает. В первую очередь это очень сильно ударит по внутреннему рынку потребления, так как подавляющее количество товаров у нас – это импорт. Как бы мы ни старались и ни боролись, вопрос импортозамещения у нас оперативно решить, как минимум, сложно.

При этом если говорить про перекладывание денег из рублевых в валютные депозиты – то это вопрос, очевидно, инфляционных ожиданий. Так, если опуститься на землю после изучения выкладок профильных министерств по уровню инфляции и банально зайти в магазин, можно убедиться, что в реальности инфляция уже давно измеряется двузначными значениями. Поэтому доля валютных пассивов у банков, скорее всего, будет расти.

На фоне выросших курсов, растет и своп разница, сокращая процентную маржу кредитных учреждений. На фоне этого рост ставок по валютным депозитам не является приоритетным направлением. Стоит или не стоит перекладываться из рублей в валюту – вопрос каждого конкретного случая. Тут важно помнить, как только вы решите свои доходы и накопления перевести из валюты их происхождения, а в России это в 99% случаев – рубль, в валюту другого государства, вы принимаете на себя риск, который имеет особенность реализовываться как в плюс, так и в минус.

Мы считаем, что точно стоит задуматься о диверсификации накоплений в разных валютах, особенно учитывая риски дальнейшего ослабления позиций национальной валюты.

Все зависит от тех целей, для которых вкладчик открывает депозит в иностранной валюте. В случае дальнейшего роста курса доллара или евро подобное вложение может быть оправданно даже с учетом того, что ставки по валютным депозитам меньше, чем по рублевым.

Вместе с тем, нужно понимать, что динамика курса может быть достаточно непредсказуемой, а вклад – это все-таки инструмент долгосрочного хранения денег. Поэтому если вам средства понадобятся в ближайшее время и в рублях, то переводить их в иностранную валюту не стоит.

Если же вы хотите застраховаться от колебаний курсов, то есть смысл разложить ваши сбережения по нескольким корзинам. Например, в одинаковой пропорции в рублях, долларах и евро.

Этот вопрос задают нам уже очень давно. Активно начали – когда доллар был ещё 38 рублей. Отсюда вывод – никогда не поздно подумать о диверсификации своих вложений. Кто-то в текущих реалиях вообще предпочитает деньги тратить, покупая, например, внедорожник (данный сегмент авторынка сейчас, как раз на волне вопреки общему негативному движению). Граждан пугают низкие проценты по валютным вкладам. Пора понять, что процент в таких условиях как сейчас – не самое главное. Отрицательная валютная переоценка может с лихвой съесть все ваши проценты.

При вложении средств в валюту необходимо помнить про разницу в процентных ставках по валюте и по рублям. Сейчас разница составляет порядка 9% годовых, что в пересчете на рубли составляет около 4 рублей по доллару и 5 рублей по евро. Это означает, что доллар и евро должны вырасти не менее, чем на 4 и 5 рублей соответственно, за год, для того, чтобы доходность по рублевому и валютному вкладам была сопоставима.

По этой причине наиболее разумным подходом к сбережению средств я бы назвал консервативный, связанный с разделением сбережений на рублевую и валютную части. За ориентир в данном случае можно взять бивалютную корзину Банка России (55 долларов США и 45 евро). Иные подходы во многом связаны с риском.

Невыгодно покупать валюту и открывать валютные вклады при таких высоких курсах валюты, тем более, что многие эксперты прогнозируют стабилизацию и укрепления курса рубля в ближайшие месяцы.