Дежурные по банкам

Банки могут несколько снизить активность в этом сегменте. Это будет относиться в большей степени к банкам, которые специализируются на высокодоходном розничном кредитовании. Логика ЦБ еще и в том, чтобы несколько сдержать рост потребкредитования. Регулятор явно стремится снизить риски для банковской системы и экономики в целом. При этом ЦБ сейчас привязал коэффициент риска исключительно к процентной ставке. Это, в том числе, направлено на стимулирование банков к снижению ставок для клиентов-физлиц, и в целом абсолютно правильно. Но, я считаю, недостаточно продумано с позиций финансовой системы и экономики в целом. В этой модели не учтено, что риски для экономики и банков представляют прежде всего крупные суммы кредитов. И в кризисной ситуации именно крупные кредиты первыми попадают в просроченную задолженность. Поэтому, мне кажется, было бы правильно более глубоко сегментировать портфели - не только по ставке, но и по сумме кредита, кредитной истории и так далее. Соответственно, требования по нормам должны отличаться для каждой категории. Таким образом можно было бы избежать излишней нагрузки на банки, а также быть уверенными, что эта нагрузка не будет переложена на клиентов.

Честно говоря, я не испытываю скептицизма в отношении темпов роста розничного сектора. Даже принимая во внимание грядущие изменения в законодательстве, данное направления остается высокомаржинальным и привлекательным для банков.

На начало марта на Top-20 розничных банков приходилось 3/4 розничного портфеля в РФ. При этом, только у трех банков (ВТБ24, «Восточный Экспресс», «Траст») достаточность капитала находилась на уровне менее 11%. Вряд ли стоит серьезно переживать за розничную дочку ВТБ, а приостановка темпов роста розничного портфеля двух оставшихся банков не должна серьезно сказаться на показателе по банковской системе в целом. Более того, принимая во внимание средства, уже вложенные банками в создание сети и отлаживание процесса продаж, банки скорее изыщут средства, чем пойдут на сдерживание роста данных активов.

После введения 1 марта новых резервных требований к выдаче необеспеченных розничных кредитов по банковской системе произошло скачкообразное досоздание резервов, которое привело к некоторому снижению кредитной активности банков и замедлению темпов роста потребительского кредитования. В дальнейшем увеличение резервов будет происходить более плавно, что позволит банкам регулировать этот процесс путем изменения условий по кредитным продуктам. Поэтому эффект замедления темпов роста рынка потребительского кредитования будет временным.
Что касается изменения порядка расчета достаточности капитала, то до 1 октября расчет капитала будет идти в тестовом режиме, а в в случае значительного падения капитализации банков срок введения новых норм будет сдвинут. Поэтому говорить о серьезности влияния данной меры пока преждевременно.

В целом, стоит отметить, что данные мероприятия со стороны ЦБ, направленные на ограничение агрессивных темпов роста рынка розничного кредитования, будут создавать определенные дополнительные проблемы для банков. Однако у кредитных организаций не так много инструментов с высокой доходностью, поэтому они вряд ли они откажутся от такого высокомаржинального сектора, как потребкредитование. В конечном итоге регулировать их будет рынок с поправкой на требования ЦБ.