Идея повышения госгарантий по сберегательным сертификатам

Поддерживаете ли вы данную инициативу?

Инициатива хорошая, ведь таким образом банки получат длинные и сравнительно большѝе пассивы. Видимо, финансовые власти устали делать попытки ввести безотзывные вклады, поэтому предлагают такой инструмент сбережений — полезный и важный для любой банковской системы, тем более, для нашей и, особенно, в современной ситуации дефицита ликвидности.
Но вызывает опасения, что в случае ухудшения экономической ситуации средства фонда страхования вкладов (ФСВ) могут достаточно быстро уйти на страховые возмещения по таким сертификатам. Конечно, АСВ сможет получить кредит ЦБ на пополнение фонда, но это будет означать новый виток инфляции.

Насколько сильно введение страхования по длинным безотзывным сертификатам отразится на их доходности?

Скорее всего, доходность данных сертификатов снизится, потому что, во-первых, банкам придется отвлекать средства на отчисления в ФСВ. Кроме того, если сертификаты будут застрахованы, то доверие населения к ним возрастет, и банки смогут несколько понизить ставки. При этом ставки по сертификатам будут выше, чем по вкладам.

В линейке ВТБ24 сберегательные сертификаты не представлены. Что касается оценки предложения АСВ, то, на мой взгляд, это вряд ли скажется на привлекательности "длинных" сроков.

Подавляющее количество клиентов не размещают средства на длительные сроки не столько по причине низкой суммы страхового покрытия, сколько по причине неопределенности хранения средств на таком горизонте времени. Причем если по депозитам клиенты могут в случае необходимости досрочно расторгнуть договор (хотя и с потерей процентов), то в случае с безотзывными сертификатами этого сделать будет невозможно.

Поддерживаете ли вы данную инициативу?

Полагаю, что любая инициатива, направленная на увеличение размера страхового возмещения по какому-либо сберегательному продукту, особенно до суммы в 3 млн рублей, будет воспринята позитивно многими участниками рынка. Уже давно ведутся разговоры о повышении размера страхового возмещения по вкладам и введении безотзывных вкладов, поэтому данная инициатива ожидаема.

Какой, по вашему мнению, возможный объем рынка депозитных сертификатов в России?

Сам по себе рынок сберегательных сертификатов физических лиц невелик. Видимых плюсов у данного продукта мало: преимуществ у именных сертификатов по сравнению с обычными вкладами нет, а неименные, по которым банки могут предлагать повышенные проценты, не входят в систему страхования, поэтому будут востребованы только клиентами крупнейших госбанков.
Если инициатива по безотзывным сертификатам со страховым покрытием до 3 млн рублей будет оформлена законодательно, это может достаточно сильно повлиять на рынок. Многим банкам будут интересны средства, которые клиент не может забрать по первому требованию, следовательно, кредитные организации будут готовы платить больше за эти деньги. При этом клиенты, зная, что эти вложения застрахованы АСВ, будут готовы инвестировать свои сбережения в данный инструмент ради получения большего дохода.

Насколько сильно введение страхования по длинным безотзывным сертификатам отразится на их доходности?

Сейчас ответить на этот вопрос достаточно сложно, так как нужно, чтобы с момента внедрения нового продукта прошло время и сформировался рынок. Конечно, при таких условиях ставки по безотзывным сертификатам будут выше, чем по обычным вкладам. Вместе с тем, стоит ожидать, что регулятор будет внимательно следить за уровнем их доходности.

Поддерживаете ли вы данную инициативу?

Да, считаю, что наличие такой альтернативы порадует частных вкладчиков. Сумма тоже кажется мне вполне адекватной.

Какой, по вашему мнению, возможный объем рынка депозитных сертификатов в России?

Если учитывать фактор безотзывности, думаю, что спрос будет не очень большим. Скорее всего, этот инструмент будет использоваться теми, у кого уже есть традиционные вклады. На мой взгляд, со временем доля безотзывных сертификатов может достичь 5-7%.

Насколько сильно введение страхования по длинным безотзывным сертификатам отразится на их доходности?

Я думаю, в рамках застрахованной суммы ставка по ним будет на 1,5-2% выше, чем ставка на тот же срок по обычному вкладу.

Поддерживаете ли вы данную инициативу?

Авторы данной идеи предлагают с помощью сберегательных сертификатов, которые станут аналогом безотзывных вкладов, решить проблему отсутствия долгосрочных пассивов. Идея интересная с точки зрения увеличения страховой суммы по сравнению с депозитом. Сегодня максимальная страховка по вкладам в банках составляет 700 тыс. руб., при этом если безотзывный именной сертификат размещается на срок свыше трех лет предлагается выплачивать страховку 3 млн руб. Это может подтолкнуть часть граждан размещать денежные средства в банках на гарантированно более длительный срок, чем сейчас.

Насколько сильно введение страхования по длинным безотзывным сертификатам отразится на их доходности?

Наличие страховки является преимуществом, что как раз позволит применять меньшую ставку, но в данном случае, как и с депозитом, все зависит от возможности и потребности конкретного банка, ведь повышенная ставка может быть стимулом к более агрессивному привлечению.

Поддерживаете ли вы данную инициативу?

Насколько я понимаю, речь идет о законопроекте, который Минфин внес еще осенью 2013 года. Согласно данному документу сберегательные сертификаты - это безотзывные вклады. Считаю правильной инициативу АСВ по увеличению размера страховой суммы по данному инструменту по сравнению с обычными вкладами, так как это будет способствовать повышению спроса клиентов на него.

Какой, по вашему мнению, возможный объем рынка депозитных сертификатов в России?

В настоящее время объем сберегательных сертификатов составляет чуть более 2% от общего объема средств, размещенных физическими лицами в российских банках. Однако этот продукт будет иметь значительный потенциал при соблюдении следующих условий: более высокая доходность по сравнению с классическими вкладами и простая процедура обращения. При этом доходность инструмента должна определяться по правилам, установленным для ценных бумаг. При выполнении таких условий доля продукта может достигать 10-15% от общего объема привлеченных средств.

Насколько сильно введение страхования по длинным безотзывным сертификатам отразится на их доходности?

Конечно, введение страхования отразится на доходности, однако при этом повысит доверие клиентов к самому продукту. Хочется обратить внимание, что включение сертификата в систему страхования вкладов - не единственный момент, который повлияет на доходность сертификатов. Нужно предусмотреть и расходы по учету и хранению сертификатов, так как законопроект предусматривает их хранение в специальном депозитарии.