Докапитализация банков

На ваш взгляд, какие банки должны получить доступ к этому инструменту финансирования?

Считаю, что если такое решение будет принято, средства должны пойти на докапитализацию не только государственных банков, но и частных банков, активно кредитующих предприятия, в том числе МСБ; возможно установление дополнительных ограничений по качеству банков и целевому кредитованию клиентов в объемах полученного финансирования.

В какой форме должны предоставлять эти средства банкам?

Вариантов того, в какой форме прибыль ЦБ будет транслироваться в капитал банков, может быть несколько. Один из них - в виде субординированного кредита, второй - участие в капитале путем приобретения акций. В любом случае, какой бы механизм выбран ни был, он даст банкам дополнительные возможности для кредитования реального сектора экономики.

По вашим оценкам, сможет ли эта мера оказать существенный эффект на кредитование корпоративных заемщиков?

Механизм докапитализации банков из прибыли ЦБ нужно оценивать не как отдельный инструмент, а в совокупности с другими способами поддержки банковского сектора, которые осуществляются государством. Несомненно, в текущей ситуации докапитализация может позитивно повлиять на расширение кредитования.

Прибыль Банка России формируется в основном за счет системы рефинансирования банков. Поэтому сверхдоходы, формирующиеся в период нестабильных рынков, вполне логично направлять на поддержание бюджета. Также логично направить часть прибыли на поддержание финансовой системы, которая в условиях закрытых рынков остро нуждается в ликвидности и капитализации. Механизмы капитализации госбанков существуют уже сейчас, а для коммерческих банков их еще предстоит выработать. Несомненно, что бюджетные средства будут нуждаться в особом контроле со стороны государства.

По оценке Банка России, прибыль ЦБ за текущий год составит примерно 200 миллиардов рублей. 15% от этой суммы составляет 30 млрд рублей. Желающих пополнить капитал за счет государства в текущих условиях достаточно много. При этом в целом для банковской системы и для роста корпоративного кредитования данная сумма принципиального значения не имеет. По данным ЦБ РФ на 01.10.2014 г., совокупный кредитный портфель банков превышает 36,9 трлн рублей.
Учитывая ухудшение операционной среды, на наш взгляд, в текущих условиях наиболее актуально наращивание объемов финансирования АСВ, осуществляющего санацию проблемных банков.

На ваш взгляд, какие банки должны получить доступ к этому инструменту финансирования?

Только устойчивые и прозрачные банки, по которым нет риска отзыва лицензии. Признаки такого банка: наличие внятной стратегии развития хотя бы на ближайшие 2-3 года, соблюдение законодательства, грамотно выстроенная система управления рисками. И, конечно, грамотный топ-менеджмент и прозрачная структура акционеров.

В какой форме должны предоставлять эти средства банкам?

Думаю, это скорее должно обсуждаться с акционерами в каждом отдельном случае. Главное – обеспечить ситуацию, когда средства государства (и народа) работают, но при этом риск их потери минимален.

По вашим оценкам, сможет ли эта мера оказать существенный эффект на кредитование корпоративных заемщиков?

Если будет предусмотрено именно целевое использование этих дополнительных средств, то вполне возможно, что это произойдет. Рынок потребкредитования сейчас показывает достаточно умеренный рост (скорее стагнацию). Если банки в этих условиях получат длинные и недорогие деньги, то интерес к кредитованию реального сектора может вырасти.

На ваш взгляд, какие банки должны получить доступ к этому инструменту финансирования?

Банки с государственным участием в капитале.

В какой форме должны предоставлять эти средства банкам?

В форме докапитализации.

По вашим оценкам, сможет ли эта мера оказать существенный эффект на кредитование корпоративных заемщиков?

Существенного эффекта не окажет, величина эффекта будет колебаться от специфики и объема бизнеса каждого из докапитализируемых банков.