Снижение ставок по вкладам охладило интерес петербуржцев к сбережениям

Ведомости. Северо-Запад

В мае 2025 г. сумма на депозитах граждан пополнилась на 63,35 млрд руб, что на 15% меньше, чем в мае 2024 г.

Банковские накопления физлиц в Санкт-Петербурге на 1 июня 2025 г. в рублевой массе без учета иностранной валюты и эскроу-счетов составили 4,31 трлн руб. Это на 29,3% больше, чем на аналогичную дату прошлого года, следует из данных Центробанка (имеются в распоряжении редакции). Несмотря на то, что сумма на депозитных счетах пока продолжает увеличиваться, в мае 2025 г. на фоне постепенного снижения ставок по вкладам сберегательная активность граждан показала первые признаки охлаждения.

В мае этого года сумма на депозитах граждан пополнилась на 63,35 млрд руб., это 29,5% меньше, чем в апреле этого года, и на 15,1% меньше, чем за аналогичный период 2024 г. Фактически в годовом выражении май стал единственным месяцем с начала 2025 г., который показал не рост, а падение сберегательной активности.

Для сравнения в январе банковские накопления петербуржцев увеличились на 55,77 млрд руб., что в четыре больше, чем в январе 2024 г. В феврале 2025 г. сумма на депозитных счетах пополнилась на 104,64 млрд руб. (+20,1% к февралю прошлого года), в марте – на 61,29 млрд руб. (+84,3% к марту прошлого года). В апреле 2025 г. банковские накопления увеличились на 89,95 млрд руб., прирост к аналогичному периоду прошлого года составил 4,9%. Таким образом, уже в апреле годовые темпы роста существенно замедлились, а майские показатели и вовсе показали падение.

Ряд опрошенных изданием представителей банков также отмечает, что в мае вкладчики проявляли более сдержанный интерес к сбережениям. «Активность клиентов в Санкт-Петербурге в мае 2025 г. была слабее, чем в мае 2024 г. В прошлом году активность по вкладам сильно подстегнул введенный в действие закон, предполагающий возможность перевода средств между своими счетами по СБП (система быстрых платежей) до 30 млн руб. себе без комиссии», – говорит руководитель отдела депозитных продуктов «Т-Банка» Ольга Петрова.

С другой стороны, руководитель бизнеса депозитов банка «Санкт-Петербург» Эльвир Максимов оценил показатели мая как традиционные. «Вторая половина месяца демонстрировала уже привычный активный спрос на вклады после относительно пассивной первой половины месяца», – прокомментировал он.

По мнению президента Ассоциации банков России Гарегина Тосуняна, показатели мая все же следует оценивать как тренд на снижение активности вкладчиков. «Это тенденция связана с ключевой ставкой и динамикой депозитных предложений, которые дают банки. Ранее на фоне высоких ставок наблюдался интенсивный рост, но этот ресурс исчерпаем», – добавил он.

Руководитель магистерской программы «Финансовые инструменты в экономике» СЗИУ РАНХиГС Артем Голубев также назвал тенденцию переходом к ослаблению активности вкладчиков. По его мнению, текущие показатели поддерживаются в основном за счет капитализированных процентов по вкладам, которые совершались ранее по более высоким ставкам.

С конца октября 2024 г. ключевая ставка ЦБ находилась на уровне 21%. Регулятор понизил ее на 1 п. п. до 20% на заседании 6 июня 2025 г. Однако банки стали понижать ставки по вкладам еще в преддверии уменьшения «ключа». В результате, по последним данным ЦБ, в апреле 2025 г. средняя ставка по вкладам до одного года в СЗФО составила 19,28%. В годовом выражении, то есть к апрелю 2024 г. она увеличилась на 4,59 п. п. Но важно отметить, что рост был обеспечен динамикой прошлого года. С начала 2025 г. она последовательно снижалась. По сравнению с янврем этого года показатель уже просел на 1,75 п. п. Средняя ставка по вкладам свыше одного года в СЗФО показывает схожую динамику. Так, в апреле 2025 г. она составила 19,77 п. п., что пока еще на 5,4 п. п. выше, чем в апреле прошлого года. Однако по сравнению с январем 2025 г. средняя ставка уже снизилась на 1,95 п. п.

Тенденция к последовательному снижению ставок по вкладам продолжилась и в последующие месяцы. Как сообщали аналитики маркетплейса «Финуслуги» 3 июля этого года, в РФ средняя ставка по вкладам сроком на три месяца в топ-20 банков сократилась до 18,23%, по полугодовым вкладам – до 17,61%, а по годовым – до 16,63%. По данным аналитиков на первую неделю июля, средние ставки по вкладам были ниже уровня ключевой на 1,77-3,37 п. п.

«После снижения ключевой ставки до 20% сберегательные инструменты логично начали терять доходность, особенно в сегменте средне- и долгосрочных депозитов. Однако важный тренд заключается в том, что люди не уходят с рынка вкладов, а адаптируются. Наблюдается многократный рост интереса к краткосрочным вкладам, особенно на шесть месяцев», – прокомментировал изданию руководитель продукта «Вклады» финансового маркетплейса «Сравни» Илья Васильков. По его словам, это связано с желанием сохранить доступ к своим средствам в условиях волатильности и при этом получать хоть и умеренный, но гарантированный доход.

С другой стороны, Максимов отмечает, что стратегии вкладчиков отличаются. Часть из них держит средства на вкладах, пока ставки высокие – они выбирают короткие сроки (три или шесть месяцев). Опытные вкладчики выбирают вклады с большим срокам, чтобы зафиксировать процентную ставку на более продолжительное время (от одного до трех лет). Другая категория вкладчиков отдает предпочтение условиям с наибольшей ставкой, а срок для них имеет не самую определяющую роль.

Ряд опрошенных изданием экспертов полагает, что в перспективе сберегательная активность граждан будет снижаться. «До конца года 2025 г. возможно и дальнейшее снижение по отношению к предыдущим периодам», – считает Голубев. Тосунян прогнозирует, что значительная часть граждан займет выжидательную позицию, исходя из того, как дальше будет меняться ключевая ставка.

Васильков выразил мнение, что во втором полугодии 2025 г. можно ожидать постепенное снижение ключевой ставки до уровня 18–19%. «При этом средняя ставка по вкладам может снизиться до 16–17%. Однако двузначные ставки могут сохраниться как минимум до 2026–2027 гг., что позволит депозитам оставаться востребованным инструментом для консервативных инвесторов», – заключил он.

Дарья Вараксина

Источник