Ответы на вопросы студентов и преподавателей вузов, поступившие в рамках Открытой дискуссии 5 декабря
30.12.2013 \ Открытая дискуссия
Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян ответил на вопросы студентов и преподавателей вузов, которые не удалось за отведенное время озвучить в ходе Открытой дискуссии на тему: «Среднесрочные перспективы российской экономики - рецессия или рост? Вклад банковской системы». - Как скоро в РФ снизится уровень инфляции до среднемировых показателей? (Воронежский государственный университет) - Это зависит от того, насколько успешным будет сдерживание тарфляции – роста цен, вызванного повышением тарифов естественных монополий и олигополий. Как показывают расчеты АРБ, рост данного рода тарифов на 1% приводит к повышению годовой инфляции на 0,73 процентных пункта. Увеличение же денежной массы на 1%, напротив, практически не оказывает влияния на рост уровня цен. - Стоит ли ожидать резкого скачка инфляции в 2013-2014 гг., и каким может быть ожидаемый диапазон инфляции? (Воронежский государственный университет, Оренбургский государственный университет) - Из-за снижения темпов роста экономики и потребительской активности инфляция в 2013-2014 гг., скорее всего, не превысит 7,5%. - Какие разрабатываются новые механизмы для обеспечения защиты накоплений (депозитов) граждан в банках от инфляции и нестабильности на банковском рынке? Какой существует прогноз по динамике накоплений населения? (Московский государственный областной гуманитарный институт) - Вклады населения стабильно растут и будут расти. Темпы прироста прогнозируются на уровне 15-20% в год. Поскольку депозиты везде используют как средство сохранения, а не приумножения сбережений, то возможность роста их доходности ограничена. Много лет ведутся дискуссии о необходимости внедрения такого инструмента, как «долгосрочный вклад» (возврат которого до истечения договора ограничен). По нему, конечно, могли бы начисляться более высокие проценты. - Нет ли противоречий между курсом таргетирования инфляции и курсом обеспечения финансовой стабильности банковской системы? (Оренбургский государственный университет) - Теоретически (в рамках так называемой «гипотезы невозможной троицы») в политике Центрального Банка могут быть противоречия между управлением процентными ставками (процентной политики, чьей основой является достижение определенных инфляционных рамок), поддержанием курса национальной валюты и обеспечением свободного трансграничного движения капитала. Согласно этой модели, регулятор может эффективно реализовывать максимум два направления экономической политики. Считается, что стабильность финансовой системы не относится к числу возможных объектов «конфликта интересов». - Как вы считаете, насколько выполнимы плановые таргеты по инфляции мегарегулятора в условиях ухудшения макроэкономической конъюнктуры в России? (Ярославский филиал МФЮА) С одной стороны, на фоне снижения темпов роста экономики и стагнации доходов продавцы будут менее вольны в вопросах роста цен. С другой – пока предпринимаются явно недостаточные шаги по обузданию тарфляции, которая является основным драйвером инфляционных процессов. Поэтому в целом, целевые показатели роста уровня цен реализуемы, но практическое достижение этих значений достаточно затруднительное. - Насколько активно ЦБ РФ использует возможности такого инструмента как валютные интервенции? (Воронежский государственный университет) - Поддержание курса рубля в определенном коридоре – одна из основных задач Банка России. Валютные интервенции являются основным механизмом этого процесса, эффективность которого признается участниками рынка. К 2015 году ЦБ РФ поставил задачу перейти к режиму полноценного инфляционного таргетирования за счет сокращения объемов и частоты валютных интервенций для поддержания курса рубля. - На Ваш взгляд, насколько хороша на данный момент система страхования вкладов? В чем ее преимущества, а что требует доработки? (Санкт-Петербургский государственный политехнический университет) - Эффективность действующей в стране системы страхования вкладов подтверждена как временем, так и обстоятельствами (в том числе кризисными). Благодаря ей доверие к банкам со стороны граждан достигло того уровня, при котором вся финансовая система страны перешла на новый этап своего развития. Конечно, целесообразно расширять круг граждан и даже организаций, попадающих в эту систему, повышать предельную величину страхового возмещения. Но делать это нужно так, чтобы не происходило резкого повышения нагрузки на банки по пополнению страхового фонда. - Почему до сих пор не принимают закон об увеличении суммы страхования вкладов? (Ростовский государственный экономический университет) - Во-первых, потому что текущая предельная сумма страхового возмещения – 700 тысяч рублей или эквивалент в валюте – покрывает более чем 90% всех вкладов граждан. Во-вторых, потому что для повышения планки нужно увеличивать Фонд страхования вкладов, что автоматически повлечет рост отчислений в него со стороны банков. - Значительная часть спроса (как потребительского, так и производственного) в России удовлетворяются за счет импорта, при этом основным источником оплаты импорта являются доходы от экспорта природных ресурсов, что говорит о низкой конкурентоспособности российских товаров. Какие мероприятия целесообразно предпринять сегодня для того, чтобы экономика России отказалась от "сырьевой" иглы? (Воронежский государственный университет) - Уже многое было сказано о необходимости диверсификации источников роста экономики. С моей точки зрения, одним из приоритетных направлений этого процесса должна стать «Банкизация России», то есть наращивание количественных (объем активов, капитала, депозитов) и качественных (например, доля кредитов в объеме инвестиций в основные фонды) показателей развития банковской системы страны. - Какие инвестиционные проекты помогают развиваться экономике России? (Воронежский государственный университет) - Можно выделить три направления инвестиционной политики, эффективная реализация которых будет гарантировать сбалансированное развитие экономики России:
- В экономике РФ наблюдается тенденция сокращения государственного дефицита бюджета. За отчетный период к 2012 году в России он приблизился к отметке 0,04% (по заключению Счетной палаты). За счет чего происходит это сокращение, в основном за счет роста цен за баррель нефти? И считается ли это сокращение эффективным? (Воронежский государственный университет) - На сегодняшний день малое значение дефицита государственного бюджета носит скорее технический характер – незначительное и неизбежное несовпадение доходов и расходов по некоторым статьям. Однако тревогу внушает то обстоятельство, что в 2014-2016 годах дефицит бюджета запланировал изначально. При этом цены на энергоносители ожидаются примерно на существующем уровне, а по ряду расходных статей прошло заметное сокращение. - Как будет развиваться отечественная экономика при сложившейся тенденции удешевления рубля? (Воронежский государственный университет) - Ослабление рубля повысит экспортную выручку отечественных компаний и, соответственно, налоговые отчисления, что является положительным фактором для компаний-локомотивов экономики и бюджета. Вместе с тем, чем дороже будет курс иностранных валют, тем дороже импорт. Это, в свою очередь, негативно скажется на покупательской способности граждан.
- Какие основные факторы сдерживают рост российской экономики? (Воронежский государственный университет) - Важнейший фактор – далеко не самый дружественный к предпринимателям инвестиционный климат. Одной из его основных составляющих является низкая доступность ссуд для бизнеса. - В связи с замедлением экономического роста, какова сегодня роль ЦБ РФ и коммерческих банков в экономике России? (Воронежский государственный университет) - Ключевая роль банковской системы – обеспечивать движение денежных средств и трансформировать сбережения в инвестиции. Сегодня ЦБ РФ и коммерческие банки России успешно выполняют первую функцию, но эффективность второй справедливо подвергается критике. - Как повлияет на развитие банковского сектора переход российских банков на систему Базель III? (Воронежский государственный университет, Ростовский государственный экономический университет) - В целом, отечественные банки готовы к внедрению данного подхода. Особых потрясений не ожидается, поскольку международные рекомендации прошли тщательную адаптацию к российским условиям. Первостепенная заслуга в этом принадлежит Банку России, который в тесном взаимодействии с банками провел большую работу в данном направлении. - Как повлияет на российскую экономику, а особенно на банковский сектор, вступление РФ в ВТО? (Воронежский государственный университет, Тюменский государственный университет) - При переговорах о присоединении России к ВТО удалось отстоять позицию о запрете деятельности на территории страны филиалов (то есть структур, работающих по законодательству страны резидентства головного офиса, а не по российскому) иностранных банков. Поэтому с точки зрения банков, фактор присоединения к ВТО будет иметь очень ограниченное значение. Вместе с тем компании из других секторов экономики, являющиеся клиентами банков, могут ощутить как позитивные, так и негативные последствия от членства в ВТО, что будет сказываться и на работе кредитных организаций. - Что является основными причинами сокращения экономической активности и признаков рецессии? (Воронежский государственный университет, Оренбургский государственный университет) - На мой взгляд, основным проявлениям стагнации является снижение рентабельности продаж компаний. Из-за этого, в частности, с их стороны сокращается спрос на кредиты. - Насколько затянется процесс восстановления экономики, какие имеются резервы для поддержания экономического роста? (Воронежский государственный университет) - Экономика России впервые в своей новейшей истории вступила в период стагнации, поэтому сложно прогнозировать, когда произойдет возврат к прежним темпам развития. Вместе с тем одним из очевидных источников роста является кредитование. Чем скорее будут приняты эффективные меры по расширению кредитования производств, тем раньше экономика страны получит возможность вернуться на траекторию динамичного и устойчивого роста. - Как на российской экономике отразится «перекос» банковского кредитования в сторону потребительского кредитования, с учетом открытия российского рынка для иностранных товаров по условиям ВТО? (Воронежский государственный университет) - Уже давно основным источником роста экономики является потребительский спрос, а не увеличение производства. Конечно, это не самая оптимальная модель развития, в условиях, когда основные материальные потребности удовлетворяются не отечественными производителями, а импортерами. Кроме того, вызывает обеспокоенность рост долговой нагрузки на домохозяйства, что в будущем может стать причиной обострения проблемы «плохих кредитов» в розничном кредитном портфеле. - Каковы основные факторы "повышенной экономической неопределенности", определяемые сегодня Банком России? (Вятский государственный университет) - Базовый фактор – динамика цен на энергоносители, которая напрямую влияет на выполнение бюджета и индикаторы фондового рынка. К числу прочих относится и интенсивность оттока капитала из страны. - В начале дискуссии вы оценивали уровень монетизации экономики, как недостаточный для инвестиционного роста. До какого уровня имеет смысл повышать? (Ярославский филиал МФЮА) - По крайней мере, до 70% вместо нынешних 48%. - Способна ли банковская система в том виде, в котором она сейчас существует, оказывать существенное положительное влияние на развитие экономики страны? (МЭСИ) - Не только способна, но и уже оказывает. Достаточно сказать, что в структуре инвестиций в основные средства доля банковских кредитов превышает 7%, а 20% сделок по покупке жилой недвижимости совершаются с использованием ипотечных ресурсов. Безусловно, достигнутого влияния недостаточно, поэтому целью государственной политики в сфере развития финансов должно стать наращивание как активов и капитала банков, так и уровня их воздействия на экономику. - Каково влияние состояния экономики в РФ на объемы корпоративного кредитования банков? (Тюменский государственный университет) - Безусловно, именно макроэкономические тенденции и перспективы определяют интенсивность кредитования широкого спектра корпоративных заемщиков. - Что надо делать, чтобы банки активно участвовали в создании нормального инвестиционного климата? (РГГУ) - Ключевая задача банков в улучшении инвестиционного климата – создание емкого кредитного рынка, доступного для предприятий разных масштабов и направлений бизнеса. - Как участники конференции оценивают роль глав местного самоуправления как на региональном, так и на муниципальном уровне в создании условий для развитии экономики своих территорий? Видят ли они здесь одну из ключевых проблем, тормозящих развитие территорий (в качестве положительного примера: Татарстан, Калуга, Башкортостан и др., в качестве негативного примера Ивановская обл., Москва и МО, С-Петербург, юг и центр России)? (РГГУ) - Безусловно, политика региональных властей во многом определяет успешность развития территорий. Отрадно, что в настоящее время все руководители субъектов федерации понимают необходимость активного привлечения банков к развитию экономики на местах. К сожалению, не всегда и не везде это делается эффективно, однако прогресс в этом направлении реально заметен. - Одним из драйверов роста экономики в развитых странах было активное развитие рынка долевых ценных бумаг и активное участие в этом процессе банковского сектора. Возможен ли такой сценарий роста экономики, при котором банки станут более активными игроками на фондовом рынке, а государство обеспечит участников этого процесса налоговыми стимулами и эффективной системой оценки рисков? (РГГУ) - Конечно, хотелось бы, чтобы основным драйвером развития российской финансовой системы был именно фондовый рынок (так называемая англосаксонская модель). Однако на данном этапе это невозможно. Если посмотреть на список «голубых фишек», то можно отметить следующие особенности нашего рынка. Из 23 наиболее котируемых компаний в 11 государство имеет более 50% долю в капитале, а половина капитализации всего рынка приходится на предприятия нефтегазового сектора. Таким образом, наш фондовый рынок не диверсифицирован и потому малоемок. В итоге развитие массового (то есть доступного для большинства видов бизнеса) рынка капитала в России идет путем увеличения кредитного портфеля (в рамках континентальной модели). - Какие риски представляют наибольшую угрозу для российской кредитной системы? (Санкт-Петербургский государственный политехнический университет) - Наиболее существенными являются макроэкономические риски, связанные с замедлением темпов экономического роста и снижением рентабельности бизнеса. - Каковы перспективы развития в России парабанковской системы? (Ростовский государственный экономический университет) - В связи с тем, что в России свыше 90% всех кредитных организаций являются именно банковскими, перспективы развития парабанковских финансовых институтов связаны в первую очередь с регуляторным арбитражем. Примером является деятельность микрофинансовых организаций, надзор за которыми несоизмеримо менее строгий, чем за банками. - Почему уровень процентных ставок по кредитам у банков с государственным участием находится на одинаковом уровне с полностью коммерческими банками? (БГУ) - Потому что банки с госучастием являются коммерческими организациями, и потому прилагают все усилия к зарабатыванию прибыли (в первую очередь, через процентный доход). Вместе с тем госбанки выполняют важную социальную функцию – кредитуют те стратегически важные для экономики страны компании, которые находятся в неустойчивом финансовом положении, и потому не могут получить ссуду в негосударственных кредитных организациях. - Как можно стимулировать российские банки к кредитованию реального сектора экономики? (Оренбургский государственный университет) - Важнейший механизм, который сегодня, к сожалению, нечасто и малоэффективно используется – это государственные гарантии по кредитам на цели модернизации производств, создания и обновления инфраструктуры. - Считаете ли вы, что основным способом стимулирования развития малого и среднего бизнеса является активизация кредитования банками предпринимателей, в том числе льготное кредитование? (Орловский государственный институт экономики и торговли) - Действительно, малый и средний бизнес в стратегической перспективе должен увеличить свой вклад в ВВП с нынешних 20% до 50% и более, а его кредитование – должно стать точкой мощного роста банковской системы России. Вместе с тем, данный сегмент рынка пока малотранспарентен, поэтому при его кредитовании банки вынуждены закладывать в ставку повышенную величину риска. Поэтому необходимы как успешные меры по повышению его прозрачности, так и инновационные подходы к управлению банковскими рисками. - Какие условия необходимы для развития возобновляемых кредитных отношений участников рынка корпоративного и розничного кредитования? (Оренбургский государственный университет) - Возобновляемые кредитные линии – это банковский продукт, который достаточно часто используют в России. Поэтому нужды в его дополнительном стимулировании нет. - Изменилась ли политика Центрального Банка РФ с приходом нового руководителя? (Воронежский государственный университет) - Направления политики не изменились: переход к режиму свободного курсообразования рубля и инфляционному таргетированию; повышение стабильности финансовой (а не только банковской) системы; совершенствование национальной платежной системы. Таким же высоким остался профессиональный уровень руководителей, их стремление к конструктивному и открытому диалогу с банковским сообществом. Вместе с тем Председатель Банка России Эльвира Набиуллина продемонстрировала, что она сторонница более активного и строгого регулирования деятельности банков.
- Насколько совместима функция финансового регулятора с природой деятельности Банка России? (Оренбургский государственный университет) - Мировой опыт показывает, что модель эмиссионного центра и единого регулятора финансового рынка в одном лице ничуть не лучше и не хуже, чем остальные варианты функционирования мегарегулятора. Уверен, что профессионализм руководителей и сотрудников Банка России позволит минимизировать негативные моменты, которые могут возникнуть при таком совмещении функций. - Почему ЦБ не информирует о «плачевном» состояние банков, а ставит перед фактом отзыва лицензий того или иного банка. Учитывая низкую финансовую грамотность населения, не каждый сможет дать реальную оценку деятельности банка, прежде чем отнести свои средства на хранение в банк. Есть ли вероятность того, что за столь частой чередой отзывов лицензий, доверие к банкам снизится, вкладчики будут искать другие способы вложения своих средств? (Оренбургский государственный университет) - Если бы Банк России предупреждал общественность о наличии в банке серьезных проблем, то происходил бы настолько массовый отток клиентов, что кредитная организация практически мгновенно стала бы банкротом. При этом мало шансов на то, что многие вкладчики из числа граждан и компаний вернули бы свои средства. Поэтому регулятор либо приостанавливает на время деятельность банков по приему денег у клиентов, либо оперативно отзывает лицензии. В свете отзывов лицензий у целого ряда банков снижение уровня доверия к средним и малым игрокам уже произошло. Однако постепенно оно восстанавливается. - АРБ и ЦБ РФ - какой характер взаимоотношений и взаимопонимания? (ЯГПУ им.Ушинского ) - Характер наших взаимоотношений – партнерский. АРБ, как и все участники рынка, признаёт профессионализм руководителей и сотрудников ЦБ РФ в вопросах финансового регулирования и надзора, проведения денежно-кредитной политики и управления национальной платежной системой. Со своей стороны, Банк России видит в АРБ не столько оппонента, сколько источник объективной информации о состоянии банковского рынка, а также оригинатора и консолидатора рациональных предложений по его совершенствованию. То, что не все из них поддерживаются – это нормально. По крайней мере, они являются объектами дискуссий, которые в конечном итоге делают видение проблем более объективным, а системы мер по их решению – прозрачными и понятными. - Планирует ли Банк России увеличивать ставку рефинансирования в ближайшей перспективе? (Югорский государственный университет) - С сентября текущего года в России введена «ключевая ставка» (в настоящее время ее значение составляет 5,5%). Она представляет собой среднее арифметическое значение операций предоставления (6,5%) и абсорбирования (4,5%) ликвидности. Таким образом, сформирован двухпроцентный коридор. Его планируется сохранить на длительное время. При этом его крайние границы будут симметрично меняться по мере изменения ключевой ставки (при ее понижении до 5% Банк России обещает предоставлять ликвидность под 6% и абсорбировать ее под 4%). Официально заявлено, что отныне ставка рефинансирования будет иметь второстепенное значение. К 1 января 2016 г. ЦБ гарантирует установить ее на уровне ключевой. - Влияет ли площадь территории государства на количество банков в стране? (Тюменский государственный университет) - Парадоксально, но на количество банков в стране влияет не ее площадь, а форма государственного устройства: федеративная или унитарная. 4 государства являются рекордсменами по числу действующих кредитных организаций: США, Германия, Россия и Канада. Все они являются федеративными. Поэтому то, что в России большое число кредитных организаций – нормальное явление. - Как изменится количество банков в ближайшие три года? (Тюменский государственный университет) - Количество банков будет сокращаться. Это не только российский, но и мировой тренд. Конечно, хотелось бы, чтобы банки уходили с рынка под влиянием рыночных процессов (слияний/присоединений), а не из-за санкций регулятора. - Правда ли что у многих банков отзовут лицензии, оставив несколько банков для поддержки видимости конкуренции, хотя работать они будут едино? (РГГУ) - Иногда действительно такое впечатление может складываться не только у обывателей, но и у участников рынка. Однако оно ошибочно. Регуляторы понимают, что даже сейчас на российских банках сконцентрированы очень большие риски. На 20 крупнейших заемщиков приходится около 60% его корпоративного кредитного портфеля, что в 2 раза выше, чем в развитых странах, и в 3-4 раза выше, чем в развивающихся. Значительное сокращение количества кредитных организаций приведет к тому, что оставшиеся банки будут нести на себе настолько высокий объем рисков, что устойчивость всей финансовой системы будет крайне мала. Поэтому Банк России проводит достаточно сдержанную политику по консолидации банковского рынка, отзывая лицензии у тех игроков, кто регулярно нарушает закон (в первую очередь в области противодействия отмыванию денег), и помогая тем, кто испытывает трудности, обусловленные объективными факторами. Начало масштабной практики санаций кредитных организаций доказывает это. - Как вы представляете себе «Банк будущего»? Что будет его существенно отличать от современных банков? (Оренбургский государственный университет) - На протяжении столетий функция банков (осуществление расчетов и трансформация сбережений в кредиты) не менялась, поэтому концептуально их деятельность в будущем останется прежней. Изменения будут касаться масштабов и каналов предоставления банковских услуг: все большая их доля будет предоставляться дистанционно, со временем облегчатся трансграничные операции для широкого круга клиентов. - Будущее любой страны зависит от ее кадров. Предусмотрены ли какие-либо банковские программы в поддержку российского образования? (Сочинский государственный университет) - Да, банковское сообщество активно участвует в подготовке кадров. Но ситуация осложняется тем, что в подобной работе высок риск подготовки сотрудников не только для себя но и для «рынка», то есть для конкурентов. Поэтому спонсируя образовательные программы, банки работают адресно и далеко не всегда широко афишируют эту деятельность. Справочно: Посмотреть видеозапись мероприятия можно по ссылке Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий. |
|