Гарегин Тосунян на 75-й Открытой дискуссии: «Внедрение цифрового рубля требует профессиональной оценки его влияния на общий финансовый результат всей экономики»

Тема 75-й Открытой дискуссии президента АРБ, академика РАН Гарегина Тосуняна, которая прошла 26 октября 2023 года, была обозначена как «Цифровой рубль». Открывая мероприятие, глава Ассоциации российских банков отметил, что внедрение Банком России третьей формы денег вызывает много вопросов у участников и экспертов финансового рынка, равно как и у наших граждан, и помимо очевидных плюсов содержит в себе и очевидные риски. Возможные последствия внедрения цифрового рубля в оборот требуют серьезного изучения, считает глава Ассоциации российских банков. АРБ проводит с участниками рынка многочисленные обсуждения и выступает с различными инициативами к регулятору.

В начале своего выступления, он привел некоторые цифры. «Количество государств, работающих над собственными цифровыми валютами, растет с каждым днем. Эти проекты находятся на разных стадиях развития: некоторые государства только заявили о планах по разработке цифровой валюты; более 50 стран готовят и анализируют концепции цифровой валюты; около 20 государств уже находятся на финальной стадии пилотирования проектов. Среди них Россия, Китай, Канада, Сингапур, ОАЭ и др. В частности, в Китае десятки тысяч граждан участвуют в проекте уже с апреля 2020 г. Они осуществили платежи на более чем 2 млрд цифровых юаней» – рассказал он.

По словам Тосуняна, самый распространенный, пожалуй, на сегодня вопрос: зачем нужен цифровой рубль? «Я кратко обозначу те преимущества, на которые указывает ЦБ РФ, в частности для потребителя: это отсутствие комиссий, декларируется, что открытие цифровых кошельков и любые операции с цифровыми рублями будут бесплатными, однако очень важно, чтобы эта декларация реализовалась и была актуальна в течение длительного времени, а не только на начальном этапе, – подчеркнул он. – Доступ к цифровому кошельку будет возможен через любую финансовую организацию, в которой клиент идентифицирован. Гарантируется высокая скорость расчетов и возможность использования цифрового рубля без интернета. Как именно? Пока никто не объяснил».

Далее он рассказал о преимуществах внедрения цифрового рубля для государства и финансового рынка в целом. По его мнению, это совершенствование платежной инфраструктуры, развитие инновационных финансовых сервисов (смарт-контракты, целевое назначение денежных средств, так называемые «окрашенные» деньги), потенциал для упрощения проведения трансграничных платежей. В контексте трансграничных платежей, ЦБ РФ полагает, что цифровой рубль поможет в решении проблемы осуществления международных расчетов в связи с действием санкций.

«Однако внедрение цифрового рубля содержит в себе определенные риски и является вызовом для всего финансового рынка. Какие это риски? О чем, в частности, говорят некоторые банкиры и экономисты? Возможно негативное влияние на показатели денежной массы, эмиссии, инфляции. Существуют риски разбалансировки бизнес-моделей банков, – продолжил глава АРБ. – Банк России как оператор платформы цифрового рубля может начать конкурировать на финансовой арене с рыночными банками. Это может оказать влияние на балансы кредитных организаций, так как уменьшится объем остатков средств на обычных счетах банковских клиентов. Всё это может повлиять на ликвидность финансовых организаций». Далее он привел расчеты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования. Так до конца 2024 года в цифровой рубль из банков может перетечь 9 трлн рублей. Это может привести к росту ставок по кредитам и может существенно повлиять на динамику кредитования. Впрочем, ЦБ заявляет, что компенсирует возможный отток ликвидности посредством своих стандартных операций по предоставлению ликвидности.

Тосунян уверен, что эти и другие возможные последствия внедрения цифрового рубля требуют серьезного изучения. «В настоящий момент наблюдается довольно настороженное отношение к внедрению новой технологии со стороны потребителей финансовых услуг. Есть разные исследования и социологические опросы на эту тему, – отметил он. – Так 2/3 опрошенных считают, например, что внедрение цифрового рубля осуществляется преимущественно для установления контроля за людьми и экономикой. Эти опасения не нужно воспринимать как абсолютную истину. Они могут происходить от недостаточной информированности или от банального недоверия ко всем новым технологиям. Но тем не менее, такие суждения высказываются, их нужно иметь ввиду».

Он также поделился и ключевыми инициативами АРБ по цифровому рублю. «Мы предложили закрепить на нормативном уровне прямой запрет на принуждение граждан к использованию цифровой валюты. Этот запрет должен быть понятно и однозначно сформулирован. Мы предложили также зафиксировать недопустимость ухудшения положения потребителей финансовых услуг, в частности, недопустимость отказа от декларируемого сегодня бесплатного обслуживания в цифровых рублях для граждан. С одной стороны, бесплатность сегодня декларирована, а с другой стороны – есть риск того, что об этой декларации могут в какой-то момент забыть, и мы получим на рынке очередные монопольные условия и комиссии. Понятно наше желание быть в авангарде мировых финансовых технологий – в этой части мы разделяем позицию ЦБ. Это стремление позитивно и его можно только приветствовать. Но внедрение цифрового рубля требует профессиональной оценки его влияния на различные категории экономических субъектов и на общий финансовый результат всей экономики: и с точки зрения профессионального сообщества, и с точки зрения потребителя. Поэтому для нас очень важна обратная связь от наших граждан и в особенности от молодого поколения, которое, кстати, всегда с бо́льшим интересом относится ко всему новому и новым технологиям. Призываю наших вузовских участников готовить свои вопросы и участвовать в дискуссии после основных докладов», – резюмировал глава АРБ.

В конце своего выступления он представил докладчиков: Ольгу Лаврентьеву, научного сотрудника Лаборатории финансовой грамотности Экономического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова. Анжелу Ханачевскую, директора аналитического департамента Ассоциации российских банков и Сергея Гришунина, доцента Высшей школы экономики; управляющего директора рейтинговой службы «Национального рейтингового агентства».

Напомним, что проект «Открытая дискуссия Тосуняна» ведет свое начало с 2013 года совместно с вузами-партнерами – это более 90 учебных заведений. Открытые дискуссии проходят при поддержке Отделения общественных наук РАН.

Видеотрансляция 75-ой Открытой дискуссии прошла на сайте АРБ и на Youtube-канале «Финверсия». Аудитория видеотрансляции составила порядка двух тысяч человек. В 75-ой дискуссии приняло участие 67 учебных заведений. С учетом прямых коллективных подключений вузов общее количество участников Открытой дискуссии составило более 3000 чел.

Видеозапись мероприятия, презентации докладчиков и дополнительные материалы размещены в видеоархиве по ссылке.