Аналитика: Вечерний обзор. Индекс МосБиржи в четверг реализовал максимальное за 21 месяц снижение
13.01.2022 \ Аналитика
Российские индексы заметно упали по итогам основной торговой сессии четверга, 13 января. Внутридневное падение рублевого индекса оказалось максимальным с 15 апреля 2020 года.
На 19:10 мск: Индекс МосБиржи закрылся по итогам основной сессии на 14,1% ниже достигнутого 14 октября 2021 года рекордного максимума на уровне 4292,68 п. Американские и европейские фондовые индексы снижались в четверг, цены на нефть демонстрировали коррекцию. Металлы в Лондоне – как промышленные (алюминий, медь), так и драгоценные (золото, серебро) были под давлением. Доходности казначейских облигаций снижались. Из-за этого сохранялось давление на доллар, который дешевел против своих основных конкурентов. В итоге индекс доллара упал до минимума с 10 ноября 2021 года, при этом золото не находит в себе сил воспользоваться слабостью USD, поскольку с 22 ноября не может закрепиться выше 1830/унц.
На 19:10 мск: Геополитика давила на рубль в среду, когда нефть активно дорожала, а российские акции уверенно росли, поскольку внешний фон был позитивным. Однако в четверг рубль подешевел до 76,60, растеряв все достижения четырех предыдущих торговых дней. Теперь геополитика, опасения эскалации напряженности, возросшие опасения жестких санкций против РФ, в частности, против банков, привели к падению акций финансового, нефтегазового, транспортного секторов. Волна продаж накрыла не только акции, но и ОФЗ. Лучше других среди индексных акций смотрелся «Полиметалл» - акции золотодобытчика часто в периоды высокой волатильности выступают в защитном статусе. ММА накануне подешевел из-за дивидендной отсечки, поэтому сегодня бумаги комбината хоть и подешевели, но смотрелись значительно лучше рынка. Инвесторы с опасением восприняли комментарии пресс-секретаря Президента России Дмитрия Пескова, который отметил, что предложенные накануне американскими сенаторами санкции против руководства России можно приравнять к инициативе по разрыву отношений. В то же время замглавы МИД РФ Сергей Рябков заявил в интервью телеканалу RTVi в ответ на вопрос о возможности размещения военной инфраструктуры РФ на Кубе и в Венесуэле, что он не станет, ни опровергать, ни подтверждать такой вариант развития событий. Таким образом, все ключевые переговоры РФ с западными партнерами в разных форматах на этой неделе завершились. В преддверии этих переговоров инвесторы были относительно спокойны, понимая, что до встреч ничего экстренного не случится. Однако в итоге переговоры завершились не столько «без прорыва», которого особенно никто и не ждал, сколько риском взаимной эскалации и потенциалом наращивания напряженности. Это заставляет инвесторов делать ставку на то, что поводом для введения в отношении РФ новых жестких санкций будет предостаточно, поэтому рестрикции раньше или позже – будут применены. Подобного рода опасения вылились в распродажу на российском рынке. Что касается рубля, то эмоции здесь по-прежнему во главе угла. Доллар относительно евро торгуется на двухмесячном минимуме. Нефть также вернулась к уровням двухмесячной давности и тестирует на прочность $85/барр. (Brent). При этом рубль к евро достиг минимума худшего уровня за 6 месяцев. USDRUB по факту также находится на уровнях апреля 2021 года. С начала года рубль подешевел к доллару на 2,1%, мексиканское песо и бразильский реал +0,9% и 1,2% соответственно за тот же период Норвежская крона +1,7%. Баррель Brent в эквиваленте российской валюты стоит 6500 рублей – новый абсолютный максимум. Таким образом, рубль фундаментально недооценен. Геополитическая премия не меньше 3 рублей с учетом текущих цен и нового объема покупок валюты в рамках «бюджетного правила» (ежедневные покупки валюты и золота на 36,6 млрд рублей).
На 19:10 мск: По индексу МосБиржи: все 10 отраслевых индексов упали по итогам дня. Финансовый сектор просел на 5,2% и стал лидером снижения в четверг. Индекс «Химии и нефтехимии» упал на 0,82%, и это был лучший результат среди отраслевых индексов. Все 43 акции индекса МосБиржи по итогам основной сессии потеряли в цене. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 5,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,2 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 5,9% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 19%.
Михаил Шульгин Авторизуйтесь, чтобы оставить комментарий. |
