Аналитика: Мировые рынки падают вслед за Уолл-стрит

Американские индексы в понедельник закрылись в красной зоне, рынок начал переходить в панические продажи в высокотехнологическом и ИИ секторах. Доходности казначейских облигаций США продолжают расти, что является плохим знаком, при снижении ставки ФРС.

По итогам торговой сессии в понедельник:

S&P 500 −0,16% до 6 816,51,

Dow Jones −0,09% до 48 416,

Nasdaq Composite −0,59% до 23 057.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,22%, на фоне уже общей перепроданности рынка США.

Европейские площадки торгуются преимущественно в красной зоне, несмотря на точечные положительные сигналы: FTSE 100 едва прибавляет — 9.752,41 (+0,01%), тогда как французский CAC 40 опускается до 8.115,61 (−0,11%), немецкий DAX заметно слабее — 24.115,20 (−0,60%), испанский IBEX 35 — 17.017,37 (−0,15%), а сводный Euro Stoxx 50 сокращается до 5.735,35 (−0,30%).

Сильнее всех страдает DAX, что отражает как локальные факторы, так и общее ухудшение аппетита к риску у инвесторов. Напряжённость вокруг конфликта в Украине, вопрос конфискации российских активов и сложности в отношениях с США не дают индексам восстановиться быстрее.

Азиатские площадки под давлением: Shanghai Composite теряет 1,74% до 7 181п. На рынок давят опубликованные в понедельник макроданные — слабый рост розничных продаж и промышленного производства, а также снижение инвестиций в основные средства и цен на новое жильё. В итоге общий сентимент остаётся отрицательным, что усиливает отток капитала и продажи в секторах, чувствительных к внутреннему спросу и строительной активности.

Hang Seng снижается на 1,56% до 25 200п, лидером падения являются бумаги Zijin Mining Group (-4,8%), за ними следуют China Hongqiao Group (-4,7%) и крупные имена вроде Alibaba, CK Infrastructure Holdings и China Life Insurance (все около -3,9%). Небольшие положительные движения показывают Shenzhou International (+0,2%), China Resources Beer и Hang Seng Bank (+0,1% каждый), но большинство компаний торгуются в минусе. В целом гонконгский рынок отражает усиливающийся страх инвесторов к китайским активам на фоне слабых внутренних данных в Китае.

Nikkei 225 теряет 1,45% и снижается до 49 442п. При этом индикатор деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до 49,7 пунктов с ноября 48,7, что оказалось выше консенсуса 48,8 по оценкам Trading Economics — однако позитив PMI не компенсирует внешнее давление и продажи в ряде промышленных бумаг. Сильнее всего падают Fujikura (-7,4%), Sumitomo Electric (-6,9%), Yaskawa Electric (-6,4%), Mitsui Kinzoku (-5,6%) и Resonac Holdings (-5,4%). Позитивно смотрятся авиаперевозчики и некоторые потребительские/технологические бумаги — ANA Holdings (+2,5%), Oji Holdings (+1,8%), Sumitomo Pharma, DeNA (+1,7%) и CyberAgent (+1,6%)

KOSPI падает на 2,24% до 3 999п. Среди заметных движений — снижение SK Hynix (-2,9%), Hyundai Motor (-2,7%), Posco (-2,5%), Samsung Electronics (-1,3%) и Korean Air Lines (-0,7%). Давление на корейский рынок в основном связано с общим негативным настроением на региональных и глобальных рынках после падения Уолл-стрит.

Российский рынок сегодня демонстрирует рост на фоне заявлений из Брюсселя и Бельгии о несогласии с идеей предоставления гарантий для изъятия или передачи замороженных российских активов — это снизило вероятность немедленного конфискационного сценария и слегка ослабило политический риск. Дополнительный позитив поступил вчера на вечерней сессии: Дональд Трамп заявил, что, по его оценке, уже урегулировано около 90% вопросов по мирному урегулированию между Россией и Украиной — аналогичные оценки публиковали и американские чиновники, что усилило ожидания нормализации геополитического фона.

Инвесторы также ждут данных по недельной инфляции, которые выйдут в среду: результат станет ключевым маркером для оценки шансов на снижение ставки со стороны ЦБ. До публикации этих цифр участники рынка сохраняют осторожность.

Нефть Brent впервые с мая 2025 пробила вниз значение 60$, сейчас котировки снижаются на 1,06% до 59,94$. Зато рубль сегодня слабеет, пара USD/RUB растет на 0,45% до 79,83р.

Среди лидеров роста к 11:25 бумаги ВУШ (+2,86%), ТМК (+2,14%), ПИК (+1,71%).

Лидерами снижения являются БСП (-2,34%), Инарктика (-1,44%), Россети Центр и Приволжья (-0,86%).

23 декабря - Газпром рассмотрит проект инвестиционной программы на 2026г

НРД в начале 2026г запустит единый портал корпоративных действий. Это может побудить розничных инвесторов активнее в них участвовать

Банк «Санкт-Петербург» подводит итоги деятельности за 11 мес. 2025г. Выручка банка выросла на 4,8% год к году и составила 88,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период снизилась на 22,2% год к году и составила 37 млрд рублей.

Технический анализ

Индекс Московской Биржи. На дневном графике индекс московской биржи очень близок к формированию растущего тренда. Мы убеждены, что к пятнице (заседанию ЦБ РФ) уже будет ясно, сформируется ли долгосрочный восходящий тренд или индекс снова скорректируется до уровня 2 700п. В текущей ситуации вероятно тестирование уровня 2 800п, но рынок по прежнему находится в границах диапазона 2 700 – 2 800 и предпосылок для выхода отсюда, пока что, нет.

S&P 500. Индекс S&P 500 по-прежнему консолидируется вблизи верхней границы диапазона 6 700–6 850, не демонстрируя попыток устойчивого пробоя. Обновление исторических максимумов сдерживается слабым макрофоном и отсутствием позитивных сигналов в геополитике. В краткосрочной перспективе не исключено снижение к нижней границе коридора с последующим переходом в фазу боковой динамики. Базовый сценарий предполагает сохранение торгов в диапазоне 6 700–6 850.

Euro STOXX 600. Европейский индекс STOXX600 продолжает находится в многомесячном восходящем тренде. Текущая ситуация выглядит как попытка закрепиться около исторического максимума. Рынок будет пробовать пробить исторический максимум 585 в случае любых позитивных политических новостей. Если их не будет, индекс продолжит находиться вблизи этих значений без попыток пробоя.

CSI 300. Китайский индекс CSI300 заметно скорректировался, ближайшим уровнем поддержки является уровень 4 430п, до него осталось 1,3% падения. Вероятнее всего индекс дойдет до этого значения, а затем мы увидим технический отскок, который может продолжиться, если будут позитивные новости у сектора ИИ или в геополитике. Говорить о формировании нисходящего тренда пока рано.

Дмитрий Лозовой,
аналитик ФГ «Финам»