Большая часть российских инвесторов считает себя новичками

Около 70% розничных инвесторов в России считают себя начинающими, при этом их самооценка зачастую не связана с фактическим сроком присутствия на рынке, сообщается в совместном исследовании Frank RG и «ВТБ мои инвестиции» — «Отношение розничных инвесторов к фондовому рынку в 2025 году».

В 2025 году рынок инвестиций остается активным инструментом управления капиталом лишь для небольшой части его участников. В опросе приняли участие 1000 респондентов из городов с населением от 100 тысяч человек.

Портрет неуверенного инвестора

Инвестиционная активность в течение трех лет и более не дает инвесторам ощущения, что они хорошо владеют информацией или глубоко погружены в происходящие на рынке процессы, говорится в исследовании. В частности, 38% опрошенных инвесторов описывают свой текущий статус как «только пробую разбираться в инвестициях». Среди всех респондентов 39% имеют опыт инвестирования от одного до трех лет, 20% — от трех до пяти лет, 13% — от 5 до 10 лет, и лишь 5% инвестируют более 10 лет. При этом 70% инвесторов называют себя начинающими, и только 28% считают себя достаточно опытными или продвинутыми.

Такая ситуация делает актуальным обучение и поиск точки опоры в принятии решений для каждого второго инвестора. В целом российский рынок инвестиций, демонстрирующий высокую нестабильность, привлекает инвесторов больше в краткосрочной и среднесрочной перспективе. При этом инвесторы в основном сосредоточены в крупных городах: 56% опрошенных проживают в «столицах» и городах-миллионниках. По половому признаку аудитория распределена следующим образом: 58,9% мужчин и 41,1% женщин.

Риск-профиль и структура портфеля

Неуверенность и относительно невысокий уровень квалификации большей части инвесторов напрямую определяют склонность к консервативному поведению на рынке. Подавляющее большинство — 80% опрошенных участников рынка ориентируется на умеренный уровень риска, стремясь не выходить за его границы. Инвесторы больше готовы к небольшим или средние доходы от инвестиций, при этом 48% из них выбирают стратегию «небольшой риск — средний доход». В целом 78% инвесторов не обладают статусом квалифицированного инвестора, что также подтверждает стремление к более взвешенному и осторожному подходу. Даже заявленная консервативная стратегия может дать сбой при высокой волатильности рынка, если инвестор не чувствует уверенности в принятии решений, предупредили аналитики.

Среди инвесторов, имеющих брокерские счета, 37% относят себя к долгосрочным инвесторам, 37% — к инвесторам со смешанной стратегией, и 18% — к активным трейдерам. Структура инвестиционного портфеля розничного инвестора также отражает консервативность и фокусировку на отечественных активах. 84% респондентов используют российские акции, 41% — российские облигации (исключая ОФЗ) и 36% — фонды. Объем средств для биржевых инвестиций остается невысоким: у 36% инвесторов он составляет от 10 тысяч рублей до 100 тысяч рублей, и только 17% опрошенных доверили рынку инвестиций более 1 млн рублей.

При дальнейшем снижении ставок по вкладам 73% инвесторов, имеющих средства на вкладах и накопительных счетах, будут готовы в среднем 26% своих активов перевести в инвестиции на брокерский счет или ИИС.

Каналы принятия решений и роль технологий

Российский инвестор в целом предпочитает быть самостоятельным: 46% опрошенных принимают решения лично, но активно изучают информацию о рынке. Более половины — 57% участников рынка обращают внимание на аналитику от брокеров и банков, оказывающих брокерские услуги. При этом каналы блогеров и инфлюэнсеров также остаются важным источником: их контент изучают 46% опрошенных, а 23% используют их рекомендации при принятии решений. 42% инвесторов также изучают контент блогеров. Инвестиционная активность розничных инвесторов находится на среднем уровне. 54% опрошенных, имеющих фондированные брокерские счета, совершали сделки в течение последних 30 дней. В среднем инвесторы совершают около семи сделок в месяц.

В будущем инвесторы готовы активно полагаться на технологии: 78% опрошенных выразили готовность использовать решения искусственного интеллекта (ИИ) в инвестициях. При этом 15% инвесторов уже сейчас принимают решения с использованием ИИ-технологий. Инвесторы готовы использовать ИИ для выбора финансовых инструментов (36%), мониторинга сигналов на покупку или продажу (34%) и определения стратегии (33%).

Инвесторы также продемонстрировали высокую чувствительность к изменениям на денежном рынке: при снижении ключевой ставки и ставок по банковским вкладам 73% инвесторов будут готовы перевести в инвестиции в среднем 26% своих активов, имеющихся на вкладах и накопительных счетах.

Источник - Frank Media