Регулярная прибыль Совкомбанка выросла на 22%

ПАО «Совкомбанк» (далее – «Совкомбанк», «Банк», а вместе с дочерними обществами – «Группа». Тикер: SVCB) объявляет финансовые результаты по МСФО за 6 месяцев 2024 года (далее – «1П2024»), закончившихся 30 июня 2024 года.

В 1П2024 акционерный капитал Банка вырос на 15%, достигнув 304 млрд рублей (рост 42% год к году) с учетом выплаты 23,5 млрд дивидендов в июле 2024 года. Активы увеличились на 19% и составили 3,8 трлн рублей (за 12 месяцев этот рост составил 60%). Рентабельность капитала (ROE) за 1П2024 составила 27%[1].

Регулярная прибыль[2] выросла в 1П2024 по сравнению с 1П2023 на 22%, с 26 млрд рублей до 31 млрд рублей.

Однако общая чистая прибыль Совкомбанка, включая регулярную и нерегулярную, за 1П2024 снизилась на 25% по сравнению с 1П2023, составив 39 млрд рублей (1,87 рублей на акцию). Снижение связано с уменьшением единовременных/неповторяющихся доходов в 1П2024 относительно 1П2023 и высоким уровнем процентных ставок. Рост процентных ставок привел к снижению процентной маржи с 6,7% в 1П2023 до 5,7% в 1П2024.

Тем не менее чистые процентные доходы в абсолютном выражении выросли на 17% по сравнению с 1П2023 и достигли 78 млрд рублей, а чистые комиссионные доходы увеличились на 26% по сравнению с 1П2023 и составили 16 млрд рублей, что обусловлено в основном ростом активов как в розничном, так и в корпоративном сегментах.

Розничный кредитный портфель Совкомбанка увеличился на 41% (66% год к году) с 1 января 2024 года до 1,1 трлн рублей. Основными факторами роста стали консолидация Хоум Банка в 1 квартале 2024 года и рост залогового кредитования.

Корпоративный кредитный портфель вырос на 14% (47% год к году) с 1 января 2024 года и составил 1,2 трлн рублей. Ключевым драйвером его развития стало увеличение кредитования малого и среднего бизнеса – основных бенефициаров экономического подъема в России.

Проблемная задолженность Банка остается на исторически низких уровнях. Средства физических лиц выросли на 23% в 1П2024 в основном благодаря приросту срочных депозитов. Средства юридических лиц увеличились на 10%, что обусловлено ростом как срочных депозитов, так и текущих счетов. Портфель банковских гарантий вырос на 13% в 1П2024 (44% год к году), составив 701 млрд рублей.

Количество активных клиентов-физических лиц выросло до 10 миллионов человек, что стало возможным благодаря органическому развитию розничного бизнеса и приобретению Хоум Банка.

Совкомбанк остается одной из самых быстрорастущих и прибыльных публичных компаний в России (среднегодовой рост активов Банка за последние 10 лет – 40%, а средняя доходность капитала акционеров – 34% за тот же период) с высокой дивидендной доходностью. В июле Банк распределил 23,5 млрд дивидендов, 1,14 руб. на акцию, таким образом, дивидендная доходность составила 7% (к цене акции Банка на дату дивидендной отсечки).

Доля акций Банка, находящихся в свободном обращении, достигла 10,1%, что может способствовать включению Совкомбанка в индекс Московской биржи по решению Индексного комитета биржи. C IPO в декабре 2023 года акционерами Банка являлись в разное время 241 тысяча физических и юридических лиц. На 24 июля 2024 года у Совкомбанка 132 тысячи акционеров, с момента IPO количество акционеров увеличилось в три раза.

ХОУМ БАНК

Суммарный доход от выгодного приобретения Хоум Банка[3] составил 16 млрд рублей с учетом «резервов первого дня».

Интеграция Хоум Банка проходит в соответствии с планом. За несколько месяцев с апреля 2024 года был проведен ребрендинг офисов Хоум Банка, сформирована целевая ИТ-структура, осуществлен бесшовный перевод заемщиков в Совкомбанк и проведена оптимизация затрат на 60%.

Для закрытия сделки Совкомбанк выпустит новые акции в первом квартале 2025 года (ранее предполагался выпуск в 2024 году) с продлением обязательства, связанного с ограничением на отчуждение акций Банка для бывших владельцев Хоум Банка на 6 месяцев с момента получения новых акций.

РЕЗУЛЬТАТЫ НЕБАНКОВСКОГО БИЗНЕСА

Совокупные премии страхового бизнеса выросли в 2,4 раза по сравнению со 1П2023. Лизинговый портфель «Совкомбанк Лизинг» вырос на 18% до 75 млрд рублей с начала года. Факторинговый портфель увеличился на 27% с начала года. Объем платежей через платежные сервисы, входящие в группу Совкомбанка, вырос на 49% по сравнению с 1П2023 до 407 млрд рублей. Активы под управлением Wealth management бизнеса выросли на 33% с начала года до 375 млрд рублей.

ДРУГИЕ события первого полугодия 2024 ГОДА и после отчетной даты

Мажоритарный акционер МКАО «Совко Капитал Партнерс» сократил свою долю владения акциями Банка. В ходе ускоренного букбилдинга акции Совкомбанка были приобретены институциональными и розничными инвесторами, в основном клиентами подразделения Wealth management Банка. В результате количество акций, удовлетворяющих, по мнению Банка, критериям акций в свободном обращении составляло на 24 июля 2024 года 10,1% от всех выпущенных акций Банка.

Совкомбанк улучшил условия сделки по приобретению Хоум Банка. 28 июня 2024 года стороны сделки подписали более новые условия– скидка к капиталу Хоум Банка увеличилась на 5 млрд рублей, а оплата 90% сделки акциями Совкомбанка перенесена на 2025 год.

В первом полугодии 2024 года подключено 23 тысячи новых точек – партнеров Халвы. С начала года к программе присоединились 2 тысячи новых партнеров. Партнерская сеть «Халвы» увеличилась на 23 тысячи торговых точек, в которых держатели карт «Халва» могут купить товары или услуги в рассрочку до нескольких лет без каких-либо процентов (проценты за клиентов Банка заплатит торговая точка).

Совкомбанк – победитель Frank Private Banking Award 2024 в номинации «Лучшая динамика развития». Wealth management Банка получил премию Frank Private Banking Award 2024 по результатам исследования Frank RG «Private Banking в России 2024». В 2023 году Wealth management Банка показал самые высокий рост целевой клиентской базы и капитала, а также инвестиционного портфеля Private Banking.

Совкомбанк занял третье место среди организаторов долговых размещений по итогам первого полугодия 2024 года согласно исследованию Cbonds за первое полугодие 2024 года. Банк организовал 88 выпусков облигаций на сумму 141 млрд рублей. Годом ранее Совкомбанк занимал седьмую строчку этого рейтинга. Награда Russia M&A Awards – 2024. Банк стал победителем в номинации «Лучший инвестиционный банк».

Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг Совкомбанка до уровня АА(ru) с прогнозом «стабильный». Повышение кредитного рейтинга отражает значительное укрепление позиций Банка на российском финансовом рынке и накопленный опыт работы в рамках текущей бизнес-модели за последние 5 лет. Совкомбанк стал обладателем награды «IPO года» Russia IPO Awards. IPO Совкомбанка стало главным событием 2023 года на российском фондовом рынке согласно Cbonds и информационным порталам PREQVECA и Mergers.

Совкомбанк подтвердил наивысший рейтинг привлекательности работодателя. Аналитический центр БизнесДром актуализировал Совкомбанку Рейтинг привлекательности работодателя на уровне А.hr – «Очень высокий уровень привлекательности работодателя для сотрудников». Также Совкомбанк получил три награды в премии Cx World Awards – «Лучшая практика вовлеченности / мотивации персонала», «Лучший опыт сотрудников» и «Лучшие инновации в клиентском опыте».

ПРОГНОЗ НА ГОД

Во втором полугодии 2024 года Банк будет стремиться повторить результаты первого. Однако продолжающийся рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли.

Банк постепенно вернется к уровню доналоговой прибыли 2023 года в случае прекращения роста процентных ставок, а приснижении процентных ставок Банк планирует получить рекордные показатели в 2025 году.

[1] Чистая прибыль за период / Усредненный капитал, исключая бессрочный субординированный долг

[2] Чистая прибыль без учёта единоразовых расходов

[3] Рыночная стоимость активов превысила цену сделки

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГРУППЫ читайте ниже по ссылке.